האינטרנט משבש את העולם הפיננסי - הנבחרת - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

האינטרנט משבש את העולם הפיננסי

העולם הפיננסי העתידי עשוי לאפשר לאנשים "רגילים" להיכנס לנעליהם של מוסדות פיננסיים

11תגובות

בשנים האחרונות מחולל האינטרנט בענף הפיננסים סדרה של רעשים ברמות שונות של עוצמה, רעשים אותם ניתן להשוות לגלים סיסמיים מהסוג המאפיין רעידות אדמה. יש אף הסבורים שרחשים סיסמיים אלה יכולים להתפתח לרעידת אדמה שלאחריה עולם הפיננסים ייראה אחרת לחלוטין מכפי שהוא כיום.

רעידת האדמה שעשויה להתפתח בענף הפיננסים טומנת בחובה לא רק את הפוטנציאל לשנות את מערכת היחסים בין בני אדם לבין המוסדות הפיננסיים. היא עשויה גם לשנות את מערכת היחסים בין בני אדם לבין עצמם: העולם הפיננסי העתידי עשוי לאפשר לאנשים "רגילים" להיכנס לנעליהם של מוסדות פיננסיים. במילים אחרות, האינטרנט עשוי לאפשר לאזרחים רגילים למלא מול אזרחים רגילים כמותם תפקידים שמולאו בעבר רק בידי מוסדות פיננסיים.

רויטרס

נדגים זאת בעזרת שלוש תופעות אינטרנטיות, הגורמות לשיבוש ממשי בעולם הפיננסי.

כל מה שצריך לדעת על קריירה בהייטק
כנסו למתחם

תופעה פורצת דרך בת מספר שנים היא הלוואות שמעניקים אזרחים רגילים לאזרחים רגילים אחרים או לעסקים קטנים באמצעות פלטפורמות אינטרנט (peer-to-peer lending). אותם אתרי אינטרנט מתווכים בין הלווים למלווים באופן שמוציא את הבנקים מהתמונה ומספק למלווים שיעורי ריבית אטרקטיביים יותר מאלה שמספקים הבנקים. באופן זה, אדם שמעוניין למשל לקנות בית מקבל בהלוואה כספים מאזרחים רגילים אחרים באמצעות תיווך אינטרנטי.

אתרים רבים בודקים את הלווים על ידי אלגוריתמים מיוחדים, אשר בוחנים פרמטרים כגון ציוני אשראי, יחס בין חוב להכנסה ולעיתים גם את חייו המקוונים של הלווה, דוגמת פעילותו במדיה החברתית, ואף את הציונים שלו בקולג'. דוח של חברת Foundation Capital ממחיש את הזינוק הצפוי לתחום: הדוח מעריך שבשנת 2025 יינתנו ברחבי העולם הלוואות אינטרנטיות בסכום אדיר של טריליון דולר.

דוגמא לחברה מובילה בתחום זה זו היא חברת LendingClub, שאחד ממשקיעיה הראשונים הוא לירון פטרושקה הישראלי. LendingClub הונפקה החודש (דצמבר) בבורסה של ניו יורק והגיעה תוך זמן קצר ביותר לשווי שוק של 9 מיליארד דולר, מה שהפך אותה לבנק ה-14 בגודלו בארצות הברית במונחים של שווי חברה. חברות בולטות אחרות הפעילות בענף זה הן Kiva ,Prosper ,Zopa ,SoMeLend ,Funding Circle ,Rebirth Financial ו-LendFriend. הלוואות ה-peer-to-peer הן דוגמא מובהקת ראשונה לפוטנציאל של אזרחים רגילים למלא תפקיד שהיה שמור עד כה למוסדות פיננסיים.

נושא מוכר יותר הוא הפריצה למציאות חיינו של מטבעות וירטואליים (Crypto-currencies) דוגמת הביטקוין. תופעה זו אמנם סוקרה באופן נרחב, אך בהקשר של הדיון שלנו היא מדגימה בצורה מרחיקת לכת עוד יותר את האפשרויות הפיננסיות הפתוחות בפני אזרחים רגילים. הביטקוין ודומיו הוא מטבע ממוחשב מבוזר, שאינו נשלט על ידי בנק מרכזי או רשות פורמלית. מטבעות הביטקוין נוצרים ("נכרים") על ידי תוכנות מיוחדות ונשמרים באמצעות תוכנה המכונה "ארנק" אשר שוכנת במחשב מקומי או בשרת מרוחק.

היכולת של אזרחים רגילים "לכרות" ביטקוין באמצעות כוח מחשוב מכניס אותם למעשה לנעליים שהיו שמורות לבנקים מרכזיים של מדינות. ככל שחולפות השנים, התשלומים במטבע הביטקוין ודומיו הולכים ונעשה זמינים לקהל משתמשים פרטיים ועסקיים רחב יותר. לחופש הפעולה הפיננסי החדש שממנו יכולים ליהנות כעת אזרחים רגילים יש זיקה גם לתופעות אחרות שאנו מזכירים כאן. כך לדוגמא, אזרחים יכולים להעניק לאזרחים אחרים הלוואות אינטרנטיות באמצעות מטבעות וירטואליים.

תופעה משבשת נוספת המאפשרת לאזרחים רגילים למלא תפקיד שהיה שמור בעיקר למוסדות פיננסיים היא הפריחה יוצאת הדופן של פלטפורמות למימון המונים (Crowdfunding) כגון Kickstarter ,Indiegogo ,Quirky ,Tilt ,RocketHub ו-GoFundMe. כידוע, מימון המונים הוא שיטת מימון המאפשרת לאזרחים רגילים ("המונים") לממן מיזמים עסקיים פרטיים באמצעות כספם הפרטי. במילים אחרות, בעוד בעבר גופים פיננסיים היו הגופים העיקריים שהיו יכולים להשקיע במיזמים חדשים, כיום יכולים למלא תפקיד זה אזרחים מהשורה. גם עבור החברות המגייסות עצמן מדובר בנקודת מפנה, מכיוון שהן יכולות לגייס כסף בלא לתת למשקיעים תמורתו מניות במיזם.

בשנת 2014 צפוי היקף ההון המושקע באמצעות מימון המונים בעולם להסתכם בכ-10 מיליארד דולר, גידול של פי שניים בערך ביחס לסכום של כ-5.1 מיליארד דולר שריכז התחום ב-2013. הבנק העולמי מעריך שהיקף ההשקעות באמצעות מימון המונים בעולם יגיע לכ-93 מיליארד דולר בשנת 2025.

יש להזכיר כי בעוד שלוש תופעות אלה עשויות להכניס אזרחים רגילים לנעליהם של מוסדות פיננסיים, מצטרפות אליהן אינספור תופעות משבשות אחרות, שיוצרות אוכלוסיות שלמות שחיות מחוץ למעגלים הפיננסיים הרגילים: החל ממסחר באתרי פורקס חדשניים יותר ופחות, דרך שירותי תשלום חדשניים דוגמת אלה של חברת Payoneer הישראלית ועד לעולם הצללים של ענף הפיננסי, כגון חברת עיבוד התשלומים הבלתי חוקית Liberty Reserve.

בסיכומו של דבר, היכולת הפוטנציאלית של אזרחים רגילים למלא תפקידים שמולאו באופן מסורתי על ידי מוסדות פיננסים דוגמת בנקים עשויה להיות תופעה שתשנה את כללי המשחק בעולם הכספים. לאור הטלטלות הפיננסיות דוגמת משבר הסאב-פריים שנת 2008, נותר רק לקוות שבמידה ויכולת זו תתממש, היא תביא לשיפור שהמערכת הפיננסית העולמית כה זקוקה לו.

הכותב הוא יזם אינטרנט המכהן כמייסד ומנכ"ל קבוצת WebPick.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#