הצמיחה המהירה בקרן הפנסיה של אלטשולר שחם והזכייה במכרז ברירת המחדל בפנסיה — מרתיעות את מבטח המשנה, תאגיד סקור הצרפתי, שמבקש כעת להקטין חשיפה ■ מתחילת 2019 יקטן היקף הכיסוי הביטוחי שהתאגיד מעניק לקרן מ–90% ל–80%
קרן הגידור נץ, שנפגעה מהחשיפה לטורקיה, היא אחת מחמש קרנות הפורטפוליו של אלטשולר שחם, שמנהלות נכסים בשווי של כמיליארד שקל ■ קרן נץ, שהוקמה לפני שלוש שנים ומנהלת 150 מיליון שקל, הסבה למשקיעים הפסד של 15% מתחילת השנה
דמי הניהול המינימליים הופחתו מ-1.5% מההפקדות ו-0.1% מצבירה - ל-1% מהפקדות ו-0.05% מהצבירה ■ דמי ניהול של 1% מהפקדות הם נמוכים אפילו ממה שמציעות קרנות ברירת המחדל הנוכחיות
רשות שוק ההון מתעכבת בהוצאת החוזר הסופי למכרז קרנות ברירת המחדל בפנסיה, ובינתיים בחברות הביטוח נערכים לעתור לבג"ץ בטענה שהמכרז מכור ■ גם בחלק מבתי ההשקעות לא מרוצים מתנאי המכרז - שעשויים לקדם את קרן הפנסיה של אלטשולר
בית ההשקעות, שמחזיק ב-11% ממניות שופרסל, מביע במכתב ביקורת חריפה על הניסיון להדיח את ברמן בהליך לא שקוף, ללא הסבר מה התרחש שמצדיק את הדחתו - ותוך הפגנת רמה נמוכה של ממשל תאגידי
החולשה בתשואות גורמת לחלק מהחוסכים לנטוש את קופות הגמל של ילין לפידות ואנליסט ■ ילין לפידות צפוי לאבד הכנסות בסך 16 מיליון שקל בשל העזיבות מתחילת השנה ■ אלטשולר שחם גייס מתחילת השנה 7.2 מיליארד שקל מהמתחרות
רן שחם, מנכ"ל משותף באלטשולר שחם, חבר ליוסי דיין ולשני בכירים לשעבר בגוגל, ויחד הם מובילים את אלטשולר שחם הורייזן ■ שחם: "אני לא יודע לתמחר זהב וביטקוין, ולכן לא משקיע בהם" ■ דיין: "בלוקצ'יין הוא התפתחות טבעית של האינטרנט"
זליגת הכספים החוצה מקופות הגמל של ילין לפידות מתגברת — במאי עזבו החוצה עוד 618 מיליון שקל ■ ילין לפידות הוא הפודה הגדול בענף מתחילת השנה ■ החולשה בתשואות פגעה במאי גם בקופות אנליסט, שהצטרף לפודים לאחר שנתיים של גיוסים רצופים
באלטשולר שחם מתקשים להתמודד מול קרנות הפנסיה של חברות הביטוח. איבוד הבכורה בתשואות יחריף את הקושי בגיוסים
גילעד אלטשולר מסביר מדוע הכספים זורמים לבית ההשקעות שלו: הסוד הוא קבלת החלטות נכונה בצמתים חשובים ■ "אנשים חושבים שטראמפ לא רציונלי, אבל העין שלו על המדדים בוול סטריט"
בעקבות התשואות המאכזבות, קופות הגמל של ילין לפידות ממשיכות לאבד כספים למתחרים - 700 מיליון שקל מתחילת 2018 ■ גם פסגות ומיטב דש מאבדים גובה ■ 10% מהגיוסים של אלטשולר שחם בענף גמל הגיעו מפוליסות ביטוחי מנהלים
חן אלטשולר, עד לאחרונה מנהלת מחלקת המחקר של בית ההשקעות אלטשולר שחם, מעדיפה להשקיע בחברות זרות, ולא רודפת אחרי תשואות של אחרים: "חוטפים איזה כאפה. אז מה? ממשיכים" ■ למרות מיעוט הנשים בתחום, היא מתעקשת שזה לא עולם של גברים בלבד: "אין פה אפליה מכוונת"
הקרן מנהלת נכסים של כ-18.5 מיליארד דולר ■ דמי הניהול הם 1.78% מסכום ההשקעה - ומתוכם תקבל אלטשולר שחם כ-0.6%
שיחה בין שלושה מנהלי השקעות בכירים תפסה תפנית מעניינת כשהתחילו לדבר על שוק הנדל"ן ■ גילעד אלטשולר: "נדל"ן מניב זה מקום טוב להיות בו כמשקיע. המניות בסקטור ירדו לאחרונה, וזו הזדמנות – ובוודאי כזו שעדיפה על רכישת נכס בודד למגורים"
חוסכים רבים במסלול הכללי של ילין לפידות הועברו בתחילת 2016 למסלול אג"ח סולידי והפסידו את האפשרות לתשואות הגבוהות הגלומות בחשיפה רחבה למניות ■ עם זאת דמי הניהול נותרו גבוהים, גם בהשוואה למסלול מנייתי ■ ילין לפידות: "הודענו לחוסכים על השינוי"
קרן הפנסיה של הראל רשמה את התשואה השלילית הגבוהה ביותר ■ התשואות של אלטשולר שחם היו הטובות ביותר בענף — גם ב–12 החודשים האחרונים ■ רווחים גדולים מאופציות "פוט" סייעו לבית ההשקעות למתן את ההפסדים בפברואר
הזרוע הבינלאומית של הזכיינית קשת, הודיעה על הקמת קרן להשקעות טלוויזיוניות בסך 55 מיליון דולר ■ עם המשקיעים בקרן נמנים אלטשולר שחם והלמן אלדובי, וכן חברת הביטוח הפניקס שבשליטת יצחק תשובה - שהוא גם אחד מבעלי המניות הגדולים בקשת
קרנות הפנסיה הבינוניות והקטנות מעבירות את הפרמיות שהן גובות מהעמיתים למבטח משנה, שסופג את רוב הסיכון ■ התייקרות הפרמיות תיטיב עם מבטח המשנה ותפגע בעמיתים ■ אלטשולר שחם ומיטב דש החלו במו"מ עם מבטח המשנה הבינלאומי שלהן לצמצום הפגיעה בעמיתים
קופות הגמל וקרנות ההשתלמות של אלטשולר — שמובילות את טבלת התשואות בשנה האחרונה — הניבו תשואה נמוכה יחסית בינואר ■ הסיבה: היעדר אחזקה בטבע, ואחזקה כבדה במגזרי הבנקים והנדל"ן המניב ■ אלטשולר שחם: איננו מאמינים בטבע
אסיפת בעלי המניות של צבי צרפתי ובניו תתכנס בחודש הבא, ובאסיפה יועלו להצבעה תוכניות התגמול החדשות של בני המשפחה ■ בעלי מניות מיעוט מבקשים להעלות להצבעה הצעה לאימוץ מדיניות חלוקת דיווידנד, אך הדירקטוריון מתנגד
סטפק ואלטשולר מזהירים מתחום האג"ח הקונצרני בכלל, ומאג"ח נדל"ן אמריקאיות בפרט: "במקרה של פשיטת רגל, החזר החוב באג"ח האמריקאיות יכול להיות אפס" ■ את ההשקעות המסוכנות הם ממליצים להעביר לשוקי המניות
כנפו תבור תשמש כסמנ"כלית הגמל והתפעול של אלטשולר שחם ■ המינוי שלה הוא חלק מההיערכות של בית ההשקעות לקראת הפיכתו לגוף הגמל הגדול בישראל
בית ההשקעות ואיש שוק ההון, אהרון נבון, הקימו חברה שמטרתה לחשוף משקיעים למכשירים פיננסיים שנגזרים מתחום הבלוקצ'יין
קרן גלובלוורת', שבה שותף עופר, גייסה באחרונה 340 מיליון יורו בלונדון, בהשתתפות משקיעים מישראל. הגיוס נועד לרכישת נדל"ן בפולין וברומניה. אלטשולר, שמחזיק 6% מהקרן והשקיע 40 מיליון יורו: "זה לא כמו הישראלים שקנו קרקעות ברומניה, אנחנו מאמינים בהנהלה"
מחלקת המחקר של בית ההשקעות אלטשולר שחם ממליצה על ארבע מניות - שתי ישראליות ושתי זרות - שעשויות להצטיין בשנה הקרובה ■ אלטשולר: "הן לא בהכרח יצרניות מזומן. חלק מהמניות הן של חברות יציבות, וחלקן עם צמיחה פנימית משמעותית"
דני ירדני, סמנכ"ל השקעות באלטשולר שחם, אופטימי מאוד לגבי ביצועי הבנקים הישראליים, גם אחרי שמדד הבנקים עלה בשלוש השנים האחרונות ב-33% ■ לאלטשולר שחם יש רווח של 860 מיליון שקל מהשקעותו בחמשת הבנקים הגדולים בישראל
ההכנסות של בית ההשקעות צמחו ב-11% במחצית הראשונה, והגיעו ל-138 מיליון שקל ■ חשיפת הדו"חות של אלטשולר שחם מתאפשרת בשל האג"ח שהנפיק בית ההשקעות למוסדיים ישראליים ■ ההכנסות של ילין לפידות עלו ב-34%
בית ההשקעות הצעיר מור צמח בהיקף נכסיו ב-31% ל-16 מיליארד שקל, ועקף בסערה את אקסלנס המתכווץ ■ ילין לפידות, שגייס בינואר-יוני 3.4 מיליארד שקל, עקף את פסגות והתייצב במקום השלישי ■ גם אנליסט בלט בגיוסים, ואלטשולר שחם בלט בהיקף הפדיונות
כספיהם של קרוב למיליון ילדים שהוריהם לא בחרו עבורם תוכנית יפוזרו בין קופות הגמל והבנקים באופן אקראי
דני ירדני, סמנכ"ל השקעות באלשטולר שחם, תולה את האשם בבועה במדיניות של רשות ניירות ערך ובשיטת הדירוג של חברות דירוג האשראי בישראל "צריך לצאת מהתפישה שמניות זה 'מסוכן' ואג"ח זה 'בטוח'. בחלק גדול מאוד מהאג"ח — המצב הוא לרעת המשקיעים"
