מודי'ס מחזקת את דירוג האג"ח של טבע לרמת Baa2 בעקבות רכישת באר - וול-סטריט וגלובל - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

מודי'ס מחזקת את דירוג האג"ח של טבע לרמת Baa2 בעקבות רכישת באר

שוקלת סוכנות הדירוג להעלות את דירוג האג"ח של באר בעקבות העסקה

תגובות

סוכנות הדירוג מודי'ס מחזקת את דירוג האג"ח של יצרנית התרופות טבע לרמה של Baa2 עם אופק יציב. כמו כן, בודקת סוכנות הדירוג את האפשרות להעלות את הדירוג לאג"ח של באר.

סגן הנשיא של סוכנות הדירוג אמר כי אושר מחדש הדירוג של טבע בעקבות "ההגיון העסקי שעומד מאחורי רכשת באר". כמו כן, כתבה מודי'ס כי בין המניעים לדירוג החיובי של טבע ניתן למנות את השימוש במניות למימון 40% מרכישה.

רכישה באר מבצרת את מעמדה של טבע כחברה הגנרית המובילה בארה"ב. טבע מחזיקה כיום ב-20% מהשוק הגנרי בארה"ב. הרכישה תכניס את טבע לשוק של גלולות למניעת הריון שבו באר מחזיקה בנתח של 21%. טבע תשלם מחיר 39.9 דולר במזומן ו-0.62.72 מניות של טבע לכל מניית באר, כך שהתמורה הכוללת בגין העסקה היא 66.5 דולר למנית באר - כלומר 16.3% מעל מחיר הסגירה של מניית באר אמש בנאסד"ק.

לטבע יש בקופתה 3.2 מיליארד דולר, לכן היא תזדקק להלוואה בנקאית בגובה 1.2 מיליארד דולר לפחות עד שתבצע הנפקת איגרות חוב, כפי שביצעה בשתי העסקות הגדולות האחרות - רכישת איווקס בינואר 2006 תמורת 7.4 מיליארד דולר, ורכישת חברת סיקור באוקטובר 2003, תמורת 3.4 מיליארד דולר.

הרכישה תיצור חברה בעלת מכירות של 11.9 מיליארד דולר, והיא צפויה להגדיל את הרוווח למניית טבע בתום ארבעה רבעונים מיום השלמת העיסקה. טבע צופה להפיק סינרגיות של חיסכון בעלויות בגובה של 300 מיליון דולר בתוך 3 שנים.

עם השלמת העסקה, יהיו לטבע 200 בקשות לאישור מוצרים חדשים ו-500 מוצרים משווקים. העיסקה תחזק גם את נוכחותה של טבע בשוק במרכז ובמזרח אירופה, שכן באר רכשה את חברת פליבה מקרואטיה ברבעון הרביעי של 2006.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#