סוחר בגולדמן סאקס: "אפשר להתחיל להרוג את המשקיעים" - גלובל - TheMarker
 

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

סוחר בגולדמן סאקס: "אפשר להתחיל להרוג את המשקיעים"

הנאשמים העיקריים בדו"ח ועדת החקירה של המשבר הפיננסי: סוכנויות דירוג האשראי, רגולטור הבנקים, גולדמן סאקס ודויטשה בנק

6תגובות

דו"ח חדש של הסנאט האמריקאי אודות המשבר הפיננסי מתאר אמות מידה עסקיות הרצופות בניגודי עניינים, התנהגות עסקית פרועה והעלמת עין של מנהלי הבנקים והרגולטורים.

הדו"ח בן 650 העמודים, "וול סטריט והמשבר הפיננסי: אנטומיה של קריסה פיננסית", פורסם ביום רביעי ומתמקד במוסדות שלהם היו תפקידים מרכזיים במשבר המשכנתאות: וושינגטון מיוצ'ואל, בנק המשכנתאות האגרסיבי שהתמוטט ב-2008; המשרד לפיקוח על בנקי החסכון, רגולטור פדרלי; סוכנויות דירוג האשראי S&P מודי'ס; והבנקים גולדמן סאקס ודויטשה בנק.

"הדו"ח חושף את חוסר האחריות, לקיחת הסיכונים וההונאה שבהתנהגותם של מוסדות פיננסיים גדולים", אמר קרל לווין, סנאטור דמוקרטי ממישיגן, שהיה יו"ר משותף של תת הוועדה הקבועה לחקירות של הסנאט לצד עמיתו, טום קובורן, רפובליקאי מאוקלהומה. הדו"ח כולל 19 המלצות לשינויים ברגולציה ובתעשייה, ביניהן החלת כללים קשוחים למניעת ניגודי עניינים בבנקים וחיוב הבנקים להחזיק יתרות גדולות יותר כנגד משכנתאות מסוכנות. הדו"ח דורש גם מהרגולטורים הפדרליים לפתוח בחקירות בנוגע להפרות חוק בהתבסס על ממצאי הדו"ח.

בלומברג

הרגולטור שסומן בדו"ח בתור השחקן כושל ביותר היה המשרד לפיקוח על בנקי חסכון (OTC), אשר תחת פיקוחו היו כמה מהמלווים האגרסיביים ביותר בארה"ב - כולל קנטריווייד פייננשל, אינדימאק ו-וושינגטון מיוצ'ואל. על פי הדו"ח, הרגולטור התייחס לבנקים כאל ציבור בוחרים, וסמך על מנהליהם הבכירים שיתקנו בעיות שזוהו.

"מדוע גולדמן סאקס מכחיש את מה שהיה כל כך ברור, שהם עשו שורט (הימור נגד) ענקי ב-2007?" שאל לווין בתדרוך לעיתונות ביום רביעי. "בגלל שהם הרוויחו על חשבון הלקוחות שלהם ובגלל שהם התנהגו באופן פוגעני".  הדו"ח מצא 3,400 אזכורים ל"net short" - הימור נגד שוק המשכנתאות - במסמכים של גולדמן סאקס.

הדו"ח חשף היבט חדש של פעילות המשכנתאות של הבנק ב-2007. באותה שנה, בעת שניסה לבנות הימור נגד שוק המשכנתאות, השתמש הבנק בטקטיקה שנקראת short squeeze – ודחק החוצה גורמים אחרים (שנקראים שורטיסטים) שהימרו נגד שוק המשכנתאות על ידי העלאת המחירים בשוק. מכיוון שגולדמן סאקס הוא סוחר ענקי, היה לו הכוח להזיז מחירים בכיוון מסוים, ולאחר שדחק החוצה את השורטיסטים שנאלצו לכסות את ההימורים שלהם (כלומר לקנות את ני"ע) - היה יכול לבצע שורטים יותר בזול ולהגן על עצמו מקריסת שוק הדיור.

הדו"ח מצטט דברים של דיב סאלם, סוחר משכנתאות, שכתב: "התחלנו לעודד את הסקוויז, בגלל שהיו לנו תוכניות להמר בגדול נגד השוק. האסטרטגיה הזו היתה ישימה ומאוד מבריקה". מייקל סוונסון, ראש תחום המוצרים המובנים בגולדמן סאקס והבוס של סאלם, כתב כי הבנק "יכול להתחיל להרוג משקיעים" שהימרו נגד משכנתאות. בעדות לפני הוועדה, הוא אמר כי רק ניסה להוסיף איזון לשוק. ביוני 2007 נטש גולדמן סאקס את תוכניתו, כששתי קרנות גידור של בר סטרנס קרסו בגלל הימורים כושלים על שוק המשכנתאות.

"למרות שאיננו מסכימים עם רבות מהמסקנות של הדו"ח, אנחנו לוקחים ברצינות את הנושאים שבחנה תת הוועדה", אמר דובר גולדמן סאקס בתגובה לממצאי הדו"ח. "באחרונה פירסמנו את תוצאות בדיקה מקיפה שערכנו באמות המידה העסקיות שלנו, והתחייבנו לערוך שינויים משמעותיים שיחזקו את הקשרים עם הלקוחות, ישפרו השקיפות והגילוי הנאות, וישפרו את אמות המידה לבחינה, אישור ונאותות של מוצרים פיננסים מורכבים".

הדו"ח סימן גם את דויטשה בנק, שנאשם כי ארז משכנתאות וסחר בהן. גם דויטשה בנק הימר נגד שוק המשכנתאות, אולם בניגוד לגולדמן סאקס, הוא לא הואשם בחריגות על ידי חוקרי הממשלה. דו"ח הסנאט התמקד בסוחר של הבנק בשם גרג ליפמן, שעזב מאז והצטרף לקרן גידור. ליפמן התבטא נגד השקעה בשוק המשכנתאות כבר ב-2005, והעלה בפני משקיעים מקצוענים את הרעיון לעשות שורט על השוק. על פי הטענות בדו"ח, ליפמן תיאר את ני"ע מגובי המשכנתאות עוד לפני המשבר בתור "חזירים", וכשהתבקש לקנות ני"ע שכזה, הוא הגיב "אני אקח אותו ועכשיו אמצא פראייר למכור לו אותו".



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#