פסגות מביעה אמון במניית בזק - ומקפיצה את מחיר היעד למניה - TechNation - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

פסגות מביעה אמון במניית בזק - ומקפיצה את מחיר היעד למניה

בפסגות מצמידים לבזק מחיר יעד של 9.4 שקל, מול מחיר היעד הקודם, 7.6 שקל ■ האנליסטית אילנית שרף: השינוי במודלים בוצע לאור שינויים פרסונליים במשרד התקשורת

6תגובות

פסגות פירסמה היום (ב') המלצת החזק על מניית בזק והקפיצה את מחיר היעד למניה. לדברי האנליסטית אילנית שרף, השינוי במודלים ובתחזית בוצע לאור "שינויים פרסונליים במשרד התקשורת (כניסת שלמה פילבר כמנכ"ל במקום אבי ברגר - א"ז), במיוחד לאחר פרסום תוכנית עבודה של המשרד ל-2016".

להערכתה של שרף, תחת פילבר יבטל המשרד את ההפרדה המבנית בבזק - ששווה לבזק הרבה כסף. "בתרחיש בו לא נלקח בחשבון ביטול ההפרדה המבנית, מחיר היעד עומד על 9 שקלים (כיום המניה נסחרת ב-8.73 שקל - א"ז), אך הוא בעל הסבירות הנמוכה ביותר להערכתנו, תחת שר התקשורת והמנכ"ל הנוכחיים", פירטה שרף.

מעריכים כי יבטל המשרד את ההפרדה המבנית בבזק. שלמה פילבר
אבי אוחיון / לע"מ

לדבריה, "בתרחיש בו משרד התקשורת מאפשר לחברת בזק לבטל את ההפרדה המבנית עם בזק בינלאומי, מחיר היעד עומד על 9.4 שקל למניה". שרף סיפרה כי בתרחיש לפיו משרד התקשורת יאפשר לבזק לבטל את ההפרדה המבנית עם בזק בינלאומי ועם yes - מחיר היעד של המנייה עומד על 9.75 שקל. "לנוכח שינוי הגישה במשרד התקשורת, אנו מעריכים כי לתרחיש זה הסבירות הגבוהה ביותר להתקיים", הדגישה. לטענתה, ביטול מלא של ההפרדה המבנית שווה לקבוצת בזק תזרים של 400 מיליון שקל.

כל מה שצריך לדעת על קריירה בהייטק
כנסו למתחם

שרף תוקעת סיכה בנזק שכביכול חווה בזק מהרפורמה בפס הרחב. לדבריה, הרפורמה עוזרת לבזק לגייס לקוחות שנוטשים את HOT. "אנו מעריכים אובדן הכנסות של 203 מיליון שקל - אך גם תוספת הכנסות של 145 מיליון שקל. בתוספת חיסכון בהוצאות, בסך הכל ההשפעה של הרפורמה על תוצאות בזק נאמדת ב-23 מיליון שקל בלבד", היא הסבירה. שרף לא מאמינה שמשרד התקשורת יצליח לגרום לבזק להגדיל את ההוצאות על תשתית (CAPEX), ובמודל יש הערכה של המשך השקעה בהיקף 900-800 מיליון שקל בשנה. 

לאור כל זאת, בפסגות מצמידים לבזק מחיר יעד של 9.4 שקל, מול מחיר היעד הקודם, 7.6 שקל. מחיר היעד גבוה ב-8% ממחיר המנייה בשוק היום, אך בפסגות מבהירים כי "נראה שרוב האפסייד כבר מגולם במחיר המניה - ולכן מותירים את ההמלצה על החזק". 



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#