קרן הון סיכון היא קרן השקעות פרטיות, המשקיעה כספים במיזמים אשר הסיכון בהם גבוה, מתוך ציפייה לתשואות גבוהות במקרה שיזכו בהצלחה. קרנות הון סיכון הן דרך השקעה מקובלת ונפוצה לגיוס הון לצורך השקעה בחברות הזנק (סטארט-אפ) בתחום ההיי-טק.
הקרן מגייסת בעצמה כספים בבנקים uבשוק ההון, ממשקיעים מוסדיים או פרטיים והיא מנוהלת על ידי נאמן או מועצת מנהלים. לפעמים ההשקעות של קרנות הון סיכון בחברות הזנק מלוות בהכפפת פעילותן לתנאים שונים. בתמורה להשקעה בתנאי אי-הוודאות שבהם פועלות חברות ההזנק, קרנות הון סיכון נוהגות לקחת לעצמן אחוזים ניכרים מהון המניות של בעלי החברה.
מנהלי הקרן הם לרוב בעלי ניסיון טכנולוגי ועסקי והם תומכים בחברות שבהן השקיעו לא רק מבחינה כספית, אלא גם מבחינה ניהולית, אסטרטגית ושיווקית. בתמורה הם מקבלים דמי ניהול ואחוז מהרווחים נטו של הקרן.
קרנות הון סיכון משקיעות את כספן בחברות העשויות להשיג רווחים, או שיש סיכוי שיניבו להן תשואה גבוהה. עם זאת, קרנות הון סיכון מודעות לכך שאחוז ניכר מהחברות לא יגיעו ליעדן וייסגרו. לכן קרנות הון סיכון משקיעות רק באחוזים בודדים מהמיזמים המוצגים בפניהן, בעקבות בחינת הסבירות לאקזיט (מכירת הפעילות של חברת ההזנק לחברה או למשקיע גדולים) בתוך שנים אחדות מיום ההשקעה.
קרן ההשקעות בטכנולוגיה תסייע לחברה הגרמנית להרחיב את שירותיה לדרום קוריאה ויפן ■ במקביל, מסיושי סאן, מייסד סופטבנק, הפסיד כ-130 מיליון דולר בהשקעות בביטקוין
חברות הסטארט-אפ בישראל מתבגרות, והן מחפשות כסף בוגר - כסף מוסדי ■ ענף ההיי-טק מציע למוסדיים פיזור השקעות, ומאפשר להם ללמוד על מודלים עסקיים חדשים ומשבשים ■ הבעיה: ברוב המקרים, השקעה בקרנות הון סיכון לא סיפקה תשואה עודפת על המדדים
ויליאמס הקימה את חברת ההשקעות שלה כבר ב-2014, והשקיעה מאז ב-30 סטארט-אפים בשלבים התחלתיים
אחרי עשור כשותף בקרן סקויה ישראל, הקים בשנה שעברה גילי רענן קרן הון סיכון ש"אין כמעט יזם סייבר שעשה אקזיט בשנים האחרונות ולא מושקע בה" ■ מדוע אין בישראל חברות גדולות בתחום, כיצד היזמים צריכים לפעול ולמה אילון מאסק אמר לו ש"בחיים לא יקנה ממנו מוצרים"?
סטודנטים לביולוגיה, רפואה או כימיה? חושבים שהרעיון שלכם יהפוך לאקזיט? מהו האתגר הראשון? מתי לפנות למשקיעים? האם להיעזר במוסד המחקר? ארבעה בכירים בתעשייה דנו במה כדאי ואסור לעשות בשביל להגשים את חלומם
לפי הערכות בשוק, הקרן צפויה לגייס 100 מיליון דולר ולהתמקד במיזמים בשלבים המוקדמים שלהם ■ שותפו של זילקה בקרן הוא רותם אלדר, אף הוא משקיע מוכר
גם אם אתם סטארט-אפ קטן שמעוניין לגייס הון בפעם הראשונה, כדאי לכם לעבור על מסמכי ההנפקה של החברות הגדולות ■ גם אם החומר אינו רלוונטי בעבורכם, הוא יעזור לכם להתכונן טוב יותר כשאתם פונים למשקיעים
הקרן לגיוס הון במימון המונים מודיעה כי גייסה כמיליארד דולר מאז הקמתה ■ הקרנות החדשות יוקדשו להשקעות ברפואה ובהשפעה סביבתית חיובית
חברות שהוקמו על ידי נשים קיבלו רק 2.2% מהשקעות ההון סיכון ב-2018 הקשיים בקבלת מימון ממשקיעים גברים ספקניים הובילו את ליסה בלאו ואמנדה איליאן להקמת קרן ההון סיכון Able Partners, התומכת ביזמות נשים
מריוס נכט, ממייסדי צ'ק פוינט, וד"ר יאיר שינדל, לשעבר רופא שייטת 13,השיקו אתמול את קרן הון סיכון הגדולה בישראל aMoon2 שתשקיע 660 מיליון דולר בטכנולוגיות בריאות ומדעי החיים ■ "שוק הבריאות העולמי שווה 10.5 טריליון דולר. זאת הזדמנות לכלכלת המדינה, למשקיעים ולמדענים"
הגיוס הופך את הקרן, המתמחה ברפואה דגיטלית, פיתוח תרופות, ומכשור רפואי, לקרן הבודדת הגדולה בישראל ■ המייסד מריוס נכט: "יש פה הזדמנות ענקית גם לייצר השפעה חיובית על האנושות וגם עבור משקיעים בענף"
קרן ההון סיכון אפ־ווסט לאבס משקיעה סכומים קטנים בשלבים המוקדמים של סטארט־אפים ■ למרות זאת, היא הצליחה לגייס שמות מרשימים ורשמה 11 אקזיטים ■ מייסדי הקרן, שמשקיעה בעיקר בחברות ישראליות: אם צריך לשכנע את היזם להגר לארה"ב - אנחנו לא משקיעים
ג'נסיס מוכרת את אחזקותיה ב-11 חברות פורטפוליו לקרן הניו-יורקית ■ מייסד ג'נסיס אדי שלו מסביר: "חברות ישראליות ממשיכות לצמוח כפרטיות. למשקיעים בקרן שלנו יש רווחים מצוינים על הנייר, אבל הם לא ראו מזה כסף" ■ ג'נסיס שומרת על אחזקתה בריסקיפייד משום שהיא צופה לה הנפקה בשנתיים הקרובות
גרונר יעמוד בראש המשרד הישראלי של חברת ההון סיכון KDT שנוסדה ב-2017 ושהשקעתה הראשונה היתה בחברת הביומד הישראלית אינסייטק
אלומה פיתחה מערכת להזרמת המידע של כלל מערכות הארגון במקום אחד. היא הוקמה על ידי שלושה בוגרי תוכנית תלפיות בצה"ל
שי, שותף בשלוחה ישראלית של קרן הון-סיכון אמריקאית, נמצא במקום ריאלי ברשימה של בני גנץ ■ ייתכן כי מלבד היזם, שלושה אנשי היי-טק נוספים יכהנו בכנסת ה-21
החברה גייסה עד כה 146 מיליון דולר, בין היתר מזרוע ההשקעות של דל, קרן ויולה וגולדמן סאקס ■ מנכ"ל החברה: "עד סוף השנה רדיס לאבס תגייס 80 עובדים חדשים בישראל. הודות לגיוס ניהפך סוף סוף לרווחיים"
את הסבב הובילה קרן בסמר ונצ'ר פרטנרס, והשתתפו בו הקרנות ורטקס, YL ואימרג' ■ עד כה גייסה החברה 17 מיליון דולר, והיא מעסיקה 20 עובדים בישראל ובארה"ב
ענקית הטכנולוגיה הסינית טנסנט מובילה את סבב גיוס ההון של עד 300 מיליון דולר, לפי דיווח של טק-קראנץ'
קרן ההון סיכון סאונד ונצ'רס היתה בין המשקיעים הקיימים שהשתתפו בסבב גיוס הון של הסטארט-אפ קאלם מסן פרנסיסקו, שגייסה עד כה 116 מיליון דולר
לבעלי השליטה יש את הכוח ולכן גם את האחריות על הספינה החברתית-כלכלית ועל הכיוון בו היא שטה ■ דרישה מצד משקיעים לגיוון מגדרי בהנהלה, בצוות ובדירקטוריון של חברות הפורטפוליו שלהן ומועמדות לגיוס הון, תצליח להוביל לשינוי אמיתי - כיוון שכסף מניע את העולם
קרן ויולה קרדיט הגישה בקשה לאכיפת שעבודים ומינוי כונס נכסים לסטארט-אפ הישראלי בטענה שהחברה לא הצליחה להתגבר על המשבר התזרימי שנקלעה אליו ■ בדצמבר נאלצו לפטר מחצית מהעובדים, ולמרות זאת הכחישה החברה שנקלעה לקשיים
בלי שותפים, אנליסטים או אפילו משרד - המשקיע הישראלי אורן זאב פועל בעמק הסיליקון ■ "אני לא מחויב לשום אסטרטגיה ועושה מה שנראה לי. המטרה שלי היא לא למכור את החברה — אלא לשנות תעשייה"
משתתפים נוספים בסבב הגיוס: מריוס נכט ותוכנית המאיץ Y קומבינטור מעמק הסיליקון ■ החברה, המתמחה בהגנת סייבר על ערכות API, מעסיקה 20 עובדים, מתוכם 12 בישראל ■ היא צפויה לאייש עוד 13 תפקידי פיתוח בישראל
כל אחת משתי הקרנות המובילות ביצעה 11 השקעות ראשונות בחברות סטארט-אפ ישראליות ■ בממוצע, ערכו קרנות ישראליות 3.47 השקעות ראשונות, לעומת 1.45 מצד קרנות זרות ■ שיעור ההשקעות הראשונות בסבבי סיד מצוי בשפל מאז 2014
החברה, המפתחת כלים ליוצרי שידורים חיים באינטרנט, גייסה עד כה 15 מיליון דולר ■ המנכ"ל: "ברגע שאתה חווה לראשונה משדר חי אינטראקטיבי, זה משנה משהו בתפישה שלך" ■ החברה מעסיקה 30 איש בת"א וצפויה לגייס עשרות עובדים חדשים בעקבות הגיוס
כאשר הרשת החברתית העסקית נרכשה על ידי ענקית התוכנה ב-2016, היא הביאה איתה נדוניה קטנה בסטארט-אפ קונפלואנט שהתבררה כרווחית ביותר
סטארט-אפ אינדונזי שנוסד רק לפני 18 חודשים מציע לרוכלי רחוב פתרונות לנקודות מכירה, שירותי Wi-Fi חינמיים ללקוחות, מסכי LCD לתצוגה, נקודות טעינה ועוד ■ "ברגע שננהל את שרשרת האספקה, נמצא דרך להרוויח כסף"
הסטארט-אפ הודיע על השקת חלל שישלב בין משרדים לקמעונאות - וגם כבית קפה ממותג ■ במקביל, סטארבקס הודיעה על שיתוף פעולה עם שירות הנסיעות השיתופי אובר
לפני כחצי שנה החליטו באוניברסיטה על הקמת קרן הון־סיכון - טאו ונצ'רס, שגייסה 20 מיליון דולר להשקעה בחברות צעירות ■ "בניגוד לקרנות גדולות שצריכות להניב תשואה על מאות מיליוני דולרים, עבורנו השקעה בחברה קטנה שתימכר ב-40-30 מיליון דולר תוך שנתיים־שלוש זה מכובד"
