קרן ההשקעות הממשלתית הגדולה בעולם רשמה הפסד רבעוני ראשון זה שנתיים

קרן ההשקעות של ממשלת נורווגיה, המנהלת נכסים בשווי טריליון דולר ומחזיקה ב-1.4% מהמניות הנסחרות בעולם, הפסידה 1.5% ברבעון הראשון עקב נפילות בשוקי המניות ועליית תשואות האג"ח

לוגו בלומברג
בלומברג
נורווגיה
נורווגיה

קרן ההשקעות הממשלתית של נורווגיה, המנהלת נכסים בשווי טריליון דולר, רשמה את ההפסד הרבעוני הראשון זה שנתיים בעקבות הנפילות בשוקי המניות העולמיים.

קרן ההשקעות הממשלתית הגדולה בעולם הפסידה ברבעון הראשון של השנה 1.5%, או 171 מיליארד קרונות (21 מיליארד דולר), כך מסרה הקרן ביום שישי. הקרן הממשלתית הפסידה 2.2% על השקעותיה במניות ו-0.4% על אג"ח, בעוד השקעותיה בנדל"ן הניבו רווח של 2.5%.

נכון לסוף הרבעון, 66.2% מהשקעות הקרן היו במניות, 31.2% באג"ח ו-2.7% בנדל"ן. משקל יתר של השקעותיה במניות אירופיות והחזקותיה במניות הטכנולוגיה האמריקאיות אמזון , מיקרוסופט ו נטפליקס תרמו לתשואות ברבעון.

אף כי מניות הטכנולוגיה רשמו את הביצועים הטובים ביותר ברבעון, מנכ"ל הקרן אינגבה סלינגסטאד אמר במסיבת עיתונאים כי הקרן בוחנת כעת את צמיחת גודלן של חברות אלו והסיכונים הטמונים בהן.

"ראינו ש פייסבוק וגוגל, וחברות רבות אחרות, מצאו מודל עסקי רווחי ביותר", אמר סלינגסטאד. השאלה היא האופן שבו הן משתמשות במידע ומי בסופו של דבר הוא הבעלים של מידע זה, הוסיף.

זינוק בתנודתיות

ביצועי הקרן, המחזיקה בבעלותה בממוצע 1.4% מהמניות הנסחרות בעולם, עוקבים מקרוב אחרי אלו של מדדי המניות, ולקרן יש מעט מאוד מרחב תמרון במהלך מפולות בשווקים הגלובליים. שוקי המניות בעולם רשמו ירידות חדות בתחילת השנה לצד זינוק בתנודתיות, אשר יכולה לטמון בחובה הזדמנויות השקעה, אמר המנכ"ל.

אינגבה סלינגסטאד, מנכ"ל קרן העושר של נורווגיה
אינגבה סלינגסטאד, מנכ"ל קרן העושר של נורווגיהצילום: בלומברג

"התגובה האופיינית שלנו לתנודתיות בשוק בעקבות סיכונים גאו-פוליטיים או משהו דומה היא לא לעשות דבר", אמר. "אבל אם התנודתיות נובעת מההיגיון הפנימי של שוק, יש סיכוי הרבה יותר גדול שנכניס שינויים בפוזיציות שלנו כתוצאה מכך".

החזקות המניות הגדולות ביותר של הקרן בסוף הרבעון היו אפל , מיקרוסופט, נסטלה ו אלפבית - החברה האם של גוגל. החזקותיה הגדולות ביותר באג"ח היו אג"ח ממשלתיות אמריקאיות, ואחריהן אג"ח ממשלתיות של יפן וגרמניה.

בשנה שעברה קיבלה הקרן אישור להגדיל את נתח החזקותיה במניות ל-70% לכל היותר, ולהחזיק את השארית באג"ח. כמו כן מורשה הקרן להקצות עד 7% מהשקעותיה לשוק הנדל"ן.

הגידול החד ביותר בהשקעות הקרן באג"ח ברבעון היה באג"ח של איטליה, ברזיל והודו, והירידה החדה ביותר היתה באג"ח של פולין, דרום קוריאה ומקסיקו.

ממשלת נורווגיה משכה מהקרן 11 מיליארד קרונות ברבעון הראשון. לאור התאוששות מחירי הנפט והעלייה בהכנסות הממשלה מנפט, "בהחלט אפשרי" ש-2018 תהיה השנה הראשונה מאז 2015 שבה הפקדות המזומן בקרן יעלו על המשיכות ממנה על ידי הממשלה, אמר סלינגסטאד.

תגובות

הזינו שם שיוצג באתר
משלוח תגובה מהווה הסכמה לתנאי השימוש של אתר TheMarker