ההנפקה המוזרה של אפליקציית צ'טים ארגוניים עשויה לשקף לה שווי של 16 מיליארד ד' - בעולם - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

ההנפקה המוזרה של אפליקציית צ'טים ארגוניים עשויה לשקף לה שווי של 16 מיליארד ד'

הסטארט-אפ סלאק הגיש מסמכים לרישום ישיר למסחר בבורסת ניו יורק ■ המנכ"ל ומייסד שותף סטיוארט באטרפילד צפוי להפוך למיליארדר בעקבות ה-IPO

8תגובות
אפליקציית סלאק
בלומברג

חברת הסטארט-אפ סלאק (Slack), שמפעילה אפליקציה לתקשורת פנים ארגונית, הגישה היום (שישי) מסמכים לקראת הנפקה ראשונה לציבור (IPO) בוול סטריט.

החברה בחרה בהנפקה יוצאת דופן - רישום ישיר למסחר (Direct Listing) - שמשמעו כי סלאק לא תבצע את כל השלבים המקובלים ב-IPO - גיוס הון, רוד-שואו ותמחור המניה במשא ומתן עם המשקיעים. המניה תיסחר בבורסת ניו יורק (NYSE) תחת הסימול SK.

המסמכים שהגישה סלאק גם סיפקו למשקיעים הצצה ראשונה למצבה הפיננסי, וחשפו יציבות בהפסדים לצד צמיחה חדה בהכנסות. סלאק רשמה הפסד נקי של 139 מיליון דולר על הכנסות של 401 מיליון דולר בשנה שהסתיימה בסוף ינואר, לעומת הפסד נקי של 140 מיליון דולר על הכנסות של 221 מיליון דולר בתקופה המקבילה בשנה הקודמת.

מהמסמכים שהגישה החברה עולה עוד כי מניות קלאס B של סלאק החליפו ידיים בעסקות פרטיות במחירים של עד 23.41 דולרים בשנה שהסתיימה בינואר. המחיר הנמוך ביותר בו נסחרו בתקופה זו היה 8.37 דולר למניה.

בעסקות פרטיות שבוצעו בחודשיים האחרונים, בעלי מניות קיימים מכרו מניות במחירים של עד 25-26 דולר, המשקפים לחברה הערכת שווי של כ-16 מיליארד דולר, אמרו מקורות המעורים במצב החברה.

ללא דילול

רישום ישיר למסחר יאפשר למשקיעים בחברה, שהמטה שלה נמצא בסן פרנסיסקו, למכור את מניותיהם מבלי שהחזקותיהם ידוללו כתוצאה מכך שסלאק תנפיק מניות חדשות.

הנפקות ברישום ישיר נחשבות לנדירות. מרבית החברות שמבצעות הנפקות, ובכלל זה סטארט-אפים כמו ליפט ופינטרסט שהונפקו השנה, יוצאות להנפקה מתוך מטרה לגייס כסף. אולם בשנים האחרונות, חברות סטארט-אפ במגזר ההיי-טק לא התקשו לגייס הון פרטי.

אפליקציית סלאק
מתוך ערוץ היוטיוב

בעלת המניות הגדולה ביותר של סלאק היא קרן ההון סיכון האמריקאית אקסל (Accel), אשר מחזיקה ב-24% ממניות, ואחריה חברת ההון סיכון אנדריסן הורוויץ עם נתח של כ-13%, לפי מסמכים שהגישה סלאק.

המנכ"ל ומייסד שותף סטיוארט באטרפילד מחזיק בנתח של 8.6% מהמניות, ששוויין יגיע ל-1.4 מיליארד דולר לפי הערכת שווי של 16 מיליארד דולר. סמנכ"ל הטכנולוגיה והמייסד שותף קאל הנדרסון מחזיק ב-3.4% מהמניות.

מבנה מניות דואלי

כמו חברות היי-טק רבות אחרות, גם סלאק תתבסס על מבנה מניות הכולל שני סוגי מניות, כאשר בעלי מניות מסוג קלאס B יחזיקו ב-10 זכויות הצבעה לכל מניה. מניות אלו יומרו למניות קלאס A שלהן רק קול הצבעה אחד כאשר הן יימכרו. כל מניות קלאס B יומרו למניות קלאס A עד מועד שטרם ננקב במסמכים.

סלאק, שנוסדה בשנת 2013 כספקית תוכנות תקשורת לעבודה שיתופית, גייסה יותר ממיליארד דולר מאז הקמתה, לפי הערכות שווי הולכות וגדלות. סבב גיוס האחרון שביצעה החברה באוגוסט, בו גייסה 427 מיליון דולר, שיקף לה שווי של 7.1 מיליארד דולר. סלאק בחרה ברישום ישיר למסחר מכיוון שאינה זקוקה לגייס מימון נוסף או לפרסום שמספקת IPO, אמר אדם המעורה המצב.

נכון לסוף ינואר, היו לאפליקציית הצ'טים הארגוניים הפופולרית שלה למעלה מ-10 מיליון משתמשים פעילים יומיים, כולל יותר מ-600 אלף ארגונים עם שלושה או יותר משתמשים. כ-88,000 מהארגונים הם לקוחות בתשלום, לפי המסמכים.

עם זאת, סלאק הזהירה כי היא ממשיכה להיות חשופה לפגיעה מצד מתחרות במקרה שלא תצליח לעמוד בקצב ההתפתחות הטכנולוגית או לא תצליח לפתח ולהרחיב את הכנסותיה. החברה מנתה את מיקרוסופט בתור מתחרתה העיקרית, אולם ציינה כי חברות כמו אלפבית, סיסקו ו פייסבוק מפתחרות מוצרים הקשורים לתחום פעילותה.

בשנת 2017 דיווחה סוכנות הידיעות בלומברג כי מספר חברות טכנולוגיה גדולות, בהן אמזון, הביעו עניין ברכישת סלאק לפי שווי של תשעה מיליארד דולר, אולם המגעים הראשוניים לא הבשילו בסופו של דבר לכדי עסקה.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#