האיש העשיר בישראל מפצל את אימפריית הטלקום והכבלים הבינלאומית שלו - בעולם - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

האיש העשיר בישראל מפצל את אימפריית הטלקום והכבלים הבינלאומית שלו

אלטיס של פטריק דרהי תבצע ספין אוף של עסקי הכבלים בארה"ב ■ דרהי ימשיך להחזיק בשליטה בשתי החברות ■ הונו האישי קפץ היום ביותר מ-700 מיליון דולר בעקבות זינוק המניות

8תגובות
בלומברג

אלטיס, אימפריית הטלקום והכבלים הבינלאומית של איש העסקים פטריק דרהי, תפצל את עסקיה בתחום הטלוויזיה בכבלים בארה"ב לחברה נפרדת (ספין אוף), ודרהי ימשיך להחזיק בשליטה שתי החברות בעודו מיישם תוכנית לייעול עסקיה האירופים של החברה השקועים בחובות כבדים. מניית אלטיס זינקה היום ביותר מ-10% במסחר בבורסת אמסטרדם.

67% ממניות אלטיס USA הנמצאות בבעלות אלטיס יחולקו בין בעלי המניות של החברה הבת עד סוף הרבעון השני של השנה, מסרו החברות בהודעה ביום שני. חברת ההחזקות של דרהי תמשיך להחזיק בשליטה בחברה האמריקאית לאחר השלמת הפיצול. לפני ביצוע הספין אוף, אלטיס USA תחלק לבעלי המניות דיווידנד בסך 1.5 מיליארד דולר, ומשמעות הדבר כי החברה האם תקבל מיליארד דולר כמתנת פרידה.

הפיצול יאפשר לאלטיס USA להמשיך בנתיב ההתרחבות שלה מבלי שיכבידו עליה הקשיים עמם מתמודדת החברה האם באירופה, שם מנסה דרהי להרגיע את חששות המשקיעים מפני חובות של יותר מ-50 מיליארד דולר שצברה הקבוצה.

"זהו רגע חשוב עבור הקבוצה כדי להתמקד בפעילות קיימת", אמר מנכ"ל אלטיס USA, דקסטר גואי, בשיחת ועידה. "אנו מעריכים כי לאורך זמן הבהירות והפשטות של המבנה יסייעו למשקיעים שלנו לתמוך בדברים הלאה. הדנ"א של הקבוצה הוא לנסות ולצמוח אסטרטגית לאורך זמן", הוסיף גואי, הנחשב למקורבו של דרהי ואשר שימש בעבר כיו"ר דירקטוריון HOT.

באוגוסט, שקלה אלטיס לגייס מימון לצורך הגשת הצעת רכש עבור צ'רטר קומיוניקיישנס, חברת הכבלים השנייה בגודלה בארה"ב. חובות החטיבה האמריקאית של החברה של דרהי מסתכמים ב-21.2 מיליארד דולר, מרביתם בעקבות הרכישות של כייבלויז'ן סיסטמס וסאדנלינק קומיוניקיישנס ב-2015 וב-2016.

מניות אלטיס USA נפלו ב-30% מאז ההנפקה הראשונה לציבור (IPO) של החטיבה בחודש יוני, ומשקפות שווי שוק של 15.5 מיליארד דולר לחברה. המניה קפצה היום בקרוב ל-10% במסחר בוול סטריט.

תחזית רווח

באירופה ביצע דרהי שינויים בהנהלה, עצר את בולמוס הרכישות והתחייב למכור נכסים ולצמצם את המינוף של העסקים האירופים לפי ארבע מהרווח לפני ריבית, מס, פחת והפחתות (Ebitda), לעומת פי 5.1 כיום.

פטריק דרהי
אי־פי

החברה האם הורידה את תחזית הרווח השנתי בנובמבר, וייחסה זאת להתקדמות איטית מהצפוי בצמצום הוצאות עסקי הסלולר והכבלים בצרפת. ההודעה גררה נפילה של 60% במניות אלטיס באמסטרדם עד סופו של אותו החודש. החברה נסחרת כעת לפי שווי שוק של כ-12 מיליארד יורו (14.3 מיליארד דולר).

הספין אוף ישפר את סחירות המניה, יעניק לחברה בסיס בעלי מניות מגוון יותר ויסיר את עננת האתגרים המעיבה על העסקים האירופים, כתב האנליסט ג'ונתן אטקין מחברת RBC קפיטל מרקטס, בדו"ח ללקוחות. כמו כן, הפיצול יקל על מכירת העסקים בארה"ב בעתיד, כתב.

אלטיס תשתמש ב-675 מיליון יורו במזומן שתקבל בזכות הדיווידנד כדי להקדים לפרוע חובות, אך גם אחר כך יסתכמו חובותיה בכ-31 מיליארד יורו. החטיבה האמריקאית תממן את תשלום הדיווידנד באמצעות קו אשראי של 500 מיליון דולר וחובות נוספים.

בעקבות הזינוק של מניות אלטיס היום, גדל הונו האישי של דרהי ביותר מ-700 מיליון דולר ל-7.7 מיליארד דולר, לפי נתוני "פורבס".

בדירוג עשירי ישראל של TheMarker שפורסם בקיץ דורג דרהי במקום הראשון עם הון אישי המוערך ב-14 מיליארד דולר.

דרהי, בעלי HOT וערוץ החדשות i24 News הישראלים, שקוע זה שנים בבולמוס רכישות ממונף בינלאומי באמצעותו בנה את אימפריית אלטיס, שמלבד צרפת, ארה"ב וישראל, פעילותה כוללת גם את בלגיה, פורטוגל, שווייץ ומדינות נוספות.

אלטיס USA הפכה ב-2016 לחברת הכבלים הרביעית בגודלה בארה"ב בעקבות רכישות ממונפות של חברות הכבלים כייבלוויז'ן וסאדנלינק.

בחודש יוני 2017 הפכה אלטיס USA לחברה בורסאית בעקבות הנפקה ראשונה לציבור (IPO) בבורסת ניו יורק (NYSE) לפי מחיר של 30 דולר למניה. המניה נסחרת כיום במחיר של כ-24 דולרים.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#