אחת ההנפקות הגדולות בהיסטוריה: פרטים חדשים על גיוס הענק של אובר

אובר מתכננת לגייס 9 מיליארד דולר לפי שווי של יותר מ-80 מיליארד דולר ■ החברה מעוניינת לגייס לפי מחיר מניה של 50-44 דולר

בלומברג
ישראל פישר
מנכ"ל אובר, דארה קוסרשאהי
מנכ"ל אובר, דארה קוסרשאהיצילום: ROBYN BECK/אי־אף־פי
בלומברג
ישראל פישר

אובר מעוניינת לגייס 9 מיליארד דולר בהנפקה ראשונה לציבור (IPO), שעשויה להעניק לחברה שווי שוק של כ-84 מיליארד דולר. חברת שיתוף הנסיעות הגדולה בעולם מתכננת למכור 180 מיליון מניות ב-50-44 דולר, כך לפי התשקיף שפירסמה החברה היום (שישי). פייפאל, שירות התשלומים המקוון, כבר הבטיחה להשקיע 500 מיליון דולר באובר במחיר ההנפקה.

המסחר במניית אובר צפוי להתחיל במאי בבורסת ניו יורק במה שצפוי להיות ה-IPO הגדול ביותר השנה. בטווח העליון של מחיר המניה, שווי השוק של החברה עשוי להגיע ל-84 מיליארד דולר, לפי מספר המניות שמתכננת החברה למכור כפי שפורט בתשקיף. עם זאת, אם כוללים אופציות, מניות מוגבלות ומניות אחרות שאינן מופיעות בתשקיף, שווי החברה עשוי להגיע ל-91.5 מיליארד דולר.

שרפה יותר מ-12 מיליארד דולר

ההנפקה תהיה אחת מעשר ההנפקות הגדולות בהיסטוריה, מאז עליבאבא הונפקה לפי שווי של 25 מיליארד דולר ב-2014. ליפט, המתחרה של אובר, גייסה 2.34 מיליארד דולר ב-IPO במארס. מורגן סטנלי, גולדמן סאקס ובנק אוף אמריקה, יהיו החתמים המובילים בהנפקה של אובר. מנהלי החברה יחלו היום ברוד שואו למשקיעים פוטנציאליים. הרואד שואו יערך בניו יורק, לונדון, בוסטון וסן פרנסיסקו.

הרבה יותר גדולה מלפיט

זקוקה לכסף

אובר צריכה הרבה כסף כדי שתוכל להמשיך להתרחב כפי שהיא רוצה. החברה מפתחת מכונית אוטונומית ומרחיבה את שירותיה כל הזמן, כדי שלא תהיה תלויה רק בשירותי שיתוף הנסיעות שלה. דוגמה לכך הוא שירות משלוחי המזון אובר איטס (Uber Eats).

אחד היתרונות הגדולים של חברה פרטית הוא שהיא לא צריכה לתת דין וחשבון לכלל הציבור. החברה יכולה להימנע כך מחשיפה שלילית, ולהמשיך להתפתח מתחת לרדאר של המתחרות שלה, וגם להימנע משערוריות ציבוריות שיכולות לפגוע בה. ואולם בשנים האחרונות אובר היתה מעורבת בכמה שערוריות שפגעו בה - כך שאחד מהיתרונות המרכזיים של היותה חברה פרטית אינו תקף יותר. זה לפחות מה שחושב מנכ"ל החברה, דארה קוסרשאהי, שמנהיג מדיניות הפוכה בנושא ההנפקה מקודמו בתפקיד, טראוויס קלאניק, שהתנגד אליה.

קלאניק בעצמו היה מעורב בכמה שערוריות, ונאלץ לעזוב את החברה. גם שורה של מאבקים משפטיים שמנהלת החברה מאלצים אותה לפרסם פרטים על פעילותה, כך שנושא החשאיות אינו פועל יותר לטובתה.

היתרונות לחברה בעקבות ההנפקה צפויים לכלול את האפשרות לגייס כסף בקלות רבה יותר, תמורת מכירת חלקים מהחברה - כך שתוכל ללוות פחות כסף. כך תוכל החברה להוריד את התלות שלה בחובות, שכן אם תצבור חובות גבוהים מדי הדבר עשוי להכביד עליה בעתיד. יתרון נוסף הוא יחסי הציבור שמתלווים להנפקה, שעשויים לאפשר לאובר לשפר את תדמיתה.

תגיות:

תגובות

הזינו שם שיוצג כמחבר התגובה
בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שהינני מסכים/ה עם תנאי השימוש של אתר הארץ