חצי שנה לאחר עזיבתו: המחליפים של ביל גרוס בפימקו מצליחים יותר ממנו

קרן טוטאל ריטרן של פימקו עלתה ב-2.6% בחצי השנה האחרונה, לעומת הפסד של 1.6% בקרן שעליה ממונה גרוס בג'אנוס קפיטל

לוגו בלומברג
שתפו כתבה במיילשתפו כתבה במייל
מעבר לטוקבקים
לוגו בלומברג

חצי שנה לאחר שביל גרוס, שזכה לכינוי "מלך האג"ח", עזב בטריקת דלת את החברה שייסד, פימקו, מחליפיו בהנהלת פימקו טוטאל ריטרן, קרן הדגל של החברה, מצליחים להתעלות מעליו בביצועיהם.

מאז עזיבתו של גרוס ב-26 בספטמבר, השלישיה שהחליפה אותו בראש הקרן הפחיתה את חשיפתה לאג"ח לפירעון בתוך חמש שנים, בעוד שגרוס, שהצטרף לקרן ג'אנוס קפיטל, פנה לכיוון ההפוך והשקיע שני שלישים מהנכסים באג"ח קונצרניות שמועד פירעון לפני 2018.

פימקו טוטאל ריטרן עלתה בביצועיה על 91% מקרנות האג"ח הבינוניות כאשר רשמה רווח של 2.6% בין 27 לספטמבר ל-10 במארס, לפי נתוני חברת מורנינגסטאר. הקרן של ג'אנוס שעליה אחראי גרוס השתרכה מאחורי 85% מהקרנות הדומות לה מאז שנכנס לתפקידו ב-6 באוקטובר, וירדה ב-1.6% באותה תקופה.

שני הצדדים היו חלוקים בדעותיהם בשנה שעברה בשאלה מתי הבנק הפדרלי יתחיל להעלות ריבית, כאשר גרוס אותת כי הוא צופה המתנה ארוכה יותר. מנהלי טוטאל ריטרן, מארק קיסל, סקוט מאתר ומיהיר וורה, צפו העלאת ריבית ביוני. השלושה מהמרים כי אג"ח לפירעון בתוך שבע עד עשר שנים יעלו בביצועיהן על אג"ח קצרות וארוכות יותר. 

ביל גרוסצילום: בלומברג
הזינו שם שיוצג באתר
משלוח תגובה מהווה הסכמה לתנאי השימוש של אתר TheMarker