צרות של עשירים: לקרן הגדולה בעולם יש השקעות מגוונות מדי

קרן ההשקעות של נורווגיה מתמודדת עם הדיון העתיק: מה עדיף - מנהל השקעות אקטיבי או מדד פסיבי? ■ ומדוע כשהקרן שלכם מציעה להפחית את הסיכון בחשיפה לאג"ח - כדאי שתקשיבו

לוגו בלומברג
בלומברג
שתפו כתבה במיילשתפו כתבה במייל
מעבר לטוקבקיםכתוב תגובה

לקרן ההשקעות של נורווגיה יש צרות של עשירים: מנהליה מתחבטים בשאלה אם לצמצם את הגיוון של תיק השקעותיה. השאלה הזאת נוגעת בלב הדיון העקרוני: מה עדיף — מנהל השקעות אקטיבי או מדד פאסיבי?

כחלק מביקורת ארוכת טווח, שתעלה את הקצאת המניות של הקרן ל–70%, הממשלה הנורווגית מינתה פאנל של מומחים חיצוניים כדי שייעצו לה כיצד להשקיע את החלק שהוקצה לאג"ח. באופן מפתיע, זוהי שאלה שנויה במחלוקת. מנהלי הקרן הציעו בספטמבר 2017 לרסן את החשיפה לאג"ח, בטענה כי יש לקרן מספיק חשיפה למטבעות, לשווקים מתעוררים ולחברות מסוכנות יחסית — ולכן לא צריכה להיות לה חשיפה זהה לאג"ח, שלעתים קרובות הן הרבה פחות נזילות.

תגובות

הזינו שם שיוצג באתר
משלוח תגובה מהווה הסכמה לתנאי השימוש של אתר TheMarker