תיק השקעות הוא שילוב של נכסים כלכליים המוחזקים על ידי מוסדות פיננסיים, פירמות ויחידים. תיק ההשקעות משמש אמצעי לצמצום מסוים ברמת הסיכון הכוללת של הנכסים המוחזקים. במילים אחרות, ניתן להקטין את רמות סיכון מסוימים (בעיקר סיכון ספציפי - סיכון המשפיע על מספר קטן של נכסים) על ידי אחזקת מספר נכסים. הנכסים המוחזקים יכולים להיות מניות, איגרות חוב, אופציות, תעודות שונות, מקרקעין, חוזים עתידיים, קווי ייצור וכל פריט אחר שצפוי לשמור על ערכו הכלכלי.
בבואו לבנות תיק השקעות, יבצע המוסד הפיננסי ניתוח של ההשקעה, לעומת אדם יחיד העשוי להיעזר ביועץ השקעות או מוסד פיננסי המציעים שירותי ניהול תיקים.
מנהל ההשקעות הראשי של חטיבת ניהול העושר של UBS: צפו לאקלים של תשואות נמוכות ■ תיקי ההשקעות ייפגעו עקב ביצועים דלים של שוק המניות
בבורסה בתל אביב נסחרות עתה 56 חברות רישום כפול ■ באתר הבורסה מפורטות 11 סיבות מדוע רישום כפול טוב לחברות, אבל רק שני יתרונות עבור המשקיעים ■ היתרון הגדול לחברות והחיסרון הגדול למשקיעים אינם מופיעים ברשימה
סדרת איגרות החוב, בעלת מח"מ של 3.25 שנים, תיפרע סופית בסוף יולי 2025 ■ במהלך המכרז קיבלה רוטשטיין ביקושים מהמוסדיים בסך 204 מיליון שקל
שנה מעולה עברה על חברות טכנולוגיות המידע בבורסה, שרשמו זינוקים של 84% בממוצע ■ נועה צבי, אנליסטית בווליו בייס, צופה ■ שהמיזוגים והרכישות שאיפיינו את החברות בשנים האחרונות - והביאו אותן לשווי של 12 מיליארד שקל - יימשכו
מבני תעשייה עברה בשנה האחרונה שינויים רבים, ובמרכזם המיזוג עם החברה האם כלכלית ירושלים ופשיטת הרגל של בעל השליטה הקודם אליעזר פישמן ■ לחברה צבר פרויקטים גדול על קרקעות בשווי כמיליארד שקל, אבל תמחור המניה אינו זול
2019 היתה השנה הטובה ביותר בקרנות הנאמנות זה עשור ■ בארבעת המקומות הראשונים ממוקמות קרנות אגרסיביות, ואחריהן מככבות קרנות הנדל"ן - ובראשן מור נדל"ן ■ המנהלים שהכו את המדדים יותר מאחרים: אלטשולר שחם, תמיר פישמן, ילין לפידות ומור בית השקעות
תחילת השנה החדשה היא זמן מצוין לחשבון נפש בתיק ההשקעות. להרוויח זה נעים, אבל על התיק להיות מאוזן
מדד S&P 500 עלה מתחילת השנה ביותר מ-29% ■ נותרו עוד שני ימי מסחר השנה, והמדד עשוי לעקוף את 2013 ולרשום את השנה הטובה ביותר מאז 1997 ■ אבל המשקיעים לא בטוחים שהמגמה תימשך לתוך 2020 - וחוששים שחברות קטנות יקרסו
2019 היתה שנה פנטסטית למשקיעים בשוק ההון, אולם התוצאות לא בהכרח השתקפו בביצועי בתי ההשקעות הישראליים ■ כמה הייתם מרוויחים באותה תקופה מהשקעת סכום של 100 אלף שקל בשלושה מבתי השקעות הוותיקים שנסחרים בבורסה?
החבירה למנולייף, שמנהלת תיק נדל"ן בסך 40 מיליארד דולר, תאפשר להראל ביטוח להרחיב את מגוון ההשקעות שלה בעולם
בבית ההשקעות צופים כי הריבית תישאר נמוכה גם בשנה הבאה, וכי למשקיעים עדיף להשקיע במניות, שכן אין חלופות טובות יותר ■ "מגזר הבנקאות בישראל אינו צפוי להציג תשואות עודפות כבעבר" ■ עוד מגזרים מהם מומלץ להימנע: התקשורת והפארמה
מתי צריך להתחשב בטרנדים, מתי כדאי להתעלם מתרחישי קיצון פסימיים ומדוע כדאי להיות חשדניים כלפי מהלכי תפנית עסקית? ■ שישה רעיונות השקעה - ומה ניתן ללמוד מהם
ת"א 35 עלה ב-0.35%, ת"א 90 הוסיף 0.39% ומדד הבנקים החסיר 0.3% ■ מניית אל על עלתה ב-9.5%, זאת ללא הודעה כלשהי שפרסמה החברה
אף שרשמו עליות חדות בשנה האחרונה, באקסלנס ממליצים להשקיע בשני המגזרים הלוהטים של הבורסה: נדל"ן ובנקים ■ מגזרים מומלצים נוספים: קלינטק וטכנולוגיה ■ הסיכונים: סיום המחזור הכלכלי החיובי, עליית התשואות באג"ח ומצוקת נזילות גלובלית
קרנות העושר הממשלתיות במזרח התיכון, שהתמקדו בעבר בנכסים כנדל"ן בלונדון והחזקות בבנקים גדולים, מפנות את משאביהן לעבר המגזר הטכנולוגי ■ הקרן שכרה באחרונה את שירותיו של טריסטן לקרואה מבנק אוף אמריקה כדי שיעזור לה בקידום המהלך
מדד ת"א 35 עלה ב-0.08%, ת"א 90 הוסיף 0.06% ומדד הבנקים ירד ב-0.49% ■ אנלייט סיימה את המסחר ביציבות, לאחר שהודיעה על סגירה פיננסית לפרויקט בשוודיה ■ דלק רכב איבדה 3% מערכה
סלקום סיימה את יום המסחר עם עלייה של 21.1% ופרטנר עלתה ב-10.6% ■ הדו"חות הכספיים דחפו את מניית בזק למטה במהלך היום, אך היא התאוששה ועלתה ב-1.1% ■ אלטשולר שחם גמל עלתה ב-2.5% - ועברה את השווי של 2 מיליארד שקל
אפשר לקנות בארה"ב קרנות סל רבות בעמלה אפסית, אבל בעסקה הזאת עלולים להסתתר כמה מוקשים ■ אפילו ניהול של קרן שרק עוקבת אחר מדד - עולה כסף ■ מנהל מימון והשקעות התנהגותיות: "מי שמרוצה מכך שאינו משלם כלום, יקבל את מה שהוא משלם עליו"
הבורסות בעולם בדרך לעוד שנה חלומית, עם עליות של 15%-25% ועם שיאים באפיקים רבים ■ גם האג"ח זינקו והשלימו עליות של יותר מ-50% מ-2008 ■ לאחר עשור חלומי בשווקים, האם אנו קרובים לסוף המחזור הכלכלי? ■ "ככל שעוברות יותר שנים של עליות, כך הפוטנציאל לתיקון גדל"
מריסה דרו, מנהלת השקעות אימפקט בקרדיט סוויס, אומרת כי חברות בעולם מכירות בכך שמטרתן היא לא רק להשיא ערך לבעלי המניות - אלא גם להתחשב בצרכנים, בעובדים ובחברה בכללותה "המטרה היא גם לתת גישה למי שאין לו"
אחת הדילמות הקשות של כל מנהל השקעות היא מתי למכור את תיק הנכסים כשהערכה היא שהשוק גמר את העליות והוא בדרך למטה ■ כשמדדי המניות בשיא ואיגרות החוב רשמו עליות דו־ספרתיות מתחילת השנה, השאלה הזו מתחדדת עוד יותר
ההצהרה האחרונה של ארגון השולחן העגול מחדדת את התחייבות החברות לכל בעלי העניין ולא רק בעלי המניות ■ נראה ש"לבו" של חוק החברות בישראל לא נמצא כיום במקום הנכון וניסוחו אינו משקף את השינויים במגזר העסקי
קרן MSD Capital - שמנהלת את נכסי המיליארדר שייסד את ענקית טכנולוגיית המידע דל, מגייסת קרן חדשה של מיליארד דולר - מצרפת משקיעים ישראלים ■ לאומי פרטנרס תשקיע בקרן 20 מיליון דולר, וצפויה לצרף מוסדיים נוספים שישקיעו 100 מיליון דולר לפחות
קרנות פנסיה משכו מיליארדי דולרים מחברת ההשקעות של קנת פישר, לאחר שאמר כי "להשיג לקוחות חדשים זה קשה כמו להיכנס לתחתונים של בחורה"
יפסיק לגבות עמלות עבור מסחר במניות, אופציות וקרנות סל ■ מצטרף בכך לצ'רלס שוואב, פידליטי, אי-טרייד ואמריטרייד שהודיעו החודש כי יפסיקו לגבות עמלות מסחר מקוון
אסטרטגים של הבנק מזהירים כי הגישה הקלאסית של הקצאה של 60% מתיק ההשקעות למניות ו-40% לאג"ח, עלולה לפגוע בתשואות המשקיעים ■ ממליצים להגדיל ההקצאה למניות
מחזור המסחר הסתכם היום ב-2.7 מיליארד שקל, יותר מכפול מהממוצע, על רקע עדכון המדדים בתום המסחר ■ ת"א 35 ו-125 ירדו ב-0.8%, ומדד הבנקים עלה ב-0.4% בהובלת מניית לאומי שהתחזקה ב-1%
מדברים הרבה על כך שבקרוב כולם יגלשו ברשתות דור 5 - אך בשטח, הצרכנים די מרוצים מטכנולוגיית דור 4 וקיים ספק גדול אם ימהרו לשדרג אותה בתשלום נוסף ■ מי נהנה מהבאזז סביב הדור הבא של הסמארטפונים, ואיפה בכל זאת כדאי להשקיע? ■ רעיון השקעה מספר 44
ד"ר טירן רוטמן וד"ר סמדר זיו עקבו אחר 283 חברות בתחום מדעי החיים שהנפיקו בנאסד"ק ■ הם מצאו כי התשואות העודפות שלהן ביחס למדדים הרלוונטיים יורדות בעקביות בשנים שלאחר ההנפקה - וכי חברות שהנפיקו לפי שווי גבוה יחסית הציגו ביצועים משופרים
אנליסט של אקסלנס ברוקראז' טוען שלא משנה מי יזכה בסוף להשתלט על אפריקה מגורים, כי כל הצדדים המתמודדים יכולים לתרום להתפתחות החברה בכיוונים שונים ■ בסקירה מציינים לטובה גם את כניסת החברה לתחומים חדשים
