הכנסות פייסבוק ב-2011: 3.7 מיליארד דולר; "נהפוך את העולם ליותר פתוח ומחובר" - גלובל - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

הכנסות פייסבוק ב-2011: 3.7 מיליארד דולר; "נהפוך את העולם ליותר פתוח ומחובר"

(עדכון) הרשת החברתית תנסה לגייס 5 מיליארד דולר ■ הרווח הנקי של פייסבוק ב-2011 הגיע למיליארד דולר ■ מספר המשתמשים החודשי העדכני - 845 מיליון ■ מארק צוקרברג שמחזיק ב-28.4% מהחברה: "פייסבוק נבנתה כדי להשיג משימה חברתית - להפוך את העולם ליותר פתוח ומחובר"

7תגובות

שמונה שנים ויותר מ-800 מיליון משתמשים לאחר הקמתה, הגישה פייסבוק הלילה תשקיף ראשון לקראת הנפקתה הראשונה לציבור, אשר בה תגייס 5 מיליארד דולר.

מסמך S-1 שהגישה פייסבוק לרשות ני"ע בארה"ב חושף לראשונה את נתוניה הפיננסיים של החברה באופן מלא. הכנסות החברה ב-2011 היו 3.711 מיליארד דולר לעומת 1.974 מיליארד דולר ב-2010. הרווח הנקי של החברה הסתכם במיליארד דולר לעומת 606 מיליון דולר ב-2010. בקופת המזומנים של פייסבוק 3.9 מיליארד דולר.

הפרסום היווה 85% מתוך הכנסותיה של פייסבוק בשנה שעברה, שהם 3.2 מיליארד דולר. זאת לעומת 1.9 מיליארד דולר ב-2010 בעקבות עלייה של 42% בפרסומות ב-2011 והתייקרות של 18% במחירי הפרסום באותה שנה - עלייה שפייסבוק נימקה ב"שיפור יכולתנו לספק מודעות רלוונטיות יותר ושינויים במוצר על מנת להביא לאינטראקציה גבוהה יותר". שיתוף הפעולה עם חברת המשחקים זינגה, שפיתחה את המשחקים הפופולריים פארמוויל וסיטיוויל, היווה 12% מהכנסות פייסבוק ב-2011.  

מספר המשתמשים החודשי העדכני בפייסבוק הוא 845 מיליון, מתוכם 480 מיליון מבקרים באתר מדי יום - עליה של 43% לעומת 2010. פייסבוק מציגה גם 2.7 מיליארד לייקים ותגובות ביום ו-250 מיליון תמונות שעולות בכל יום.

החברה מסרה כי אפליקציית פייסבוק היא האפליקציה בעלת מספר ההורדות הגדול ביותר בכל סוגי הסמארטפונים - יותר מ-425 מיליון משתמשי סלולר. 

פייסבוק, אשר צפויה לבצע את ההנפקה בין אפריל ליוני 2012, דיווחה כי עליה עדיין להחליט באיזו בורסה תבוצע ההנפקה - נאסד"ק או NYSE - והודיעה כי הסימול שלפיו תיסחר המניה יהיה, כצפוי, FB.

התשקיף חושף גם  כי מארק צוקרברג מחזיק ב-28.4% ממניות פייסבוק, מה שמגדיל את הונו האישי מ-17.5 מיליארד דולר ליותר מ-25 מיליארד דולר. דסטין מוסקוביץ', שהיה שותף להקמה, מחזיק ב-7.6% ממניות החברה ואילו שריל סנדברג, סמנכ"לית התפעול, 0.1%.

"פייסבוק לא נוצרה במקור כדי להיות חברה. היא נבנתה כדי להשיג משימה חברתית - להפוך את העולם ליותר פתוח ומחובר", כתב מארק צוקרברג במכתב שפורסם במסגרת התשקיף והציג את דיעותיו במגוון תחומים.

אי-פי

"התחלתי בכתיבת הגירסה הראשונה של פייסבוק בעצמי משום שזה משהו שרציתי שיהיה קיים. מאז, רוב הרעיונות והקוד ששימשו את פייסבוק הגיעו מהאנשים הנהדרים שצירפתי לצוות שלנו", כתב.

"לרוב האנשים הדגולים אכפת בעיקר מבנייה והשתתפות בדברים גדולים, אך הם גם רוצים להרוויח כסף", כתב צוקרברג. "באמצעות תהליך של בניית צוות – וגם בניה של קהילת מפתחים, שוק פרסום ובסיס משקיעים – פיתחתי הערכה עמוקה לאופן שבו נבנית חברה חזקה עם מנוע כלכלי חזק, וצמיחה חזקה יכולה להיות הדרך הטובה ביותר לרתום אנשים רבים לפתרון בעיות חשובות". 

במילים אחרות, סיכם צוקרברג, "אנחנו לא בונים שירותים כדי לעשות כסף, אנחנו מרוויחים כסף לבנות שירותים טובים יותר. "ואנחנו חושבים שזוהי דרך טובה לבנות משהו. בימים אלה אני חושב שיותר ויותר אנשים רוצים להשתמש בשירותים של חברות שמאמינות במשהו שמעבר לסתם מיקסום רווחים".

עם זאת, צוקרברג הודה בחשיבות יצירת ערך לבעלי המניות של פייסבוק. "באמצעות התמקדות במשימה שלנו ובניית שירותים טובים, אני מאמין שניצור את הערך הגדול ביותר לבעלי המניות שלנו ושותפינו בטווח הארוך – וזה יאפשר לנו להמשיך לגייס את האנשים הטובים ביותר ולבנות יותר שירותים טובים. אנחנו לא מתעוררים בבוקר עם מטרה עיקרית של עשיית כסף, אך אנחנו מבינים שהדרך הטובה ביותר להשיג את היעד שלנו היא לבנות חברה חזקה ובעלת ערך.

"זה גם מה שאנחנו חושבים לגבי ההנפקה שלנו. אנחנו יוצאים להנפקה עבור העובדים שלנו והמשקיעים שלנו. התחייבנו בפניהם כשנתנו להם מניות שנעבוד קשה, נהפוך את החברה לבעלת שווי רב ונזילה, וההנפקה הזו מממשת את ההתחייבות שלנו. כשנהפוך לחברה ציבורית, נתחייב באופן דומה בפני המשקיעים החדשים שלנו ונעבוד קשה באותה מידה כדי להגשים את ההתחייבות הזו".

לדברי צוקרברג, "אנחנו חושבים שזה חשוב שכל מי שמשקיע בפייסבוק יבין מה משמעות המשימה הזו עבורנו, איך אנחנו מקבלים החלטות ולמה אנחנו עושים את הדברים שאנחנו עושים. יש צורך ענק והזדמנות ענקית לחבר כל אחד בעולם, לתת קול ולעזור להעביר את החברה לעתיד. אנחנו מקווים לחזק את איך שאנשים מתייחסים אחד לשני".

"מערכות יחסים אישיות הם יחידה בסיסית של החברה שלנו. באמצעות מערכות יחסים אנחנו מגלים רעיונות חדשים, מבינים את העולם שלנו ולבסוף מפיקים אושר ארוך טווח. בפייסבוק אנחנו בונים כלים לעזור לאנשים להתחבר עם אנשים שהם רוצים ולשתף את מה שהם רוצים, וכך אנחנו מרחיבים את היכולת של אנשים לבנות ולשמר מערכות יחסים", כתב צוקרברג.

"אנחנו חושבים שעולם יותר פתוח ומחובר יעזור ליצור כלכלה חזקה יותר עם יותר עסקים אמיתיים שבונים מוצרים ושירותים טובים יותר" ציין צוקרברג. "כשאנשים משתפים יותר, יש להם גישה ליותר דיעות מהאנשים שהם סומכים עליהם על המוצרים והשירותים שהם צורכים. זה הופך את זה ליותר קל עבורם לגלות את המוצרים הטובים ביותר ולשפר את האיכות והיעילות של החיים שלהם".

"אנחנו מאמינים שעולם פתוח יותר הוא עולם טוב יותר כי אנשים עם יותר מידע יכולים לקבל החלטות טובות יותר ולהשפיע יותר. זה נכון גם לניהול החברה שלנו. אנחנו עובדים קשה כדי לוודא שלכל אחד בפייסבוק יש גישה לכמה שיותר אינפורמציה לגבי כל חלק של החברה, כך שהם יוכלו לקבל את ההחלטות הטובות ביותר ואת ההשפעה הגדולה ביותר" כותב פייסבוק בהתייחסו לגישה של עולם פתוח.

"אנחנו מקווים לשנות את האופן שבו אנשים מתקשרים עם הממשלות והמוסדות החברתיים שלהם", המשיך. "אנחנו מאמינים שבניית כלים שמסייעים לאנשים לשתף עשויה להביא לדיאלוג כן ושקוף יותר לגבי הממשלה שיוביל להעצמה ישירה יותר של אנשים, אחריות גדולה יותר של בכירים ופיתרונות טובים יותר לכמה מהבעיות הגדולות של זמננו.

"בכך שאנחנו נותנים לאנשים את הכוח לשתף, אנחנו מתחילים לראות אנשים משמיעים את קולם בהיקף שונה מכפי שהתאפשר בעבר. הקולות האלה יתרבו ויגברו. אי אפשר להתעלם מהם. לאורך זמן, אנחנו מצפים שהממשלות יתחילו להגיב יותר לנושאים וסוגיות שמועלים ישירות על ידי עמיהן, במקום באמצעות מתווכים שנשלטים בידי כמה אנשים בודדים". 

צוקרברג התייחס במסמכים גם לתופעת ההאקרים. "למילה "האקר" יש באופן לא הוגן קונוטציה שלילית, בשל הצורה שבה האקרים מוצגים בתקשורת כאנשים שפורצים למחשבים. במציאות, פריצה למחשבים משמעה פשוט בניית משהו במהירות או בחינת גבולות המותר. כמו דברים אחרים, ניתן להשתמש בה למטרות טובות או רעות, אך רוב ההאקרים שאני פגשתי הם אנשים אידיאליסטים שרוצים להשפיע לטובה על העולם". 

במסמכים ציינה פייסבוק את התחרות עם גוגל פלוס, הרשת החברתית שהוקמה על ידי גוגל, כאחד הגורמים שעלולים לסכן את צמיחתה. החברה ציינה נושאים כמו פיקוח רגולטורי, מתקפות האקרים ומעבר לטכנולוגיה סלולרית בין הסיכונים הניצבים בפניה, וכך גם התחרות העזה שתעמוד בפניה בסין, אם תנסה להיכנס אליה.

"מתחרות מסוימות, כולל גוגל, עלולות להיות בעמדה חזקה או דומיננטית בשוק אחד או יותר, ולהשיג יתרון תחרותי נגדנו בתחומים שבהם אנחנו פועלים", נכתב במסמכים. הטקטיקות שלהן כוללות "שילוב פלטפורמות מתחרות של רשתות חברתיות במוצרים שבהן הם שולטות". פייסבוק ציינה כי היא מתמודדת עם תחרות כמעט בכל תחום שבו היא עוסקת.

סיכון למשקיעים

פייסבוק חשפה את התוכניות להנפקת האינטרנט הגדולה בהיסטוריה, שעשויה לגייס עד 10 מיליארד דולר, אולם הבהירה כי המנכ"ל מרק צוקרברג ימשיך להחזיק בשליטה כמעט מוחלטת על החברה בלי שלמשקיעים האחרים תהיה השפעה כמעט.

צוקרברג ישלוט ב-56.9% ממניות ההצבעה בחברה, ששוווייה עשוי להגיע ל-100 מיליארד דולר ו-845 מיליון משתמשים נמנים על חבריה הפעילים. שווייה יגמד ענקיות טכנולוגיה כמו HP, ויעניק תוקף לצמיחה המדהימה של מדיה חברתית בעולם.

צוקרברג שולט ב-28% ממניות הבעלות אך כמעט ב-57% ממניות השליטה בה. המשמעות היא כי פייסבוק לא תהיה חייבת למנות רוב של דירקטורים עצמאיים או להקים ועדות לפקח על השכר ונושאים אחרים. מבנה הבעלות וחוקים אחרים אינם ידידותיים למשקיעים. צוקרברג "ישלוט בכל העניינים שבעלי המניות אמורים להצביע עליהם, וכן הניהול הכללי והכיוון של החברה", למרות שבדירקטוריון החברה יש מנהלים ומשקיעים ותיקים וידועים כמו מרק אנדרסן, ומנכ"ל וושינגטון פוסט, דונלד גרהם

צוקרברג חתם על עסקות עם כמה משקיעי פייסבוק שהעניקו לו זכויות הצבעה מופלגות כמעט בכל מצב שהוא. המשקיעים שויתרו לו על כוחם היו DST גלובל של יורי מילנר, חברת ההון סיכון פאונדרס פאנד, וטכנולוג'י קרוסאובר ונצ'רס. בין היתר ניתנה לו הזכות לקבוע מי יהיה מחליפו במקרה שבעת מותו יהיה בעל השליטה בחברה עדיין.

מצב זה מזכיר את השליטה ששמרו סרגיי ברין ולארי פייג' בגוגל באמצעות הסכמים עם בעלי המניות. משפחת סולצברגר עשתה זאת ב"ניו יורק טיימס". "החיסכון שבזה הוא שערכה של פייסבוק יהיה נמוך יותר מאשר אם הוא לא היה מחזיק בשליטה הזו", אמר סטיבן קפלן, פרופסור באוניברסיטת שיקגו, העוסק במחקר בתחום ההון סיכון ומינהל תאגידי. גם לחברות כמו גרופון וזינגה יש מבנה מניות כפול (בעלות והצבעה) שמאפשר למייסדים לשמור על השליטה באסטרטגיה של החברה.

בלומברג

"לציבור בעלי המניות אין שום השפעה על השליטה בדירקטוריון, ולדעתי מדובר בנזק קשה לנשיאה באחריות", אמר צ'רלס אלסון, פרופסור למינהל תאגידי באוניברסיטת דלאוור.

צוקרברג הסכים להוריד את משכורתו השנתית מ-1.48 מיליון דולר ב-2011 לדולר אחד בלבד החל מ-2013 בעקבות הדוגמא שנתן סטיב ג'ובס. ביחד הסגנית שלו, שריל סנדברג, השתכרו השניים שכר כולל (משכורת, בונוסים ומענקי מניות) של 30.8 מיליון דולר בשנה שעברה.

ה-IPO הגדול מעולם של חברת טכנולוגיה

פייסבוק בחרה במורגן סטנלי כחתם המוביל בהנפקה הראשונה לציבור, כך לפי מקורבים לנושא, דיווחה בלומברג. מורגן סטנלי צפוי להרוויח את הסכום הגדול ביותר בתור החתם המוביל. גולדמן סאקס, ג'י.פי מורגן וברקליס יסייעו אף הם בהנפקה, לפי המקור.

"בנקי השקעות שיעבדו עבור פייסבוק בהנפקה עשויים לגרוף רווח של 500 מיליון דולר בעמלות, בתלות בשווי החברה", אמר ג'ק אלבין, בכיר בבנק האריס בשיקגו. מורגן סטנלי תפקד בתור החתם המוביל במספר הנפקות גדולות בשנה שעברה, בהן זינגה וגרופון.

ה-IPO של פייסבוק צפוי להיות ההנפקה הראשונה לציבור הגדולה מעולם של חברת טכנולוגיה, לפי נתוני חברת המחקר דילוג'יק. ההנפקה ראשונה הגדולה ביותר עד כה בוצעה בשנת 2000 על ידי יצרנית השבבים הגרמנית אינפיניון שגייסה ב-IPO סכום של 5.9 מיליארד דולר.

ההנפקה הקרבה הציתה תחזות עזה בין החתמים בוול סטריט ובמיוחד בין בנקים גדולים כמו מורגן סטנלי וגולדמן סאקס, שהציעו את שירותי החתמות שלהם תמורת 1% מהרווחים, כך לפי בנקאים ומקורות בתעשייה.

מדובר ברווח נמוך משמעותית משיעור של 7% שדורשים מעסקות קטנות או מרווח של 2%-3% מעסקות גדולות יותר. בוול סטריט לא רגילים לשמוע על דמי ניהול נמוכים כל כך מלבד בהנפקות של חברות שהולאמו כמו ג'נרל מוטורס ו-AIG, שבעת ההנפקה מכרו מניות שהיו למעשה בבעלות ממשלת ארה"ב לאחר המשבר הפיננסי.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#