צעד נוסף בדרך להנפקה בוול סטריט: אאוטבריין הגישה תשקיף חסוי

שבעה חודשים לאחר ביטול המיזוג עם טאבולה, אאוטבריין הגישה תשקיף לקראת הנפקה בוול סטריט ■ באחרונה פורסם ב-TheMarker כי החברה שואפת להשיג שווי של 2 מיליארד דולר

עמרי זרחוביץ'
עמרי זרחוביץ'
ירון גלאי (מימין) ודיוויד קוסטמן, מנכ"לים משותפים של אאוטבריין
ירון גלאי (מימין) ודיוויד קוסטמן, מנכ"לים משותפים של אאוטברייןצילום: נועם גלאי
עמרי זרחוביץ'
עמרי זרחוביץ'

חברת המלצות התוכן אאוטבריין עשתה צעד משמעותי לקראת הנפקה ראשונית לציבור (IPO): החברה הגישה הבוקר (ד') תשקיף חסוי לרשות ניירות ערך האמריקאית. המשמעות היא שבתוך שלושה חודשים תפרסם החברה את התשקיף הפומבי שלה, שיאפשר להיחשף לביצועי החברה, מידע עסקי, בעלי המניות ועוד.

מרבית החברות אינן מפרסמות על הגשת תשקיף פומבי, וככל הנראה מאחורי ההודעה עומד ניסיון לאותת לשוק ולעובדים כי החברה נמצאת בכיוון חיובי. לפני כארבעה חודשים פורסם ב-TheMarker כי החברה שכרה את בנקי ההשקעות סיטי וג'פריס כדי שילוו אותה בתהליך, וכי היא שואפת להשיג שווי של 2 מיליארד דולר.

אאוטבריין הוקמה ב-2006 על ידי ירון גלאי ואורי להב, וכיום היא מנוהלת על ידי גלאי ודיוויד קוסטמן, שמשמשים מנכ"לים משותפים. במשך השנים גייסה אאוטבריין כ-150 מיליון דולר. עם בעלי המניות שלה נמנות הקרנות לייטספיד, ויולה ונצ'רס, ג'מיני, גלנרוק, אינדקס, הרבורווסט ורודיום. הכוונה ללכת להנפקה ולייצר נזילות לבעלי המניות היא תוצאה של ביטול המיזוג עם טאבולה הישראלית, המתחרה הבולטת של אאוטבריין.

אאוטבריין וטאבולה מתחרות ביניהן בקטגוריה שנקראת פרסום משולב תוכן (Native Advertising) - כלומר, פרסום שמשולב בתוכן באופן טבעי, כחלק מחוויות המשתמש. שתי החברות פיתחו אלגוריתם שמנתח את ההעדפות של קוראים שונים, ומציע להם כתבות - טקסט או וידאו - שעשויות לעניין אותם. בצורה זו הן יוצרות תנועת גולשים (טראפיק), ומאריכות את זמן השהייה של הגולשים באתרי התוכן. גילוי נאות: מוצרי פרסום של אאוטבריין משולבים בדפי אינטרנט של אתרי המרקר-הארץ.

פרסום משולב תוכן של אאוטברייןצילום: ללא קרדיט

המודל העסקי של שתי החברות מבוסס על חלוקת רווחים עם המוציאים לאור. אאוטבריין וטאבולה מקבלות כסף מהמפרסמים, וחולקות אותו עם אתרי התוכן. לפי הערכות, בשנה החולפת הגיעה אאוטבריין להכנסות של כמיליארד דולר, אך חלק מהותי מההכנסות האלה הולך לאתרי התוכן, שהם השותפים של החברה.

טאבולה הודיעה בינואר כי בחרה בחלופה אחרת להיכנס לוול סטריט - מיזוג עם חברת ספאק, חברה ללא פעילות שמגייסת כסף כדי להשקיע בחברה פרטית ולהתמזג עמה. המיזוג יבוצע בשווי של 2.6 מיליארד דולר. במסמכים שפירסמה טאבולה למשקיעים נחשף כי הכנסותיה ב-2020 היו כ-1.2 מיליארד דולר. בנטרול עלות רכישת התנועה באתרים (Traffic Acquisition Costs), שכוללת למשל את התשלום לאתרי התוכן, ההכנסות שלה הסתכמו ב-375 מיליון דולר - עלייה של 28% לעומת 2019.

המיזוג בין שתי החברות התפוצץ בספטמבר. במסגרת המיזוג אמורה היתה טאבולה "לבלוע" את אאוטבריין, לקבל 70% מהחברה הממוזגת, ולשלם 250 מיליון דולר לבעלי המניות הקיימים של אאוטבריין. לאחר עשרה חודשים שבהם פעלו החברות להשגת אישורים רגולטוריים לעסקה, ביקשה טאבולה לפתוח מחדש את ההסכם ולשנות את תנאי התשלום - והעסקה פוצצה.

אאוטבריין מצטרפת לחברות סימילרווב וקלטורה שבחרו בדרך של הנפקה בדרך המסורתית (בינתיים קלטורה הקפיאה את הכוונה להנפיק), בזמן שמרבית החברות הישראליות בוחרות במיזוג עם חברת ספאק, ובהן איירון סורס, פייוניר ואיטורו.

לחצו על הפעמון לעדכונים בנושא:

כתבות מומלצות

בת ים

שתי דירות במחיר אחת: האם זהו עתיד תחום הפינוי-בינוי?

אפליקציית קלארנה. החברה נמצאת במגעים לגיוס סבב חדש לפי שווי שנמוך בכ-30% מהשווי שקיבלה לפני שנה בלבד

"היערכו לגרוע מכל": נבואות החורבן בהיי-טק מתחילות להגשים את עצמן

בניין דירות בחולון

לקחתם משכנתא בחודשים האחרונים? גם אתם כבר שילמתם על עליית הריבית

"כשבאנו לקבל משכנתא לרכישת הבית, התברר שהבעיה לא פשוטה כלל"

הריבית במשק מזנקת – מה כדאי לעשות עם ההלוואות שלקחתי?

תגובות

הזינו שם שיוצג באתר
משלוח תגובה מהווה הסכמה לתנאי השימוש של אתר TheMarker

כתבות שאולי פספסתם

המשווקים של פוליסות החיסכון הם סוכני הביטוח, שנהנים מעמלות שמנות

"הציעו לי להעביר את החיסכון מאלטשולר. האם כדאי לי?"

אירוע של חברת איירון סורס. חברות שואפות למתג את עצמן כצעירות ואטרקטיביות

"אנשים חושבים לעצמם - איזה משכורות, איזה טירוף. בפועל זה רחוק מאוד מהמצב"