בנק רוטשילד מנסה למכור את גולן טלקום ביותר ממיליארד שקל; גולן מכחיש - TechNation - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

בנק רוטשילד מנסה למכור את גולן טלקום ביותר ממיליארד שקל; גולן מכחיש

בנקאי השקעות מטעם בנק רוטשילד ובנק זר נוסף נפגשו עם בכירים ב-4 חברות סלולר ■ גולן טלקום: "מכחישים את השמועות הכוזבות בדבר הענקת הסמכה כלשהי לבנקי השקעות או גורם אחר לאיתור רוכש או שותף פוטנציאלי"

89תגובות

בנקאי השקעות של שני בנקים זרים מציעים את גולן טלקום למכירה. 
ל–TheMarker נודע כי שני בנקי השקעות צרפתיים מחפשים קונה לחברה מבין חברות הסלולר האחרות בשוק. אחד מהגופים הוא בנק רוטשילד והשני, כפי הנראה, הוא לאזארד.

נציגים של בנקי ההשקעות הזרים נפגשו עם בכירים בכל ארבע חברות הסלולר בעלות התשתית (כולל HOT), אך כרגע לא צפויה עסקה באופק. מיכאל גולן, בעל השליטה בגולן טלקום, מכחיש כי החברה עומדת למכירה ומוסר באמצעות עורך דינו: "יובהר כי לא רק שהחברה אינה עומדת למכירה, אלא שגם לא הוסמך גורם כלשהו לפעול למכירתה".

עם זאת, בימים האחרונים התקיימה פגישה בין אדם צ'זנוף, יו"ר פרטנר, לבין גזביה ניאל, המחזיק ב–30% ממניות גולן טלקום. בנקאי ההשקעות נותנים לחברה תג מחיר גבוה יחסית של יותר ממיליארד שקל.

תומר אפלבאום
כל מה שצריך לדעת על קריירה בהייטק
כנסו למתחם

מצדן של חברות הסלולר, הן היו שמחות לנטרל באמצעות רכישה את המתחרה "הממזר" של השוק, מיכאל גולן. עם זאת, ההערכות בשלב זה הן כי עסקת מיזוג כזו לא תאושר, ולכן עדיף להימנע מהרפתקה וחשיפה תקשורתית מיותרת. בחברות המתחרות סבורים גם כי הסכום שאותו מבקשים בנקאי ההשקעות שמנסים למכור את גולן טלקום הוא גבוה יחסית לשווי האמיתי של החברה.

"השוק נמצא כיום במקום הכי נמוך שלו"

גולן טלקום נכנס לשוק התקשורת בסערה במאי 2012 עם הצעת מחיר חסרת תקדים לצרכני הסלולר של חבילה ב–99 שקל לחודש. מאז צברה החברה 430 אלף לקוחות. גולן נחשבת למי שגוררת את התחרות בשוק למלחמת מחירים. החברה מציעה כעת הצעת מדף של 59 שקל לחודש - מה שאילץ גם את HOT מובייל להוריד מחירים, והיא מציעה חבילה ללא הגבלה ב–69 שקל לחודש, כולל אינטרנט ביתי וחודש חינם. גם מפעילות הסלולר הווירטואליות הורידו מחירים בחדות בעקבות התחרות.

גולן טלקום מפסידה כסף. הדבר אושר על ידי גולן בראיון ל–TheMarker, עם זאת, הוא הסביר שהחברה פועלת לפי התוכנית העסקית שלה וצפויה להגיע לאיזון ב–EBITDA בתחילת 2015: "אנחנו לא מפסידים יותר ממה שחשבנו שנפסיד, ואחרי שלוש שנים מההשקה, להגיע לנקודת האיזון זה לא רע בשביל שוק הסלולר. אף אחד לא האמין שנגיע ל–7% מהשוק הפרטי עד עכשיו", אמר אז גולן.

"השוק כיום נמצא במקום הכי נמוך שלו", הסביר בכיר באחת החברות. "גם בשווקים אירופים אחרים שחוו הגברה של תחרות המחירים התייצבו על 20 יורו. אצלנו זה בערך 11 יורו. אלה מחירים שיביאו את כל החברות להפסד בטווח הארוך. נראה המשך ירידות ברווח הנקי גם ברבעון הראשון של 2014. כל החברות נמצאות עכשיו במשחק לא רציונלי (הכוונה היא למלחמת המחירים) ובסוף אנחנו לא נהיה שונים מאירופה. לא יישארו חמש חברות סלולר. במצב כזה בסוף מישהו מפסיד ואז נוצרים מיזוגים".

הערכה של הגורם היא כי נכון לעכשיו אין הרבה סיכויים שהממונה על ההגבלים העסקיים יאשר עסקת רכישה של גולן טלקום, ולכן החברות נמנעות מלהתקדם עם העסקה ולייצר סתם רעש. הוא העריך כי המיזוגים יגיעו רק בשלב מאוחר יותר - סוף 2015.

החברה תקבל בחזרה 270 מיליון שקל

כל אחת מחברות הסלולר עשויה לרכוש את גולן, אך את הסיכוי הטוב ביותר להשלים את המיזוג יש ל–HOT מובייל. HOT מובייל היא גם מתחרה קטנה יותר וגם היא מפסידה כסף. בתשעת החודשים הראשונים של 2013 רשמה HOT מובייל הפסד תפעולי של 291 מיליון שקל. גולן טלקום הפסדית גם היא אך אתמול היא קיבלה רוח גבית: משרד התקשורת אישר לחברה לקבל חזרה את הערבות הבנקאית במזומן שהפקידה עם קבלת רישיון הסלולר. החברה תקבל בחזרה 270 מיליון שקל, ויש הסוברים כי עם קבלת הערבות התחרות בשוק הסלולר תאט.

ישנה אי־ודאות סביב גולן לגבי נושא הסכם שיתוף הרשת. לפני כמה שבועות חתמה גולן הסכם שיתוף רשת עם פלאפון וסלקום. ההסכם יאפשר לחברה גישה וזכויות שימוש מלאות ברשת דור 4 חדשה שיקימו שלוש החברות. מדובר בהסכם מצוין מבחינת גולן כי היא אינה צריכה להשתתף בעלות הקמת הרשת כמו שתי החברות הגדולות. אלא שההסכם עומד ותלוי לאישור הממונה על ההגבלים וכן צוות בין־משרדי של משרד התקשורת. החלטה על אישור או אי־אישור ההסכם עשויה להשליך מהותית על שווי החברה.

שמועות על מכירת גולן טלקום קיימות בשוק כמעט מיום הקמתה של החברה. נכון לעכשיו גולן מכחיש לחלוטין כי החברה עומדת למכירה. יש הטוענים כי המגעים למכירת החברה נעשים "מעל ראשו", אך צריך לזכור כי גולן הוא בעל המניות העיקרי בחברה.

גולן מחזיק ב–45% ממניות גולן טלקום, אחיו בעוד כ–5% (למעשה 4.99%), החברה NJJ Invest שבבעלות גזביה ניאל מחזיקה ב–30% והאחים פטריק וג'רארד פריינטה מחזיקים ב–20%. גולן טלקום הכחישה וממשיכה להכחיש חד־משמעית שיש ניסיונות למכור אותה. מבחינת החברה, תסריטים אחרים צפויים הרבה יותר: כניסת גולן טלקום לפעילויות נוספות (כמו ענף הטלוויזיה והטלפון הביתי) ואף רכישות בישראל. בעבר דווח, למשל, שניאל מעוניין לרכוש את סלקום.

מהחברה נמסר: "גולן טלקום מכחישה מכל וכל את השמועות חסרות השחר והכוזבות בדבר הענקת יפויי כוח או הסמכה כלשהי בשמה לבנקי השקעות או גורם כלשהו לאיתור רוכש או שותף פוטנציאלי. גולן טלקום תמשיך להוביל את המהפכה התקשורתית והצרכנית של ישראל".



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#