פלאריום נרכשה בחצי מיליארד דולר - TheMarker
תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

אקזיט ישראלי בגיימינג: פלאריום נרכשה בחצי מיליארד דולר

פלאריום נרכשה על ידי אריסטוקרט האוסטרלית, יצרנית מכונות הפוקר הגדולה בעולם ■ מניית אריסטוקט קפצה ב-2% בבורסה האוסטרלית

20תגובות
מייסדי פלאריום,מימין לשמאל: איליה טורפיאשווילי, גבי שלאל, חיים טורפיאשווילי ואבי שלאל
איל יצהר

חברת המשחקים הישראלית פלאריום נרכשה על ידי אריסטוקרט האוסטרלית, היצרנית הגדולה ביותר בעולם של מכונות פוקר לבתי קזינו, בחצי מיליארד דולר במזומן.

פלאריום, שהנהלתה יושבת בהרצליה, הוקמה ב-2009 על ידי האחים גבי ואבי שלאל ואיליה וחיים טורפיאשווילי, ומייסדים נוספים הם איוון ורביציק, מיכאל מורגובסקי וירון חכימי. החברה מעסיקה כ-1,200 עובדים בשמונה משרדים ברחבי העולם, ו משחקיה צברו יותר מ-250 מיליון משתמשים, כשהמשחק הפופולרי ביותר שיצרה הוא Vikings: War of Clans. משחקי החברה זמינים בחינם בפייסבוק, ויקונטקט, בדפדפני האינטרנט ובפלטפורמות ה-iOS והאנדרואיד.

גיוסי החברה כוללים השקעת סיד ב-2011 של גיגי לוי, המשמש גם יו"ר החברה, יצחק מירילשווילי ומשקיעים פרטיים. לפי נתוני IVC, המכירות השנתיות של החברה עלו מ-95 מיליון דולר ב-2012 ל-135 מיליון דולר ב-2015. לפי נתונים אלה מדובר במכפיל של 3.7 על ההכנסות. ההערכות בשוק הן כי רמת ההכנסות ב-2016 אף גבוהה מאלה של 2015, כאשר הכנסות החברה צומחות בקצב שנתי ממוצע של כ-12%.

העסקה בין אריסטוקרט לפלאריום כוללת הסכם שמקנה לבעלי המניות של פלאריום הכנסות נוספות ב-2017 ו-2018 אם רווחי החברה יגיעו ליעד של מכפיל EBITDA (רווח לפני ריבית, מס, פחת והפחתות) 10 עד סוף השנה. אריסטוקרט אמרה כי העסקה צפויה להיות חיובית מבחינת הרווח למניה. בעקבות הרכישה, מנייתה קפצה הבוקר ב-2% בבורסה האוסטרלית.

גבי שלאל מייסד פלאריום (מימין) עם רומן ז'דנוב מנהל מחלקת השיווק של החברה
יהודה שווייצר

אריסטוקרט היא היצרנית הגדולה בעולם של מכונות פוקר לבתי קזינו, והרכישה של פלאריום נועדה להגדיל את נתח ההכנסות שלה מדיגיטל ל-22% לעומת 14% כיום. 

אריסטוקרט, שנוסדה בשנות ה-50, נסחרת לפי שווי שוק של 13.6 מיליארד דולר אוסטרלי (10 מיליארד דולר אמריקאי), לאחר שעלתה ב-42% בשנה האחרונה. בשנת הכספים שהסתיימה בספטמבר 2016 רשמה החברה הכנסות של 2.13 מיליארד דולר אוסטרלי (1.66 מיליארד דולר), כמעט 50% יותר מבשנה הקודמת, ורווח נקי של 351 אלף דולר אוסטרלי (273 אלף דולר), צמיחה של כמעט 100% לעומת השנה הקודמת.

חברת דירוג האשראי מודי'ס פירסמה דו"ח בעקבות הודעת הרכישה של אריסטוקרט, שלפיו לעסקה אין השפעה על דירוג האשראי של החברה, Ba1, או על תחזית דירוג האשראי שלה. בכך מודי'ס אישררה את תחזית דירוג האשראי היציבה של החברה.

אפליקציית המשחקים Vikings: War of Clansשל פלאריום

העסקה, לדברי מודי'ס, תמומן ב-122 מיליון דולר אוסטרלי שיש לחברה בקופתה, וכן בעוד 567 מיליון דולר אוסטרלי בחובות נוספים. מאזן המזומן של אריסטוקרט בסוף מרץ 2017 היה 395 מיליון דולר אוסטרלי. "אם העסקה תושלם, אנו מצפים שהחוב הגולמי של אריסטוקרט יגדל ב-567 מיליון דולר", כתב האנליסט של מודי'ס, "המינוף הפיננסי של אריסטוקרט, על פי יחס חוב/ EBITDA (רווח לפני ריבית, מס, פחת והפחתות) יגדל לכ-1.8 מ-1.4 עבור השנה שהסתיימה במרץ 2017 על בסיס פרו פורמה". 

זו אינה הרכישה הגדולה הראשונה של אריסטוקרט. ב-2012 החברה קנתה את Product Madness, העוסקת בהימורים ברשתות חברתיות, וב-2014 רכשה אריסטוקרט את וידאו גיימינג טכנולוג'יס ב-1.3 מיליארד דולר כדי להגדיל את הכנסותיה בצפון אמריקה בעקבות נפילה ברווחים באוסטרליה.

אריסטוקרט הודתה השבוע כי היתה יעד למתקפה של האקר רוסי שניסה לסחוט ממנה 10 מיליון דולר בטענה כי פרץ למחשבים שמאחורי מכונות הפוקר שלה ואמר כי הוא מסוגל להפוך אותן לכספומטים וירטואלים, במתקפה שתחולל כאוס בבתי קזינו בכל העולם.

"אני מאוד גאה בהצלחה של החברה מיום שנוסדה ב-2009. המאמץ והכישרון של עובדי החברה סייע במיצובה כמובילת שוק בתחום משחקי המובייל", אומר אבי שלאל, מנכ"ל מייסד פלאריום."אריסטוקרט הינה שותף אידיאלי עבור פלאריום, במיוחד לאור שאיפותינו להפוך לחברה המובילה בעולם בתחום משחקי הסושיאל. יחד עם העוצמה של חברת אריסטוקרט, בתחום התפעולי, אסטרטגי וכלכלי, אני מאמין כי תהליכים אלה יואצו".

"הרכישה של פלאריום תאפשר לנו להרחיב את ההיצע שלנו לשוק הצומח של משחקי הסושיאל במובייל", אומר טרבור קרוקר, מנכ"ל אריסטוקרט. "לשתי החברות תפישות דומות בנוגע לפיתוח משחקים וחדירה לשוק, בייצור תוכן המשחקים הטוב ביותר בעולם וכמובן בבניית מותג מוביל בקטגוריה שלהם. הרכישה הנוכחית לא רק תרחיב את היצע המשחקים הדיגיטליים שלנו, אלא גם תפתח פתח לרכישות נוספות עתידיות בתחומי צמיחה מסקרנים, לרבות בעולמות הדיגיטל. אנו שמחים על ההזדמנות לעבוד יחד עם הצוות של פלאריום ולספק להם את כל התמיכה הנחוצה לפרוץ עוד קדימה".

פלאריום יוצגה בעסקה על ידי עו"ד אהרן למפרט ממשרד גולדפרב-זליגמן.בנק סיטי יעץ לאריסטוקרט בעסקה והיה אחראי לחיבור הראשוני בין שתי החברות. 

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: סיכום דו שבועי בנושאי טכנולוגיה והייטק ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר הארץ

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם