מריל לינץ' לקראת דו"חות בזק מחר: "בזק היא בראש ובראשונה חיית דיבידנדים"

מריל לינץ': מחיר יעד מניית בזק - 11 שקלים לעומת מחירה הנוכחי - 9.12 שקלים למניה

אמיר טייג

לקראת דו"חות חברת בזק שיתפרסמו מחר מפרסם בנק ההשקעות מריל לינץ' המלצה חמה למניה. במריל לינץ' מגדירים את בזק כ"חיית דיבידנדים בראש ובראשונה". לפי הערכתם, בזק עשויה לבצע בשנת 2011-2010 הפחתת הון נוספת אשר תזניק את תשואת הדיבידנד שלה לרמה של 15%-16% בשנתיים הקרובות. הפעילות הנוכחית של בזק ללא הפחתות הון חד פעמיות, מסוגלת לייצר תשואת דיבידנד ארוכת טווח של כ-12% בשנה.

לפי הערכות, עולה כי שיעור ה-EBITDA של בזק הקווית תעלה ל-50.9% מהמכירות, ובפלאפון יעלה הנתון ל-37% - רווחיות שיא של שתי הפעילויות. סך ההכנסות של בזק ברבעון הראשון של 2010 יעמוד להערכתם על 2.8 מיליארד שקל, רווח ה-EBITDA על 1.23 מיליארד שקל והרווח נקי יסתכם ב-546 מיליון שקל.

תגובות

הזינו שם שיוצג באתר
משלוח תגובה מהווה הסכמה לתנאי השימוש של אתר TheMarker