חברות השקעה פרטיות פונות ללקוח מסוג חדש: אנשים מן השורה

קרלייל, בלאקסטון ו-KKR מנסות לזכות בנתח משוק של 3.57 טריליון דולר של חסכונות אמריקאיים

לוגו בלומברג
בלומברג

חברות ההשקעות פרטית כמו בלאקסטון, קרלייל ו-KKR, שעד כה פתחו שעריהן לרוב רק ללקוחות המוכנים להשקיע לפחות 5 מיליון דולר, החלו להוריד את הרף בניסיון לזכות בנתח מ-3.57 טריליון דולר שאמריקאים חוסכים לפרישה.

יותר ויותר אמריקאים נדחקים אל מחוץ לקרנות הפנסיה הציבוריות והתאגידיות, בשל השינויים בשוק התעסוקה האמריקאים, ועובדים לנהל בעצמם את כספי הפרישה שלהם. חברות ההשקעה הפרטית מתחילות לפזול לשוק זה, למרות הסיכונים הכרוכים בכך. לדברי דיוויד ג'ון, סגן מנהל פרויקט הפרישה בביטחון במכון ברוקינגס בוושינגטון, יש בעיה בכך מכיוון שקשה להבין אותן, הן לא נזילות במיוחד, והעמלות שהן גובות גבוהות משל קרנות נאמנות מסורתיות.

סטיבן שוורצמן, מנכ"ל בלאקסטון צילום: בלומברג

חברות השקעה פרטיות סוגרות את כספי המשקיעים בערך לעשור, ומשתמשות בהם כדי לרכוש חברות, להגדיל את ערכן ולמכור אותן ברווח. החברות לרוב משתמשות בהנפקות אג"ח למימון עסקות ולהגדיל את הרווחים. החברות הגדולות יותר הוסיפו גם קרנות המשקיעות בנדל"ן, באשראי, בקרנות גידור ובסוגי נכסים אחרים. אך הן מתקשות להגדיל את מעגל המשקיעים שלהן ולכלול גם חוסכים לפרישה.

תגובות

הזינו שם שיוצג באתר
משלוח תגובה מהווה הסכמה לתנאי השימוש של אתר TheMarker

על סדר היום