לתכנן את האקזיט בתחילת הדרך - עסקים קטנים - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

לתכנן את האקזיט בתחילת הדרך

יזמי היי-טק - תנו דעתכם להשלכות המס שיש לפעולותיכם

רבים מהיזמים בתחום ההיי-טק אינם נותנים את דעתם להשלכות המס שיהיו לפעולותיהם. כך, כבר בראשית הדרך נקבעות עובדות שאי אפשר לשנותן מאוחר יותר - והן עומדות בעוכריו של היזם לעת האקזיט המיוחל.

במה דברים אמורים? רוב היזמים אינם מבחינים בין הנכסים השונים שנוצרים בתהליך פיתוח המוצר הטכנולוגי, ונוטים לפעול רק באמצעות חברה בעירבון מוגבל. במקרה שכזה, בעת מכירת הנכסים שנוצרים בחברה יושת על החברה מס רווחי הון בשיעור של 25% - ויתרת הרווח תצטרך להתחלק כדיווידנד, שימוסה בשיעור של 25%. כלומר, המס הכולל ברמת החברה וברמת היחיד יגיע לכ-44%.

אמת, אפשר יהיה למכור את מניות החברה ולשלם מס מירבי של 25%. ואולם לא תמיד ירצה הרוכש להיכנס לעסקת מניות, מפני שכתוצאה מבעלותו בחברה הוא ייחשף לתביעות נגד החברה ולחובות שנטלה על עצמה בעבר ושלא באו לידי ביטוי בדו"חותיה הכספיים. רכישת הנכסים מבטיחה את העברתם כשהם נקיים מכל שיעבוד וזכויות צד שלישי.

אם כך, מה יעשה יזם בתחילת דרכו שאינו רוצה לפעול במסגרת חברה? הוא יכול לפתח בעצמו את כל הנכסים שבהם יהיה הרוכש העתידי מעוניין, וכך להיות לבעלים של הידע, המוצר, רשימת הלקוחות, הסינרגטיות, המוניטין ושאר הנכסים הערטילאיים הנוצרים בפיתוח מוצר או תהליך טכנולוגי לעת האקזיט, ימכור היזם את הנכסים הערטילאיים האלה לרוכש ויחויב במס מירבי של 20%.

ומה יעשה היזם אם בכל זאת ברצונו לפעול במסגרת חברה עד לאקזיט? במקרה שכזה, הוא יוכל להקים לעצמו חברה, אך להימנע מלהעביר אליה את הנכסים הערטילאיים.

היזם ישכור את שירותי החברה לצורך פעולות שיווק ופעולות דומות אחרות, ובתמורה ישלם לה חלק מההכנסות שינבעו מאותן פעולות. לדוגמה, החברה תעסוק ברישוי המוצר (שנותר בבעלות היזם) ובתמורה תקבל עמלה כמקובל אצל סוכנים מסוג זה. אם תעסוק החברה בפרסום המוצר או התהליך הטכנולוגי, תקבל שכר ראוי מהיזם בגין פעילות זו.

ואם בכל זאת ירצה המשקיע הפוטנציאלי לרכוש חברה, שבה כל הנכסים הערטילאיים? במקרה שכזה עליו להעביר אותם לידי החברה תמורת מזומן או מניות, כך שישלם מס של 20% בלבד על שווי הנכסים שהועברו. אם יועברו הנכסים הערטילאיים תמורת מניות, תיקבע עלות מניותיו של היזם לפי גובה התמורה ששימשה לחישוב המס.

כך, כאשר ימכור את המניות הוא ישלם מס בשיעור של 25% רק על ההפרש שבין הסכום שיקבל ממכירתן לבין הסכום שנקבע כתמורה עבור הנכסים הערטילאיים.

הנה כי כן, היזם חסך מס על ידי כך שפיתח את המוצר או את התהליך הטכנולוגי בעצמו, ולא מיהר להטמיע את כל פעילותו בחברה בערבון מוגבל כבר בתחילת הדרך. על חלק מדמי המכר הוא שילם מס בשיעור של 20% ועל היתרה 25%. אין כראיית הנולד כדי להקטין חבות במס.

הכותבים הם עורכי דין שותפים במשרד א. רפאל ושות'



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#