בעיטת פתיחה מאכזבת של מנצ'סטר יונייטד בוול סטריט

המניה נסגרה ללא שינוי ביום המסחר הראשון בניו יורק ■ ההנפקה הגדולה מעולם של מועדון ספורט תומחרה מתחת ליעד - שיקפה למועדון הכדורגל האנגלי שנוסד לפני 134 שנים שווי של 2.3 מיליארד דולר

לוגו רויטרס
רויטרס
שתפו כתבה במיילשתפו כתבה במייל
מעבר לטוקבקים6
לוגו רויטרס
רויטרס

מניית מועדון הכדורגל מנצ'סטר יונייטד נסגרה ללא שינוי ביום המסחר הראשון שלה בוול סטריט, לאחר הנפקה מאכזבת בבורסת ניו יורק שתומחרה מתחת לטווח מחיר היעד שקבעה החברה.

הנפקת מנצ'סטר יונייטד תומחרה מתחת לטווח היעד, מה שהעניק לחברה שווי של 2.3 מיליארד דולר, והפחית את סכום הגיוס המצופה מההנפקה ב-100 מיליון דולר. מועדון הכדורגל האנגלי דיווח כי מניותיו תומחרו ב-14 דולר למניה, לעומת טווח יעד של 16-20 דולר למניה, טווח שהקצה העליון שלו היה מעניק לחברה שווי של 3.3 מיליארד דולר.

צילום: רויטרס

מנצ'סטר יונייטד, שנוסדה לפני 134 שנים, הנפיקה לראשונה לציבור 16.7 מיליון מניות כמתוכנן, וגייסה 233.2 מיליון דולר, סכום שיתחלק שווה בשווה בין המועדון לבין בעלי השליטה שלו, משפחת גלייזר האמריקאית. המועדון קיווה לגיוס גדול יותר בשל נטל החוב הכבד שלו, המקשה על רכישת שחקנים חדשים. עם זאת, ההנפקה נתקלה בקשיים לאורך כל הדרך. מנצ'סטר התכוונה בתחילה לצאת להנפקה בסינגפור, אך ביטלה הנפקה זו והעבירה אותה לניו יורק. בנק ההשקעות מורגן סטנלי נטש את תפקידו כחתם בהשקעה, בעקבות מחלוקת על מחיר היעד.

למרות המחיר הנמוך מהמצופה, זו עדיין ההנפקה הראשונה לציבור (IPO) הגדולה ביותר עבור מועדון ספורט. משקיעים, בנקאים ואנליסטים אמרו כי מחיר ההנפקה עדיין משקף הערכת שווי יקרה. "אני מופתע שהמחיר לא היה נמוך עוד יותר", אמר קן פרקינס, אנליסט בחברת הקרנות מורנינגסטאר. "הערכת השווי שלנו הייתה 10 דולר למניה. זה עדיין מחיר יקר - הם מבקשים מאנשים לשלם הרבה על מנת לקחת על עצמם הרבה סיכונים תפעוליים ופיננסיים". מחיר ההנפקה משקף למועדון מכפיל הכנסות של 5.5, ומכפיל רווח של 19.

תגובות

הזינו שם שיוצג באתר
משלוח תגובה מהווה הסכמה לתנאי השימוש של אתר TheMarker