יותר כסף לפחות חברות: סטארט-אפים ישראלים גייסו 5.2 מיליארד דולר ב-2017
כמות ההון שמגייסות חברות ישראליות עלה בעוד מספר העסקות נמצא בירידה ■ חברות בצמיחה, בשלבי הביניים ובשלבים המאוחרים, גייסו את הסכום הגדול ביותר
שיא בגיוסי הון של סטארט-אפים ישראלים: בשנת 2017 חברות ההיי-טק הישראליות גייסו 5.2 מיליארד דולר ב-620 עסקות, עלייה מרשימה של 9% בהשוואה לשנה שעברה, בה גויסו 4.8 מיליארד דולר ב-673 עסקות. סך ההון שגויס בידי החברות הישראליות עלה ברציפות מאז שנת 2013, כך עולה מדו"ח סיכום שנתי של חברת IVC בשיתוף עם משרד זיסמן אהרוני גייר ושות'.
בחלוקה לרבעונים - ברבעון הרביעי של 2017 חברות ההיי-טק הישראליות גייסו 1.44 מיליארד דולר ב-159 עסקות – עלייה של 34% מ-1.07 מיליארד דולר שגויסו ב-166 עסקות ברבעון הרביעי של 2016. ב-IVC מציינים שלוש עסקות גדולות שהשפיעו על הנתון השנתי: סייבריזן שגייסה 100 מיליון דולר מסופטבנק, למונייד שהשלימה לפני כחודש גיוס של 120 מיליון דולר גם כן בהובלת סופטבנק - ועסקת הענק של ויה עם מרצדס במסגרתה גויסו כ-250 מיליון דולר.
בדומה לשנתיים האחרונות, ב-2017 חברות בצמיחה (בשלבי הביניים ובשלבים המאוחרים) גייסו את הסכום הגדול ביותר מסך ההון הכולל - 3.9 מיליארד דולר, בהשוואה ל-3.4 מיליארד דולר בשנת 2016. היקף ההון המגויס של החברות בשלבי הביניים צמח ל-2.1 מיליארד דולר בשנת 2017 בהשוואה ל-1.8 מיליארד דולר ב-2016. חברות בשלבים המוקדמים (סיד ושלבי פיתוח) גייסו 1.36 מיליארד דולר בשנה הנוכחית, בהשוואה ל-1.43 מיליארד דולר שגוייסו בשנת 2016.
קרנות ההון סיכון הישראליות השקיעו 814 מיליון דולר בשנת 2017, הסכום הגבוה ביותר מאז 2013, עלייה של 25% בהשוואה ל-651 מיליון דולר שגויסו בשנת 2016. לפי IVC הזינוק בהיקף ההון שהקרנות הישראליות השקיעו נגרם בשל העלייה החדה בשיעור של 58% בהיקף ההשקעות הראשונות שלהן. קרנות ההון סיכון הישראליות היו פעילות במיוחד ברבעון הרביעי של 2017 והשקיעו 211 מיליון דולר בהשוואה ל-129 מיליון דולר ברבעון האחרון בשנת 2016.
על פי הנתונים, מגמת הירידה במספר העסקות נמשכה גם ב-2017 עם ירידה של 8% לעומת 2016. קרנות הון סיכון מיעטו להשקיע בחברות בשלבי המו"פ, כחלק מירידה הנמשכת זו השנה החמישית: ב-2017 נרשמה ירידה של 40% בהשוואה למספר העסקות שבהן הקרנות לקחו חלק בשנת 2013. כמו כן, המשקיעים המסורתיים בחברות בשלבי הסיד (חממות ומשקיעים פרטיים) היו מעורבים ב-49% פחות עסקות ב-2017 בהשוואה לשנה ל-2016.
מריאנה שפירא, דירקטורית המחקר ב-IVC הוסיפה כי "קרנות הון סיכון ישראליות גייסו 1.3 מיליארד דולר ב-2017, ומאז תחילת 2018 ארבע קרנות נוספות, שגייסו 550 מיליון דולר, הצטרפו לרשימה". שפירא מוסיפה כי: "מניתוח IVC עולה כי המשקיעים בחברות ההיי-טק הישראליות המשיכו להשקיע יותר הון בפחות חברות נבחרות, וכעת הקרנות מחכות להבשלתן".
עו"ד שמוליק זיסמן, שותף מנהל העומד בראש תחום ההיי-טק במשרד זיסמן אהרוני גייר ושות' (ZAG S&W) מסר כי: "ב-2017 הייתה עלייה בהיקפי הגיוסים, והיא מהווה המשך למגמת העלייה העקבית של חמש השנים האחרונות. תחום ההיי-טק מתבגר ומתבסס, ומהווה מוקד של חדשנות ועניין עבור משקיעים ויזמים מכל העולם".
ב-2017 סקטור התוכנה הישראלי הוביל בהיקף גיוסי ההון – 1.9 מיליארד דולר ב-208 עסקות, בדומה ל- 1.7 מיליארד דולר ב-209 עסקאות ב-2016. חברות מדעי החיים גייסו 1.2 מיליארד דולר, 41% יותר בהשוואה ל-850 מיליון דולר ב-2016. חברות המוליכים למחצה גייסו 348 מיליון דולר ב-2017, לעומת 124 מיליון דולר ב-2016. ירידה נרשמה בהיקף גיוסי ההון ובמספר העסקות בחברות בסקטור התקשורת - 569 מיליון דולר ב- 72 עסקות, לעומת 872 מיליון דולר שגויסו ב-106 עסקות ב-2016.
הדו”ח המלא סוקר גם את גיוסי ההון שבוצעו באמצעות ICO (Initial Coin Offering). חברות אלה גייסו כ-400 מיליון דולר, אולם הוחרגו מהסכום הכולל.