כדי למנוע עוד קריסה פיננסית - הבנקים הגדולים יצטרכו לגייס עד 870 מיליארד דולר - גלובל - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

כדי למנוע עוד קריסה פיננסית - הבנקים הגדולים יצטרכו לגייס עד 870 מיליארד דולר

מועצת היציבות הפיננסית קוראת לבנקים הגדולים בעולם להחזיק אג"ח ומניות בשווי של 16%-20% מהנכסים משוקללי הסיכון שלהם, כדי להבטיח שמשקיעים הם אלה שישלמו אם בנק יקרוס - ולא משלמי המסים

8תגובות

"גדולים מכדי ליפול" צפוי להפוך לתווית יקרה מאוד עבור הבנקים הגדולים בעולם, מכיוון שרגולטורים דורשים שהם יגדילו את רזרבות האג״ח שלהם כדי לכסות על הפסדים במקרה שהם יקרסו.

היקף הנכסים החסרים לבנקים גדולים, מג׳יי.פי מורגן ועד HSBC, יכול להגיע לעד 870 מיליארד דולר, לפי הערכות של חברת ניהול ההשקעות אליאנס-ברנשטיין, ולכל הפחות 237 מיליארד דולר לפי תחזית של ברקליס.

הטווח הזה רחב כל כך משום שהערכות של המועצה ליציבות פיננסית (FSB) מציעות מספר אפשרויות לרזרבות שבנקים צריכים להחזיק, כשאלה שוות לאחוז מסוים מנכסיהם משוקללי הסיכון. בקרב הבנקים המושפעים ביותר מהשינוי, שווי הנכסים משוקללי הסיכון הוא מעל 21 טריליון דולר, כך שכל שינוי קטן בהערכות מיתרגם לסכומים גדולים מאוד.

AFP

מועצת היציבות הפיננסית רוצה להגביל את הנזק שקריסה של בנק גדול יגרום לכלכלה העולמית, באמצעות חיוב הבנקים להחזיק אג"ח שניתן יהיה למחוק את ערכן כדי לסייע בהגדלת ההון של מלווה חדל פירעון. כדי שאג"ח עדיפות (senior bonds) יסבלו מהפסדים תחת החוקים הנוכחיים, המוסד הבנקאי חייב להיכנס לפשיטת רגל - צעד שיגרום נזק אדיר למערכת הפיננסית העולמית אם הוא יקרה לבנק גלובלי.

זה מה שקרה לליהמן ברדרס כשהוא קרס ב-2008, וגרם לממשלות ברחבי העולם להתערב עם כספי משלמי המסים כדי לחלץ בנקים בסיכון בטלטלה שהתרחשה.

מועצת היציבות הפיננסית, המורכבת מרגולטורים ובנקאים בבנקים מרכזיים מרחבי העולם, תציג טיוטת הצעה של חוקים חדשים בפסגת G-20 שתיערך בבריסביין, אוסטרליה בחודש הבא. ההצעה קוראת ל-27 הבנקים הגדולים בעולם להחזיק כרית בטחון של אג"ח ומניות בשווי של 16%-20% מהנכסים משוקללי הסיכון שעלולים לספוג הפסדים במקרה של קריסה, ובכך להבטיח שמשקיעים הם אלה שישלמו אם בנק יקרוס ולא משלמי המסים.

בהתבסס על נתון של 16%, הגירעון הגלובלי הוא כ-375 מיליארד דולר, לפי אליאנס-ברנשטיין. ב-20%, הגירעון תופח ל-870 מיליארד דולר, אותו הגדירה החברה "קיצוני". הדו"ח מעריך כי לבנקים אירופאים יהיו צרכים גבוהים יותר מאשר לאמריקאים.

ג׳יי.פי מורגן ו-וולס פארגו יצטרכו לגייס 127 מיליארד דולר כדי להגיע לשיעור של 18% מהנכסים משוקללי הסיכון, לפי ברקליס. HSBC, הבנק הגדול באירופה, בנקו סנטנדר ובנקו בילבאו הספרדיים עשויים להיות הבנקים היחידים באזור שייפגעו, ויזדקקו לכ-110 מיליארד דולר ביחד, לפי הדו"ח.

לבנק הצרפתי BNP פאריבה ול-HSBC עשוי להיות גירעון של 50 עד 100 מיליארד דולר כל אחד, בעוד לבנקו סנטנדר יהיה גירעון של עד 90 מיליארד דולר, לפי אליאנס-ברנשטיין. ברקליס יצטרך לכסות על גירעון של בין 25-50 מיליארד דולר, לפי הדו"ח.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#