האם ברקשייר התאוויי של וורן באפט עשויה להוות סיכון מערכתי? - גלובל - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

האם ברקשייר התאוויי של וורן באפט עשויה להוות סיכון מערכתי?

החברה נבחנת על ידי המועצה המפקחת על היציבות הפיננסית בארה"ב, השוקלת האם גודלה ומעורבותה של החברה במערכת הפיננסית מהווה סיכון

רגולטורים החלו לבחון את ברקשייר התאוויי, חברת האחזקות של וורן באפט, כדי לקבוע האם היא חיונית מספיק למערכת הפיננסית על מנת להצדיק פיקוח מצד הבנק הפדרלי, לדברי שני אנשים המקורבים לנושא. המועצה המפקחת על היציבות הפיננסית בארה"ב (FSOC) בוחנת את ברקשייר, אך טרם קיבלה החלטה האם להכלילה ברשימת החברות הנחשבות חיוניות מספיק למערכת הפיננסית ומהוות סיכון מערכתי.

המועצה, בראשה עומד שר האוצר האמריקאי ג'ייקוב לו, בוחנת אילו חברות לא בנקאיות עשויות לאיים על היציבות הפיננסית במידה ויקרסו. כאלה שייקבע כי הן חשובות מערכתית, ייכנסו תחת פיקוח הבנק הפדרלי, וזה יוכל להחיל עליהן דרישות הון, מינוף ונזילות, ולבצע להן מבחני עמידות.

ברקשייר, שחטיבת ביטוח המשנה שלה היא הרביעית בגודלה בעולם, "היא חברה שעוסקת בנטילת סיכונים" באמצעות חטיבה זו, אמר קליף גלאנט, אנליסט נומורה הולדינגס, בראיון אתמול. "הם נוטלים תנודתיות מאנשים אחרים ומכניסים אותה למאזנים שלהם", הוסיף.

באפט לא השיב לבקשת תגובה. דובר משרד האוצר מאט בוונס לא מסר תגובה. כללי ה-FSOC אוסרים על פירסום שמות החברות הנבחנות, עד לקבלת החלטה בעניינן. מאז כונסה המועצה לראשונה באוקטובר 2010, בעקבות המשבר הפיננסי, היא כללה 3 חברות בקטגוריה זו: ענקית הביטוח AIG שכמעט קרסה ב-2008, פרודנשל פייננשל, וחטיבת המימון של ג'נרל אלקטריק. חברת ביטוח החיים האמריקאית מטלייף נמצאת בשלב הבדיקה האחרון.

המועצה הוקמה במסגרת חוק הרגולציה הפיננסית ב-2010, וחבריה כוללים את לו, את יו"ר הבנק הפדרלי בן ברננקי, ואת ראשי הנציבות לניירות ערך (SEC) והתאגיד הפדרלי לביטוח פקדונות (FDIC) – כלומר הרגולטורים המובילים של המגזר הפיננסי.

חטיבת ביטוח המשנה של ברקשייר כוללת את ג'נרל רה ונשונל אינדמניטי. ברקשייר היא גם בעלת המניות הגדולה ביותר בבנק ולס פארגו ובחברת כרטיסי האשראי אמריקן אקספרס. ב-2011 הזרים באפט 5 מיליארד דולר לבנק אוף אמריקה (בעקבות השקעה קודמת במניות גולדמן סאקס). אך באפט מנסה להרחיק את ברקשייר מהבנקים שחולצו על ידי הממשל בשיא המשבר הפיננסי. "כשהמערכת הפיננסית נכנסה לדום לב בספטמבר 2008, ברקשייר הייתה מספקיות הנזילות וההון למערכת, ולא ממקבלות הסיוע", כתב לבעלי מניות ב-2010.

כדי לחזק את המערכת הפיננסית, הרפורמה ברגולציה הפיננסית מטילה על חברות אחזקה בנקאיות להן נכסים בשווי יותר מ-50 מיליארד דולר פיקוח של הבנק הפדרלי. בנוסף, חברות לא בנקאיות להן נכסים בשווי 50 מיליארד דולר ומעלה והן עומדות ב-5 קריטריונים נוספים (בהם עסקות החלף על שמיטת חוב בשווי 30 מיליארד דולר ויותר) עשויות להיבחן אף הן.

נכון ל-30 בספטמבר, לברקשייר התאוויי היו נכסים בסך 458.1 מיליארד דולר. היו לה עסקות החלף על שמיטת חוב הקשורות בחובותיה בסך 31.4 מיליארד דולר נכון ל-17 בינואר. הייתה לה גם חשיפה של 5.8 מיליארד דולר לנגזרים נכון ל-30 בספטמבר – יותר מהרף באחד הקריטריונים של ה-FSOC. לברקשייר גם מגוון פעילויות אחרים, מרשת תכשיטים, דרך יצרנית הבגדים פרוט אוף דה לום ועד חשמל והובלה.

בלומברג


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#