אמנם אלטשולר שחם ידוע כגוף שמנהליו לא נרתעים מלרשום צ'ק גבוה כאשר הם מאמינים בנייר מסוים – אך במקרה של שופרסל בית ההשקעות לא ביצע מהלך טריוויאלי
אלטשולר בכנס של המכון הישראלי לדמוקרטיה: "חברות הוציאו עובדים לחל"ת - ואז ראו שהן יכולות להסתדר בלעדיהם. חברה שמתייחסת באנושיות לעובדיה, אסתכל עליה אחרת כמשקיע"
בתי ההשקעות אלטשולר שחם ומיטב דש מנהלים נכסים בשווי דומה, אבל אחת חצתה את שווי ה-3 מיליארד שקל והאחת נסחרת בפחות ממיליארד שקל ■ הערות על הדו"חות שפורסמו
המובילות בתשואות ביולי היו הפניקס, מגדל ופסגות, ומתחילת השנה היו אלה מור, אלטשולר שחם ואנליסט
חברת הגמל של בית ההשקעות הונפקה לפני כשנה בבורסה ונסחרת בשווי של 3.1 מיליארד שקל ■ החברה הודיעה על חלוקת דיווידנד של 22 מיליון שקל
השלב הראשון במאבק יהיה על קרנות ברירת המחדל שהמכרז עליהן צפוי בעוד שנה וחצי ■ "עם מיליארד שקל בחודש, אלטשולר לא זקוק להגנת ינוקא"
אלטשולר שחם, שנמצא בין היתר בשליטתו של גילעד אלטשולר, עומד להפוך לבית השקעות הגדול בישראל - ולנהל נכסים של יותר מ–200 מיליארד שקל ■ מנגד, אינטל, שמנוהלת על ידי בוב סוואן, עלולה לאבד את מקומה כמלכת תעשיית המוליכים למחצה
מנהלי בתי ההשקעות נחשבים כמקצוענים בתחום ניהול הכסף, ולמרות זאת הסוחרים בשוק לא נותנים לכולם את אותו יחס ■ כך, המניות של בתי ההשקעות נסחרות בפער אדיר זה מזה
הלמן אלדובי הודיעה לבורסה כי קרן זרה מעוניינת ברכישת החברה, במחיר גבוה מזה של אלטשולר שחם - שהציע לרכוש את מלוא מניות החברה תמורת 230 מיליון שקל
חברות הביטוח עדיין שולטות בשוק הפנסיה, אך מורגשת תזוזה הדרגתית של החוסכים לעבר בתי ההשקעות, בין השאר משום שקרן ברירת המחדל של אלטשולר הניבה בשנים האחרונות את התשואות הגבוהות ביותר ■ מה השתנה מאז כניסתן של קרנות ברירת המחדל לענף?
בעלי מניות המיעוט בהלמן אלדובי שלחו מכתב חריף לדירקטוריון, שבו הביעו חשש כי יש לו ניגוד עניינים בהצעה של אלטשולר שחם לרכישת החברה ■ "אין שום אפשרות לדירקטוריון החברה למנוע מבעלי המניות לקבל החלטה ביחס להצעת אלטשולר שחם"
שנה אחרי שהגיעה לבורסה, אלטשולר שחם גמל חוגגת תשואה חלומית ושווי של כמעט 3 מיליארד שקל - גבוה משל חברות הביטוח הוותיקות ■ עכשיו מבקשים בבית ההשקעות לצמוח ומהר, ומוכנים לשלם לצורך כך 230 מיליון שקל
ממוצע התשואות בקרנות ההשתלמות במסלול הכללי היה מינוס 0.3%, כך עולה מהערכות ראשוניות ■ אנליסט והראל עם תשואות שליליות של 1.1% ו–0.8% בהתאמה ■ מי שיותר חשוף לישראל הפסיד יותר — בגלל הירידות החדות בבורסה המקומית בהשוואה לעליות בעולם
המגעים למכירת 20% מהחברה הם לפי שווי הנמוך ב–30%–40% מהשווי שלפיו תוכננה הנפקת החברה בבורסה במארס ■ העסקה הפרטית אמורה לספק אינדיקציה לשווי העתידי בהנפקה — ולסייע למימון ישיר לחזור בהדרגה לפעילות שנפגעה מאוד ממשבר הקורונה
מניות הנדל"ן המניב היו להיט בבורסה עד משבר הקורונה, אך התאוששו פחות מאשר מגזרים אחרים ■ הסיבה: חשש כי השפעות הווירוס על מגדלי המשרדים ושטחי המסחר הן ארוכות טווח ■ המניות שאותן אלטשולר מכר: גזית גלוב, מליסרון ועזריאלי
שבע חברות הצטרפו לבורסה במהלך 2019 וכבר נאלצו להתמודד עם משבר עולמי ■ לקחנו 3 מתוך החברות האלו ובדקנו את ביצועיהן
אלטשולר אמר בפאנל שהתקיים הערב כי לא ייתכן שהעשירים מאוד כמעט שלא משלמים מס, וכל הנטל נופל על מעמד הביניים ■ עוד ציין כי "עשינו הסטה משמעותית לחו"ל, אבל באחרונה אנחנו עושים את זה פחות" ■ רועי ורמוס: "אנחנו מופתעים מהעליות המהירות"
חברת הגמל של אלטשולר שחם נמצאת בשיא ונסחרת לפי שווי של 2.7 מיליארד שקל ■ ככל הידוע, העסקה עדיין לא בוצעה ונמצאת בשלבי מו"מ מתקדמים
הכנסות החברה ברבעון הראשון גדלו בכ-28% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, בעיקר עקב הצמיחה בהיקף הנכסים המנוהלים ■ שוק הגמל והפנסיה בישראל סובל מצמיחה שלילית של כ-9% בהיקף הנכסים המנוהלים ברבעון הראשון של 2020
החברה תצמצם את מצבת כוח האדם במוקדי השירות והתמיכה ■ שרון בן עזרא, סמנכ"ל שיווק, מכירות ואשראי, עוזב את תפקידו ■ החברה צפויה להציג הפסד נקי ברבעון הראשון
בית ההשקעות הקטן מור גייס 635 מיליון שקל, וסך הנכסים שבניהולו צמח ל–1.5 מיליארד שקל ■ פסגות איבד 1.2 מיליארד מתחילת השנה
בקרנות ההשתלמות וקופות הגמל המנייתיות, הפערים בין תוצאות הגופים לאחר המשבר הם גדולים במיוחד ■ יש מי שהתשואה שלהם ב–5 השנים האחרונות היתה 7% בלבד, והיו גופים שהניבו 30% ■ נועם רוקח מאנליסט: "מסקנה אפשרית היא שלחוסך ארוך טווח כדאי לקחת סיכון גם בעת משבר"
גילעד אלטשולר, מוותיקי שוק ההון, מבקר בחריפות את ההתנהלות הכלכלית של ישראל במשבר הקורונה: "אני לא מקבל את הגישה שלא יכולנו להתכונן. ישראל חוותה מספיק משברים, אסונות ומלחמות מאז הקמתה. הנגיד כמעט נעלם, שר האוצר הופיע לחמש דקות. הם עשו טעויות שגרמו לפגיעה באמון הפיננסי"
על פי הדו"חות הכספיים ל-2019, החברה ערוכה להתמודדות מיטבית עם המשבר, בין היתר הודות לשווי הנכסים המנוהל על ידה ולפיזור יתרת הנכסים על יותר ממיליון וחצי לקוחות
משבר הקורונה מעמיד למבחן את מנהלי קרנות גידור ■ חלק מקרנות הגידור הישראליות רשמו הפסדים של 30%-20% במארס ואף יותר מכך, בעוד אחרות הציגו ביצועים טובים מהשוק ■ הקרנות המנייתיות של נוקד איבדו, לפי הערכות, 20%
יאיר לפידות בפאנל של קלי: "עברנו בתוך חודש מאופטימיות לפסימיות והיסטריה. הכלכלה נפגעה ויהיה מיתון — אבל אנחנו מניחים שבעוד שנה תושג שליטה על המחלה ויהיה תיקון חד בשווקים" ■ אלטשולר: "אם בסין, קוריאה וטייוואן חוזרים למסלול — אין סיבה שזה לא יגיע אלינו"
כמעט כל מי שינסה לתזמן את השוק עלול לגלות כי המחיר גבוה בהרבה ממה שציפה או חשב ■ בשוקי ההון הסוערים, כפי שהם כיום, פוטנציאל התיקון החד קיים ואפילו בתוך זמן קצר
עקב הפאניקה ששוררת בשווקים בגלל התפשטות נגיף קורונה, קיימו בבורסה כנס וריטואלי, שבו ניסו חלק מבכירי בתי ההשקעות להרגיע את המשקיעים והיועצים
הירידות החדות בשוקי ההון גורמות לחברות הביטוח ובתי ההשקעות להגביל או להקפיא מתן הלוואות כנגד כספי חיסכון ■ "לאור המצב וכמקדם זהירות, אכן יש שינוי במדיניות למתן הלוואות ביחס לכספים נזילים בלבד"
שני שלישים מהתשואה שהושגה בגמל ב-2019 כבר נמחקה ב-2020 ■ מתחילת החודש המסלולים הכלליים בגמל - שבהם נמצא רוב הציבור - צנחו ב-5%–7% ■ בבתי ההשקעות ממליצים לציבור: לא לזוז ולא להיכנס לפאניקה
