קרן הון סיכון היא קרן השקעות פרטיות, המשקיעה כספים במיזמים אשר הסיכון בהם גבוה, מתוך ציפייה לתשואות גבוהות במקרה שיזכו בהצלחה. קרנות הון סיכון הן דרך השקעה מקובלת ונפוצה לגיוס הון לצורך השקעה בחברות הזנק (סטארט-אפ) בתחום ההיי-טק.
הקרן מגייסת בעצמה כספים בבנקים uבשוק ההון, ממשקיעים מוסדיים או פרטיים והיא מנוהלת על ידי נאמן או מועצת מנהלים. לפעמים ההשקעות של קרנות הון סיכון בחברות הזנק מלוות בהכפפת פעילותן לתנאים שונים. בתמורה להשקעה בתנאי אי-הוודאות שבהם פועלות חברות ההזנק, קרנות הון סיכון נוהגות לקחת לעצמן אחוזים ניכרים מהון המניות של בעלי החברה.
מנהלי הקרן הם לרוב בעלי ניסיון טכנולוגי ועסקי והם תומכים בחברות שבהן השקיעו לא רק מבחינה כספית, אלא גם מבחינה ניהולית, אסטרטגית ושיווקית. בתמורה הם מקבלים דמי ניהול ואחוז מהרווחים נטו של הקרן.
קרנות הון סיכון משקיעות את כספן בחברות העשויות להשיג רווחים, או שיש סיכוי שיניבו להן תשואה גבוהה. עם זאת, קרנות הון סיכון מודעות לכך שאחוז ניכר מהחברות לא יגיעו ליעדן וייסגרו. לכן קרנות הון סיכון משקיעות רק באחוזים בודדים מהמיזמים המוצגים בפניהן, בעקבות בחינת הסבירות לאקזיט (מכירת הפעילות של חברת ההזנק לחברה או למשקיע גדולים) בתוך שנים אחדות מיום ההשקעה.
קרן ההון־סיכון הבינלאומית של דויטשה טלקום, DTCP, ששניים מהשותפים בה ישראלים, מסיימת גיוס לקרן ענקית של 310 מיליון דולר, שתתחרה בתחום חברות הצמיחה ■ השותף גיא הורוביץ: "נשקיע ב–20–25 חברות בסבבים מתקדמים, בהשקעות של 10–15 מיליון דולר"
חברת אפיק גיימס יצרנית המשחק הפופולרי גייסה 1.25 מיליארד דולר ממשקיעים כמו קרן KKR ולייטספיד לפי שווי של 15 מיליארד דולר ■ טנסנט הסינית רכשה ב-2012 40% מהחברה לפי שווי של 825 מיליון דולר
קבוצת חברות הסייבר, בראשות נדב צפריר, מודיעה על שותפויות חדשות עם 14 משקיעים בינלאומיים ■ הקרן, בהיקף של 85 מיליון דולר, תושקע בחמש חברות - ותתרחב לשיתוף פעולה עם אקדמאים ■ Team8 שואפת למנוע את שערוריית קיימברידג' אנליטיקה הבאה
אלן פלד, מייסד ושותף של קרן וינטג': "יש חברות עם טכנולוגיות מדהימות שלא עבדו כי היזמים לא ידעו לעשות את העבודה"
הסטארט-אפ המפגיש אנשי קריירה עם מומחים בעלי שם עולמי גייס עד כה 10 מיליון דולר ■ החברה פועלת בישראל ובארה"ב, ועומדת לפתוח קמפוס נוסף בלונדון
תעשיית ההון סיכון הישראלית עברה מחיפוש אחר האקזיט המהיר - להשקעה בחברות בוגרות ■ דו"ח חדש הממפה את הענף מגלה כי למרות החששות, כל התעשייה מרוויחה מכך
גלילות קפיטל מגייסת את הקרן השלישית שלה שתתמקד בחברות בינה מלאכותית, ביג דטא וסייבר ■ קובי סמבורסקי, שותף מנהל: "אנחנו מחפשים יזמים שלא מרימים ידיים"
הקרן מקווה לגייס 75 מיליון דולר בסך הכל ■ כ-10% מנכסי הקרן יושקעו בחברות סטארט-אפ ישראליות
הסטראט אפ מייקאי, שמחבר בין מסעדות לחקלאים, גייס יותר מ-600 מיליון דולר בסבב הגיוס האחרון
בעמק הסיליקון העבירו ביקורת פומבית על יצרנית הסיגריה האלקטרונית ג'ול, ואף קראו לה מתועבת ■ עם זאת, היא גייסה בקלות את מיליארד הדולר שרצתה - ללא עזרתן של קרנות ההון סיכון
הייסולייט, שעוסקת בתחום הגנה מפני מתקפות סייבר על מחשבים בארגונים, גייסה עד כה 23 מיליון דולר
החברה גייסה את ההון משלוש קרנות, כשאחת מהן השתתפה בגיוס Seed של 1.1 מיליון דולר ■ חברת סורס דיפנס מפתחת פלטפורמה שמונעת ניצול חולשות של רכיבים שמסופקים לבעלי אתרים מצד גורם שלישי, לביצוע מתקפות סייבר
זו הרכישה הראשונה בישראל מטעם ענקית הקמעונות ההודית שבבעלות וולמארט ■ מקורות המקורבים לעסקה מסרו כי בכוונת פליפקארט להקים מרכז פיתוח בישראל ולגייס עובדים נוספים
אפקטיב ספייס מפתחת לוויינים קטנים שיטפלו בלוויינים הזקוקים לתיקון כשהם בחלל ■ בשבוע שעבר הודיעה החברה כי התעשייה האווירית תבנה את שני הלוויינים הראשונים שלה בתמורה לאחוזים בחברה ■ "הרבה כסף מסתובב בשוק - ואפשר לבנות מודל עסקי סביב זה"
היזם צבי מרום מקורב לראש הממשלה, אבל טוען שהפעילות הממשלתית משתקת את החדשנות, חושב שישראל צריכה להיהפך מאומת הסטארט־אפ לאומת היצירתיות והיצרנות, ומגלה מה אנחנו צריכים לעשות לפני שיהיה מאוחר
החברה מיקנעם, שמפתחת רכיבי תקשורת אופטית, מנהלת משא ומתן מתקדם עם חברה סינית למכירתה ■ המרוויחות הגדולות: הקרנות BRM של אלי וניר ברקת ו–IGP של חיים שני ומשה ליכטמן ■ החברה נקלעה לפני עשור לחדלות פירעון - אך התאוששה
ניהול תיקי השקעות כרוך בסיכונים רבים, אך באמצעות ארבעה צעדים חשובים ולא מורכבים חברות ומלכ"רים יכולים להפחית את הסיכון הכרוך בתיקים אלה ■ המדריך לבניית תיק השקעות מוצלח, וגם בונוס: הצעה לבניית תיק השקעות בעלות נמוכה
כשמתחילים לעבוד בסטארט-אפ לרוב יציעו לכם חבילת אופציות בתמורה למאמצים שלכם ■ אך איך אפשר לדעת אם החבילה המוצעת טובה והאם יש בכלל אפשרות לנהל משא ומתן לגביה?
השקעת קוקה קולה בחברת משקאות הספורט בודי-ארמור הקפיצה את שווי מניותיו של הכדורסלן האגדי בחברה מ-6 מיליון דולר ל-200 מיליון דולר
השאלה הפשוטה הזו מגדירה את האופן שבו אתה מניע את העסק ■ בתור קרן השקעות, האושר של מי חשוב לנו יותר? של היזמים או של המשקיעים?
פורמבלס, המפתחת ומייצרת מדפסות תלת-מימד שולחניות ואת חומרי ההדפסה, קמה בסיוע קמפיין מימון המונים - וכעת נכנסת למועדון חדי-הקרן ■ יו"ר החברה, נתן לינדר: "אנחנו חד-קרן אמיתי, לא מנופח. נגיע לשווי של עשרה מיליארד דולר"
סקייליין הוקמה לפני כשנה וכבר הספיקה לגייס 21 מיליון דולר ■ החברה מפתחת מערכת טכנולוגית המבוססת על מגוון מאגרי מידע, ותפקידה לתמוך בהחלטות של משקיעים בתחום הנדל"ן
המדען הראשי לשעבר יקים את הקרן השנייה של אימרג' - שאותה הקים דובי אולך שהיה ראש המטה שלו בלשכת המדען ■ בין המשקיעים בקרן כמה דמויות בולטות מהשוק הסיני ■ לפני שהתמנה למדען ראשי שימש כשותף בקרן ג'מיני
סטארט-אפים ישראליים גייסו ברבעון השני של השנה גייסו 1.6 מיליארד דולר ■ מנהלת המחקר ב-IVC: "הסטארט-אפים הישראליים מעולם לא נהנו מקהילת משקיעים כל כך מגוונת"
תעשיית ההון סיכון הסינית מתקשה לגייס כסף השנה, לאחר גיוסים אדירים בשנים קודמות. מצוקת המימון עשויה להיות סימפטום לבעיות עמוקות יותר של הכלכלה הסינית: האטה בהשקעות ובצריכה של משקי הבית — והתגברות בחדלות פירעון של תאגידים וממשלות מקומיות
דו"ח של הבנק שסקר את תעשיית ההיי־טק הפלסטינית מצביע על גידול של עשרות אחוזים במספר הסטארט־אפים ■ שיעור הנשים בקרב מייסדי סטארט־אפים בגדה ובעזה הוא מהגבוהים בעולם בבנק העולמי ממליצים לחזק קשרים בין היזמים בגדה לאלה שבעזה ובמדינות ערביות אחרות
חבל ההצלה של האקדמיה: המועצה להשכלה גבוהה רוצה לשמור על רלוונטיות ומנסה לחקות אוניברסיטאות בחו"ל - מציעה תקצוב גבוה במיוחד לשלושה מוסדות שיטפחו יזמות טכנולוגית בקרב סטודנטים
בסין מוקמת בימים אלה קרן הון סיכון חדשה, שתהיה בבעלות חברה ממשלתית ובהיקף של 15 מיליארד דולר ■ היא לא תנסה להשיג את התשואה הגבוהה ביותר, אלא בעיקר למלא את הנחיות הממשלה ■ בארה"ב חוששים שההשקעות יובילו לזליגת טכנולוגיה חיונית למזרח
התעשייה מתבגרת: בשנים האחרונות מתפתח בהיי־טק הישראלי שוק ההשקעות ה–Secondary, שמאפשר מכירת מניות שלא במסגרת הנפקה או אקזיט וללא מכירת השליטה ■ רונן סולומון: "אם ליזם יש משכנתא מצד אחד ומניות ששוות הרבה מאוד מצד שני, יהיה נכון להנזיל את חלקן"
דו"ח שיפורסם היום מראה שבמחצית הראשונה של השנה השקיעו קרנות הון סיכון 57.5 מיליארד דולר בסטארט-אפים בארה"ב – נתון שיא מאז 2000
