תעש המופרטת תעבור לרווחיות רק ב–2016 - לאחר שתפסיד השנה כ-250 מ' ש' - תעשייה ומקרו - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

תעש המופרטת תעבור לרווחיות רק ב–2016 - לאחר שתפסיד השנה כ-250 מ' ש'

שווי החברה נע סביב 3-1.5 מיליארד שקל ומבוסס על הקניין הרוחני המתקדם שלה

2תגובות

חברת תעש המופרטת תעבור לרווחיות רק ב–2016 - כך העריכו אתמול מקורבים לתהליך ההפרטה. לדבריהם, בתחשיב שמרני וללא שקלול פרויקטים חדשים שאולי תזכה בהם, ההערכות הן שהחברה תמשיך להפסיד גם ב–2014, והפסדה יהיה לפחות 250 מיליון שקל.

הפסדי החברה נובעים, בין השאר, מעלויות שהושתו עליה בתהליך הפיכתה מיחידת סמך לחברה ממשלתית ומכוח אדם עודף. השנה החברה תפטר ותוציא לפרישה מוקדמת חלק מעודף כוח האדם, ותשלם יותר ממיליון שקל לעובד כמענק פרישה. ב–2015 צפויה תעש, שבראשה עומדים היו"ר אודי אדם והמנכ"ל אבי פלדר, לעבור לאיזון 
וב–2016 לרווחיות של כ–50–100 מיליון שקל. לתעש יש צבר הזמנות בהיקף של כ–5 מיליארד שקל, מהם כחצי מיליארד דולר מהסכמים עם מדינות באסיה שנחתמו ב–2013.

שווי החברה לצורך ההפרטה מוערך בסכומים שונים מאוד, ונע סביב 1.5–3 מיליארד שקל. השווי מבוסס על הקניין הרוחני המתקדם שלה. לחברה יש ידע בתחומים שמוגדרים על ידי משרד הביטחון מוקדי ידע לאומיים, ומוצרים מתקדמים ביותר בתחומי רקטות ופצצות מדויקות ומערכות הגנה. הגופים שהביעו עניין להתמודד בהפרטה כוללים, בין השאר, את אלביט מערכות, מבטח שמיר וסמי קצב, שעשוי להתמודד עם קבוצת שמלצר. לגופים אלה עשויות לחבור חברות, או קרנות השקעה זרות.

אף שהחלטת הממשלה עוסקת במכירת החברה למשקיע או קבוצת משקיעים, בתעשיות הביטחוניות נשמעות באחרונה הערכות שלפיהן ניתן יהיה לגייס חלק מהמימון באמצעות הנפקת תעש בבורסה על ידי הקבוצה הזוכה. המדינה הביעה בשנים האחרונות עניין בהנפקת חברות ביטחוניות ממשלתיות בבורסה, כאמצעי לשיפור התנהלותן על פי כללים בינלאומיים. עם זאת, יש משקיעים, כמו קצב, שמעדיפים להחזיק את החברות בבעלות פרטית, הרחק מעין הציבור.

פעילות משלימה 
עבור אלביט

תעש

אלביט מערכות החליטה להתמודד, אף שהחלטת הממשלה קבעה כי הזוכה ייבחר גם משיקולי ריכוזיות. המשמעות היא שאלביט תהיה בעמדת נחיתות, מכיוון שהיא אחת החברות הביטחוניות המובילות במשק. אם יוצאו מחישוב הריכוזיות החברות הממשלתיות, התעשייה האווירית (תע"א) ורפאל, שממילא אינן יכולות להתמודד, אלביט תישאר הגוף הביטחוני הגדול ביותר בהשפעתו על השוק הביטחוני המקומי. מדובר בהיקפי תעסוקה ומכירות למערכת הביטחון - הלקוח המרכזי של התעשיות הביטחוניות הישראליות.

באלביט התחילו להיערך להפרטה והקימו צוות אסטרטגי בראשות אבי מזרחי, אלוף פיקוד מרכז לשעבר, שהצטרף לחברה לפני כחצי שנה. לצוות צורף גם עמי סגיס. מקורבים לתהליך העריכו כי אלביט תנסה לטעון שהרכישה לא תגביר את הריכוזיות שלה, משום שהפעילות שבכוונתה לרכוש בתעש היא פעילות משלימה - לא כזו שמחזקת תחום קיים אצלה. בנוסף, להערכתם, אלביט תוכל להציג את תע"א כחברה גדולה יותר ואת רפאל כחברה שמכירותיה למערכת הביטחון משמעותיות יותר.

על פי מתווה ההפרטה, כל ההסכמים בין הממשלה לתעש ובין תעש לעובדים אמורים להיחתם עד 16 בפברואר 2014. המכרז צפוי להתפרסם לקראת סוף 2014, ועד סוף 2015 צפויה הכרזה על הזוכה.

עם החתימה אמורות לפעול שלוש חברות. תעש הישנה, שתישא בכל החובות; תעש מערכות שתצא לדרך עם הון עצמי חיובי, שעדיין לא סוכם היקפו ואם יינתן לה כהלוואה; ותומר, חברה שלא תופרט ותפעל תחת משרד הביטחון, שאליה תועבר פעילות ההנעה הרקטית של חטיבת גבעון ופעילות מפעל סלבין בתחום הטנקים והרכב הקרבי המשוריין (רק"מ). בכלל זה יועברו לחברה 330 עובדים מגבעון ו–50 מסלבין. תהליך הקמת תומר יסתיים לפני הפרטת תעש. אבני הדרך להקמתה ייקבעו על ידי צוות היגוי שיוקם בהשתתפות המועצה לביטחון לאומי, משרד הביטחון, משרד האוצר ותעש.

195 מיליון שקל להקמת חברה חדשה

להקמת החברה הממשלתית החדשה יוקצו 195 מיליון שקל. האוצר יקצה 130 מיליון שקל באופן חד־פעמי מחוץ לתקציב משרד הביטחון ובפריסה דו־שנתית. בכלל זה, 30 מיליון שקל עד סוף 2013 והיתרה ב–2014. 65 מיליון שקל יוקצו לתהליך מתקציב משרד הביטחון. התקציב ינוהל על ידי צוות ההיגוי.

תקציב נוסף בסך 10 מיליון שקל יקצה האוצר להפרדה מלאה בין פעילות מתקני תומר למתקני תעש בשטח אש 209. הפעילות העיקרית של תעש תעבור לחברה חדשה, תעש מערכות, שתכלול גם את החברה הבת הרווחית, עשות אשקלון. לקראת המעבר צפויה המדינה למחול לתעש על חובות בסך 2.75 מיליארד שקל. לוח הזמנים לכל התהליך ייקבע על ידי רשות החברות הממשלתיות.

תעש

תעש תופרט במבנה ארגוני שונה. השינוי יתחיל בשבועות הקרובים ויכלול מעבר מחמש לשתיים וחצי חטיבות ולמינהלות עסקיות. החברה תפסיק לפעול בצורה שבה כל חטיבה היתה יחידת רווח והפסד עצמאית ותעבור לשיטת מטריצה, שבה חלק מהפעילות ניתן בצורה מרוכזת לכל החטיבות, כמו יחידת כוח אדם, ייעוץ משפטי וכספים.

חטיבת תימרון תכלול את מערכות היבשה והחימוש (סלבין וחטיבת מערכות חימוש). חטיבת אש תכלול את גבעון ומלט"ם, העוסקות בטילים והנעה רקטית (החלק שלא יעבור למשרד הביטחון). חטיבה שלישית תכלול את התחמושת הקלה המיוצרת במפעל יצחק. מולן יפעלו חמש מינהלות: חי"ר, שריון, ארטילריה, אוויר ו–HLS 
(הגנת המולדת).

המבנה החדש אמור להניב צמצום כפילויות, צמצום מטות, וריכוז פעילות מול צורכי הלקוח. המבנה הזה הוא פשרה עם ועד העובדים, לאחר שההנהלה ביקשה לעבור ליחידת ייצור אחת ויותר מינהלות.

אף שתעש מועמדת להפרטה, היא קיבלה את האישורים הממשלתיים לפיתוח פעילות ממוקדת וכוללת בתחום ה–HLS. מדובר באיגום יכולות קיימות ובפיתוח התחום מתוך התאמת פעילותה לשינויים בצורכי הביטחון בעולם גם לתחומי הצלה ואירועי חירום. החברה תפתח ותמקצע יכולות בתחומי הכשרת כוח אדם לאבטחה, הגנת מבנים ופיתוח מוצרי מיגון ותחמושת ביחידה אחת.

מוטי מילרוד


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#