מה הפיל את העסקה - חדשות - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

מה הפיל את העסקה

תגובות

>> "שטראוס מאחלת לך ולשותפיך בהצלחה". במלים אלה נחתם המכתב שבו בישרה שטראוס לאורן טל, בעל השליטה בחברת אספרסו קלאב, על החלטתה לסגת מהעסקה לרכישת החברה תמורת 30 מיליון שקל. שטראוס הסבירה את החלטתה בכך שבמהלך בדיקת הנאותות שנערכה לאספרסו קלאב, התגלו אי-התאמות משמעותיות בין המצגים שקיבלה לבין ממצאי הבדיקה.

לטענת שטראוס, התגלתה אי-התאמה חשבונאית בהיקף מצטבר של 1.1 מיליון שקל בשל מדיניות ההכרה בהכנסות של אספרסו קלאב, שאינה קבילה על פי כללי חשבונאות מקובלים; אי-התאמה של 953 אלף שקל, שנובעת מאי-ניכוי מס בגין הקצאת אופציות לבעל מניות בכובעו כעובד; ואי-התאמה בין מחזור העסקות במע"מ.

עוד טוענת שטראוס כי מספר הלקוחות הפעילים נמוך ביותר מ-10% מהמספר שהוצג על ידי אספרסו קלאב ובעליה. עוד נטען, כי בבדיקת הנאותות התברר מידע מהותי למשקיע סביר והוא כי שיעור הנטישה של הלקוחות גבוה מ-15%, וכי אספרסו קלאב אינה עומדת ביעדיה כפי שהוצגו על ידי בעלי מניותיה - מחזור מכירות של 21 מיליון שקל ב-2011 בעוד שהמחזור בפועל נמוך ב-20% וגם הרווח הגולמי של החברה נמוך מהותית זה שהוצג לשטראוס.

"אלה הן טענות מופרכות" אומר טל. "בפגישה האחרונה שנערכה בסוף ינואר מול אנשי הכספים של שטראוס קפה לאחר הנסיגה, שאליה הגעתי עם רו"ח רונן אלגריסי ממשרד חיים אסיאג כדי להפריך את הממצאים שציינו במכתב הנסיגה, הבעתי את הפתעתי שלא נתנו לי הזדמנות לבחון את הממצאים והמסקנות לפני שהודיעו באופן חד-צדדי על הנסיגה ודיווחו לבורסה ולעיתונות.

"הבכירים בשטראוס הודו בעצמם שבבדיקת הנאותות הסופית שערכה פירמת ראיית החשבון KPMG סומך חייקין נפלו טעויות, והשיחות אתם מתועדות. שטראוס השתמשה בטענה ששיעור הנטישה גבוה מ-15% - פרט מהותי למשקיע סביר, שהתברר בבדיקת הנאותות ואני לא גיליתי לה לפני הבדיקה. אלא שבמצגים שמסרתי לשטראוס נכתב במפורש ששיעור הנטישה המצטבר של הלקוחות הוא 25%. בפגישה האחרונה אמר לי רונן קירת, סמנכ"ל כספים שטראוס קפה ישראל, כי 'זה גם לא התמחות של סומך להגיד אחוזי נטישה' כפי שעשו. גם הטענה שמתייחסת לאי עמידה ביעד מכירות של 21 מיליון שקל ל-2011 מגוחכת, שהרי שטראוס עצמה דיווחה לבורסה עם החתימה על הסכם הרכישה שמחזור המכירות של אספרסו קלאב ל-2011 הוא בקצב שנתי של 18 מיליון שקל".

"מוזר ששטראוס בחרה להעלות את הטענות ביום האחרון להארכה שנתנו להם למועד האחרון להשלמת העסקה וסרבו להציג בפנינו את חוות הדעת שערכו יועציה".

"בעיתונות כתבו שגזרתי על שטראוס קופון רציני, אבל בסך הכל הייתי אמור לקבל 7.5 מיליון שקל אחרי מס לאחר שהשקעתי 2 מיליון שקל ואחרי עבודה קשה מ-2006 בשכר מינימלי", אומר טל, שלא דוחה על הסף את הפרשנות כי ביטול העסקה על ידי מועצת המנהלים נעשתה לאחר שהדירקטורים הבינו מהעיתון, ששטראוס שילמה לטל סכום מוגזם וסללה את דרכו של יזם צעיר למיליונים על גבה.

"מחיר העסקה, בניגוד למה שנכתב בעיתונות או למה שאמרו בענף, לא היה מופרך", אומר טל. "מכרתי את הפעילות לפי 1,000 שקל ללקוח פעיל. כיום גיוס של לקוח עולה לי 700-800 שקל. אם שטראוס היתה מקימה את החברה מההתחלה זה היה עולה להם 40 מיליון שקל".



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#