כלל ביטוח עושה עסקים עם הסינים: תעניק לתנובה אשראי של כ-350 מיליון ש' - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

כלל ביטוח עושה עסקים עם הסינים: תעניק לתנובה אשראי של כ-350 מיליון ש'

כלל תהיה הגוף המוסדי הראשון שיממן את תנובה ■ כלל חוברת לקבוצה בראשות הפועלים, שתעניק - עם השלמת רכישת תנובה לברייטפוד 
הסינית - אשראי של 1.9 מיליארד שקל כנגד מניות תנובה ■ בחודשים האחרונים ביצעה כלל עסקות אשראי לא סחיר בכ-1.3 מיליארד שקל

3תגובות

אמנם השליטה בחברת כלל ביטוח לא הועברה לפני כמה חודשים לידי קבוצת משקיעים סיניים בראשות לי הייפינג, אך כלל, המנוהלת על ידי איזי כהן ומצויה בשליטת אי.די.בי פיתוח , צפויה לעשות בקרוב עסקים עם קבוצה עסקית סינית גדולה אחרת.

בנק הפועלים צירף את כלל ביטוח לקונסורציום הממנים שיעניקו לקונצרן המזון הסיני הלוואה לטווח קצר של כ–1.9 מיליארד שקל. חלקה של כלל ביטוח באשראי צפוי להיות 300–400 מיליון שקל, והיא תהיה הגוף המוסדי הראשון שמממן את קונצרן המזון תנובה.

ההלוואה תינתן לחברה ייעודית בשם אפ.מש.תנ, שבאמצעותה רכשו בתחילת 2008 קרן אייפקס ומבטח שמיר, שבשליטת מאיר שמיר, 77% ממניות תנובה. את המניות האלה מוכרות כעת אייפקס ומבטח לברייטפוד לפי שווי של כ–8.6 מיליארד שקל.

בנק לאומי עמד בראש קבוצת הבנקים הממנים שהעניקו ב–2008, בעת שהמנכ"לית הנוכחית רקפת רוסק עמינח שימשה כראש חטיבה עסקית, לאייפקס ולמבטח שמיר (שעם שניהם לאומי נמצא בקשרים עסקיים ענפים, מ"ר) אשראי של יותר מ–2 מיליארד שקל לרכישת תנובה.

בגין מתן אשראי זה, הנחשב לאחת מעסקות מימון אמצעי השליטה האיכותיות שהיו במשק בשנים האחרונות, קיבלו לאומי והבנקים הממנים שלצדו, הבינלאומי ודיסקונט, עמלות ניהול הלוואה וריביות בהיקף מצטבר של מאות מיליוני שקלים. ואולם, באותה התקופה הריביות ששררו במשק היו גבוהות בהרבה ובלאומי החליטו כעת כי מרווח הריבית (הפער שבין עלות גיוס הכסף לריבית שמתקבלת בגין ההלוואה) לא מספיק אטרקטיבי וויתרו על עסקה זו.

דניאל בר און

מבחינת בנק הפועלים, מלבד העובדה שהוא לקח למתחרהו הגדול לאומי הובלה עסקת אשראי גדולה, זו תהיה עסקה אסטרטגית למינוף הקשרים עם גופים סיניים.

את העסקה מטעם הפועלים מובילה מרים גז, ראש סקטור קונצרנים, תשתיות ותיירות בחטיבה עסקית. הפועלים התחייב להחזיק בנתח של לפחות כחצי מהאשראי (כ–950 מיליון שקל), אך בכדי להקטין את הסיכון והצורך בריתוק הון גבוה, הפועלים מצרף מלבד כלל גם את הבינלאומי ודיסקונט שחלקם של כל אחד מהם יהיה 200–300 מיליון שקל.

השותפים לקונסורציום עמלו במרץ כדי להשלים את כל הפרטים עד סוף דצמבר 2014 ועמדו במשימה זו אך בשל הצורך של ברייטפוד לקבל אישורים רגולטוריים בסין ולמצוא מימון לרכישת מניות של מבטח שמיר, השלמת העסקה נדחתה עד אפריל 2015.

רמות הריבית הנמוכות בשוק משמשות עבור חברות ביטוח ובתי השקעות כטריגר למתן הלוואות פרטיות מסוג טיילור מייד — בדומה לעסקות שמבצעות החטיבות העסקיות בבנקים. כך, עמיתי קופות הגמל, קרנות הפנסיה וביטוחי המנהלים, יכולים ליהנות מתשואה גבוהה יותר מאשר האג"ח הממשלתיות.

נכון להיום עסקות האשראי הפרטי הן חלק משמעותי מפעילות ההשקעות של כלל ביטוח ומפעילות האשראי הכוללת בפרט. כלל ביטוח פועלת בשנים האחרונות באופן עצמאי או כמארגנת הלוואות או כחלק מסינדיקציה.

את הפעילות הזאת מוביל קובי שלום, סמנכ”ל בכיר ומנהל תחום האשראי, ההשקעות הפרטיות והאלטרנטיביות בכלל כנ”ף. במסגרת פעילות זו העניקה כלל בחודשים אחרונים אשראי לא סחיר בהיקף של לפחות כ–1.3 מיליארד שקל. מלבד ברייטפוד, מדובר במתן אשראי לגן הטכנולוגי בירושלים, קבוצת יורוקום, קניון מול הים באילת ומבטח שמיר, כשבסה"כ במהלך 2014 העניקה כלל ביטוח אשראי לא סחיר של כ–2.5 מיליארד שקל.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#