קרן הון סיכון היא קרן השקעות פרטיות, המשקיעה כספים במיזמים אשר הסיכון בהם גבוה, מתוך ציפייה לתשואות גבוהות במקרה שיזכו בהצלחה. קרנות הון סיכון הן דרך השקעה מקובלת ונפוצה לגיוס הון לצורך השקעה בחברות הזנק (סטארט-אפ) בתחום ההיי-טק.
הקרן מגייסת בעצמה כספים בבנקים uבשוק ההון, ממשקיעים מוסדיים או פרטיים והיא מנוהלת על ידי נאמן או מועצת מנהלים. לפעמים ההשקעות של קרנות הון סיכון בחברות הזנק מלוות בהכפפת פעילותן לתנאים שונים. בתמורה להשקעה בתנאי אי-הוודאות שבהם פועלות חברות ההזנק, קרנות הון סיכון נוהגות לקחת לעצמן אחוזים ניכרים מהון המניות של בעלי החברה.
מנהלי הקרן הם לרוב בעלי ניסיון טכנולוגי ועסקי והם תומכים בחברות שבהן השקיעו לא רק מבחינה כספית, אלא גם מבחינה ניהולית, אסטרטגית ושיווקית. בתמורה הם מקבלים דמי ניהול ואחוז מהרווחים נטו של הקרן.
קרנות הון סיכון משקיעות את כספן בחברות העשויות להשיג רווחים, או שיש סיכוי שיניבו להן תשואה גבוהה. עם זאת, קרנות הון סיכון מודעות לכך שאחוז ניכר מהחברות לא יגיעו ליעדן וייסגרו. לכן קרנות הון סיכון משקיעות רק באחוזים בודדים מהמיזמים המוצגים בפניהן, בעקבות בחינת הסבירות לאקזיט (מכירת הפעילות של חברת ההזנק לחברה או למשקיע גדולים) בתוך שנים אחדות מיום ההשקעה.
כשמתחילים לעבוד בסטארט-אפ לרוב יציעו לכם חבילת אופציות בתמורה למאמצים שלכם ■ אך איך אפשר לדעת אם החבילה המוצעת טובה והאם יש בכלל אפשרות לנהל משא ומתן לגביה?
השקעת קוקה קולה בחברת משקאות הספורט בודי-ארמור הקפיצה את שווי מניותיו של הכדורסלן האגדי בחברה מ-6 מיליון דולר ל-200 מיליון דולר
השאלה הפשוטה הזו מגדירה את האופן שבו אתה מניע את העסק ■ בתור קרן השקעות, האושר של מי חשוב לנו יותר? של היזמים או של המשקיעים?
פורמבלס, המפתחת ומייצרת מדפסות תלת-מימד שולחניות ואת חומרי ההדפסה, קמה בסיוע קמפיין מימון המונים - וכעת נכנסת למועדון חדי-הקרן ■ יו"ר החברה, נתן לינדר: "אנחנו חד-קרן אמיתי, לא מנופח. נגיע לשווי של עשרה מיליארד דולר"
סקייליין הוקמה לפני כשנה וכבר הספיקה לגייס 21 מיליון דולר ■ החברה מפתחת מערכת טכנולוגית המבוססת על מגוון מאגרי מידע, ותפקידה לתמוך בהחלטות של משקיעים בתחום הנדל"ן
המדען הראשי לשעבר יקים את הקרן השנייה של אימרג' - שאותה הקים דובי אולך שהיה ראש המטה שלו בלשכת המדען ■ בין המשקיעים בקרן כמה דמויות בולטות מהשוק הסיני ■ לפני שהתמנה למדען ראשי שימש כשותף בקרן ג'מיני
סטארט-אפים ישראליים גייסו ברבעון השני של השנה גייסו 1.6 מיליארד דולר ■ מנהלת המחקר ב-IVC: "הסטארט-אפים הישראליים מעולם לא נהנו מקהילת משקיעים כל כך מגוונת"
תעשיית ההון סיכון הסינית מתקשה לגייס כסף השנה, לאחר גיוסים אדירים בשנים קודמות. מצוקת המימון עשויה להיות סימפטום לבעיות עמוקות יותר של הכלכלה הסינית: האטה בהשקעות ובצריכה של משקי הבית — והתגברות בחדלות פירעון של תאגידים וממשלות מקומיות
דו"ח של הבנק שסקר את תעשיית ההיי־טק הפלסטינית מצביע על גידול של עשרות אחוזים במספר הסטארט־אפים ■ שיעור הנשים בקרב מייסדי סטארט־אפים בגדה ובעזה הוא מהגבוהים בעולם בבנק העולמי ממליצים לחזק קשרים בין היזמים בגדה לאלה שבעזה ובמדינות ערביות אחרות
חבל ההצלה של האקדמיה: המועצה להשכלה גבוהה רוצה לשמור על רלוונטיות ומנסה לחקות אוניברסיטאות בחו"ל - מציעה תקצוב גבוה במיוחד לשלושה מוסדות שיטפחו יזמות טכנולוגית בקרב סטודנטים
בסין מוקמת בימים אלה קרן הון סיכון חדשה, שתהיה בבעלות חברה ממשלתית ובהיקף של 15 מיליארד דולר ■ היא לא תנסה להשיג את התשואה הגבוהה ביותר, אלא בעיקר למלא את הנחיות הממשלה ■ בארה"ב חוששים שההשקעות יובילו לזליגת טכנולוגיה חיונית למזרח
התעשייה מתבגרת: בשנים האחרונות מתפתח בהיי־טק הישראלי שוק ההשקעות ה–Secondary, שמאפשר מכירת מניות שלא במסגרת הנפקה או אקזיט וללא מכירת השליטה ■ רונן סולומון: "אם ליזם יש משכנתא מצד אחד ומניות ששוות הרבה מאוד מצד שני, יהיה נכון להנזיל את חלקן"
דו"ח שיפורסם היום מראה שבמחצית הראשונה של השנה השקיעו קרנות הון סיכון 57.5 מיליארד דולר בסטארט-אפים בארה"ב – נתון שיא מאז 2000
ארז שחר בכנס נבחרת הסטארט-אפים של TheMarker: "אנחנו בעיצומו של מעבר מסטארט-אפ ניישן לסקייל-אפ ניישן"
משקיע האנג'ל השתתף בכנס של מגזין TheMarker בבורסה לניירות ערך וחלק איתנו 4 טיפים לצמיחה מואצת ■ אז מה הן הטעויות הקריטיות שסטארט-אפים עושים שפוגעים בצמיחה שלהם?
התוכנית החברתית של עמותת בוגרי 8200 מלווה סטארט־אפים שמפתחים פתרונות לבעלי מוגבלויות ולגיל השלישי, ומקדמים שוויון מגדרי ■ מנהלת התוכנית, נטע־לי מאירי: "אנחנו רוצים לתמוך בכל נושא שהממשלה לא מטפלת בו"
הדולר החבוט, שהישראלים שהשקיעו בו בשנים האחרונות רק הפסידו — נהפך ללהיט התורן של 2018 בענף הקרנות ■ הטריגרים: עליית הריבית בארה"ב והתחזקות הדולר בעולם ■ מתחילת 2018 נדדו לקרנות הנאמנות הכספיות הדולריות כבר 1.5 מיליארד שקל
גיוס הקרן השמינית מביא את סך ההון שמנוהל על ידי הקרן ל-1.2 מיליארד דולר ■ גדי תירוש ששימש שותף מנהל, ישמש מעתה Venture Partner
הסטארט-אפ הישראלי מייצר טכנולוגיה שמסייעת לחברות לנהל את כל המידע הפרטי של עובדיהן ושל לקוחותיהן - ולעמוד בכך בתקנות אבטחת מידע שתוקנו בישראל ובעולם
קרן הצמיחה, שהוקמה על ידי חיים שני ומשה ליכטמן, הודיעה על סגירה ראשונה לקרן החדשה ■ ליכטמן: "כשהמוסדיים מרוצים ממודל הסיכון-סיכוי - הם מצטרפים. הם רעבים להבין את התעשייה"
כמה סטארט־אפים נפתחים בישראל מדי שנה, כמה נסגרים, כמה כסף גייסו, כמה אקזיטים ביצעו וכמה עובדים הם מגייסים ■ המיזם פיינדר, שפועל ללא מטרת רווח, עושה סדר בסצנה הכי חמה של ההיי־טק הישראלי ■ המייסדים: "90% מהחברות שנרשמות אצלנו - נסגרות"
סטארט-אפ השכרת קורקינטים חשמליים שייסד בכיר לשעבר של אובר הפך לחברת הטכנולוגיה הפרטית שהגיעה לשווי של מיליארד דולר בתוך פרק הזמן הקצר ביותר מעולם
שווי חברת שיתוף חללי העבודה שהקים הישראלי אדם נוימן צפוי להגיע ל-100 מיליארד דולר בשנים הקרובות, העריך מנהל קרן ויז'ן של סופטבנק - אחד המשקיעות הגדולות בחברה
על הפעילות בישראל של קוואלקום ונצ'רס, קרן ההשקעות התאגידית השלישית בגודלה בעולם, אחראים שני אנשים בלבד — מירב ויינרב ובועז פאר ■ למרות זאת, מאז שנכנסה לישראל ב–2009 הספיקה הקרן להשקיע בכ–25 חברות ישראליות, ששבע מהן כבר ביצעו אקזיט
יזמת הביומד הצעירה שהסדירה אישומי הונאה נגדה לאחר שהבטיחה לחולל מהפכה בבדיקות הדם עם טכנולוגיה חדשנית, שוב מחזרת אחרי משקיעים בעמק הסיליקון
החברה מספקת אשראי קצר טווח לעסקים קטנים ובינוניים והטכנולוגיה שפיתחה כוללת פלטפורמה דיגיטלית לחיתום מהיר ■ עד היום גייסה חברת הפינטק הישראלית 128 מיליון דולר כ-400 מיליון דולר בקווי אשראי
הגיוסיום לקרנות ייסגרו היום לגופים המוסדיים ומחר לכלל הציבור ■ אי.בי.אי הוא הגוף היחיד שהצליח לעמוד ברף הגיוס של 400 מיליון שקל
רשות החברות הממשלתיות ורשות החדשנות בתוכנית חדשה לפיילוטים תעשייתיים בתקציב של 10 מיליון שקל ■ המטרה היא דו-כיוונית: מצד אחד יש סטארט-אפים שזקוקים לגישה לחברות הממשלתיות, ומן הצד השני החברות הממשלתיות רוצות להיות חדשניות
נניט פיתחה מערכת המנטרת את תנועת התינוק במהלך הלילה ומפיקה תובנות לייעול השינה ■ החברה גייסה 14 מיליון דולר ותשתמש בהון החדש להרחבת פעילות המכירות לאירופה וקנדה, ולגיוס 15 מהנדסים - בישראל ובניו יורק
דייויד פיאלקו, מייסד שותף באחת מקרנות ההון סיכון המובילות בעולם, הגיע לישראל לחפש הזדמנויות השקעה ■ "אנחנו מחפשים יזמים שיש להם המון תשוקה למוצר ויודעים למכור, כך שיוכלו לבנות צוות. זה המפתח" ■ ומה הקשר לפוטין ולסמים באולימפיאדת החורף?
