תיק השקעות הוא שילוב של נכסים כלכליים המוחזקים על ידי מוסדות פיננסיים, פירמות ויחידים. תיק ההשקעות משמש אמצעי לצמצום מסוים ברמת הסיכון הכוללת של הנכסים המוחזקים. במילים אחרות, ניתן להקטין את רמות סיכון מסוימים (בעיקר סיכון ספציפי - סיכון המשפיע על מספר קטן של נכסים) על ידי אחזקת מספר נכסים. הנכסים המוחזקים יכולים להיות מניות, איגרות חוב, אופציות, תעודות שונות, מקרקעין, חוזים עתידיים, קווי ייצור וכל פריט אחר שצפוי לשמור על ערכו הכלכלי.
בבואו לבנות תיק השקעות, יבצע המוסד הפיננסי ניתוח של ההשקעה, לעומת אדם יחיד העשוי להיעזר ביועץ השקעות או מוסד פיננסי המציעים שירותי ניהול תיקים.
קרנות פנסיה שנפתחו לפני 2016 מנוהלות רובן ב"מסלול כללי", שאינו מתחשב בגילו של החוסך ■ רוב החוסכים בקרנות הפנסיה בני פחות מ-50, וכדאי להם לבחון מסלולים עם מרכיב מנייתי גדול יותר ■ לחוסכים מבוגרים מומלץ לשקול לעבור למסלול מסוכן פחות
משהו מוזר קורה בבורסות בארה"ב ■ הכלכלה שרויה במשבר, התמ"ג מצטמצם, שיעור האבטלה אינו יורד משמעותית, הכנסות האזרחים נשחקות - והבורסות עולות וחלקן שוברות שיאים
נייס היא אחת החברות הטובות בישראל: היא רווחית וצומחת, מייצרת תזרימי מזומנים יפים והנהלתה ראויה למחמאות רבות ■ אז מה בכל זאת מטריד? נייס היא רק דוגמה למנהג הרווח בבורסות לדווח בשתי שיטות שונות — זאת של כללי החשבונאות המקובלים, וזאת שעושה הנחות
הרושם שהצעירים זורמים בהמוניהם להשקעה במניות הוא שגוי: 75% משווי המניות בארה"ב נמצאים בידי בני 55 ומעלה ■ כשהבנק הפדרלי מעביר מימון ללא הגבלה לשוק המניות - הוא מגדיל במודע את האי־שוויון בארה"ב
חברות ה-IT הישראליות זינקו במשבר הקורונה בעשרות אחוזים ויותר ■ מה צפוי לקרות בתחום הענן? האם החברות יצליחו לעמוד בתחזיות שהיו לפני המשבר והאם מגמת הצמצום בהוצאות תימשך? ■ אנליסט מיטב דש: "להערכתנו החברות יפגינו איתנות פיננסית וימשיכו לחלק דיווידנדים"
ת"א 35 איבד 0.12%, ואילו ת"א 125 טיפס ב-0.15% ■ דלק קידוחים קפצה ב-5% ■ פתאל החזקות עלתה ב-9.5% ■ אופקו צנחה ב-7.2%
ת"א 35 עלה היום ב-0.2%, ת"א 125 התחזק ב-0.1% ■ מדד הגז והנפט נחלש בכ-0.8%, ומדד הנדל"ן עלה ב-0.8% ■ אודיוקודס צנחה ב-10% ■ הדולר נחלש ב-0.2% ל-3.4 שקלים ■ היורו עלה לרמה של 3.99 שקלים – רמתו הגבוהה ביותר מאז מארס
עסקת נובל-שברון הקפיצה את מניות הגז ויחד איתן את כל הבורסה ■ מדד ת"א 35 עלה ב-1.2%, מדד ת"א 125 עלה ב-1.6% ■ מניות הביטוח רשמו עליות של עד כ-7% ■ השקל התחזק מול הדולר והיורו
דברים שעשינו בסגר: מאז ינואר נפתחו בבנקים ובבתי ההשקעות 77 אלף חשבונות חדשים - עלייה של 56% לעומת המחצית הראשונה של 2019 ■ הזינוק העיקרי הוא בבתי ההשקעות שם מספר החשבונות החדשים קפץ ב-180%
האנליסט זאהר אליאס מבנק ההשקעות אופנהיימר טוען כי השווקים מנותקים מהכלכלה הריאלית, שמצויה במשבר עמוק ■ הוא מזכיר כי עוד שבועיים ניכנס לתקופה הרגישה של עונת הדו"חות, שצפויים לשקף ביצועים חלשים מאוד ■ "לדעתי השוק לא ימשיך לעלות מרמתו הנוכחית"
"הלקח מהגל הראשון הוא לא לצאת מהשוק אלה לבחור חשיפה מנייתית ולהתמיד בה בכל מצב עולם", כך נמסר מהראל פיננסים לקראת הגל השני ■ בין המניות המועדפות: חברות טכנולוגיה שעוסקות בעבודה מהבית, קניות אונליין, שירותי ענן, שירותי סטרימינג וסייבר
יצרנית אייפון היא רק אחת מהמניות שבולטות בתיק ההשקעות של ברקשייר, ששוויו הסתכם בסוף הרבעון הראשון של השנה ביותר מ-175 מיליארד דולר ■ מתחילת הרבעון השני נסקה מניית אפל ביותר מ-40%, בעוד מניית ברקשייר נסוגה ב-3%
אתמול בבוקר פירסמה הבורסה בתל אביב הצעה שלפיה חברות שהאג"ח שלהן יהיו עם תשואה גבוהה לפדיון ייגרעו מהמדדים — גם אם הדירוג של החברה עדיין לא נפגע
"חתמתי על הטפסים, ומאז לא ראיתי את הכסף" - כך אומר ת' שחיכה להתחיל לסחור באופן עצמאי אך נאלץ להמתין חודשיים - בזמן שהזדמנויות בשוק ההון חומקות מידיו ■ מיטב דש: "העיכוב עקב תהליכים שאינם קשורים לחברה. הלקוח יפוצה" ■ מגדל: "זוהי תקלה טכנית, ללא פגיעה בלקוח"
האנליסט שי ליפמן התייחס לסיום תפקידו הצפוי של אייל לפידות כמנכ"ל שינוי ובינוי ■ ליפמן ציין בחיוב גם את רכישת תחנת הכוח ברמת חובב בידי קבוצה של שיכון ובינוי, והדגיש כי שיכון ובינוי היא קבוצה עתירת נכסים
בבנק לאומי המשיכו להמליץ על מניית חברת האשראי הגרמנית וויירקרד - גם כשהחלו להתפרסם כתבות ב"פיינשל טיימס" שהעלו תהיות על אופן ההתנהלות החשבונאית שלה, שבסופו של דבר הובילו לפתיחת החקירה ולחשיפת העלמות הכספים
הגזמות לגבי גודל השוק, תחזית צמיחה מופרזת ושיפוץ מסמכים: ד"ר טיראן רוטמן, מנכ"ל חברת הייעוץ פרוסט אנד סאליבן ישראל, מסביר על הדרכים שבאמצעותן יוצרות חברות רושם חיובי שגוי
האנליסט ירון פרידמן מעניק למניות מטריקס וחילן מחיר יעד גבוה ממחיר השוק ■ לדבריו, שתי החברות הגיעו מוכנות למשבר הקורונה - שחידד את הצורך בשירותים שהן מספקות: "המאפיינים של ענף ה-IT מתאימים למשבר הקורונה כמו כפפה ליד"
מגמת המסחר העצמאי אצל חברי הבורסה שאינם בנקים התחזקה בתחילת המשבר ונמשכה גם במאי - כשרוב המצטרפים החדשים מתחת לגיל 45 ■ באקסלנס פתחו באפריל פי שישה חשבונות בהשוואה לממוצע בשנה שעברה ■ גם בתחום הפנסיה, הניהול האישי צמח במשבר, אף שזה עדיין בחיתוליו
כריסטופר קמינקר מהבנק השווייצי לומברד אודייה צופה כי השקעות בנות קיימא יהיו חלק מאסטרטגיית היציאה מהמשבר, וכי גם אם מחירי הנפט יירדו שוב - זה לא יעצור את המעבר לתחבורה ירוקה
מניות הנדל"ן המניב היו להיט בבורסה עד משבר הקורונה, אך התאוששו פחות מאשר מגזרים אחרים ■ הסיבה: חשש כי השפעות הווירוס על מגדלי המשרדים ושטחי המסחר הן ארוכות טווח ■ המניות שאותן אלטשולר מכר: גזית גלוב, מליסרון ועזריאלי
ארבעת בתי ההשקעות ילין לפידות, מור השקעות, אלטשולר שחם גמל ואנליסט, מנהלים נכסים בשווי 250 מיליארד שקל ■ למרות התשואות הטובות ללקוחותיהם, בחשבון הנוסטרו שלהם הם לא ממש כיכבו
מדד ת"א 35 ירד ב-1.7% ומדד ת"א 125 נחלש ב-1.4% ■ מדד הבנקים איבד 2.3%, בהובלת מניית בנק דיסקונט שאיבדה 4% מערכה ■ מניות בולטות נוספות שירדו היום: מליסרון עם נפילה של 6.4%, קבוצת אשטרום שאיבדה 5.4% ודלק קידוחים שצנחה ב-5.2%
חברות IT נחשבות סולידיות, עם רווחיות סבירה וחלוקת דיווידנדים שוטפת ■ בשנים האחרונות הן ביצעו מיזוגים ורכישות בהיקפים אדירים, שהגדילו את הכנסותיהן והקטינו את התחרות - מה שהשתקף גם בדו"חות שלהן לרבעון הראשון.
למרות המגמה החיובית שאפיינה את רוב שעות המסחר והפתיחה החיובית בוול סטריט, המסחר ננעל בירידות ■ מדד ת"א 35 ירד ב-0.25%, ומדד ת"א 125 איבד 0.33% ■ מדד הבנקים נחלש ב-0.6% ומדד ביטוח פלוס ירד ב-1.5% ■ מחזור המסחר - 1.9 מיליארד שקל
אלי אלרואי מכר בפברואר מניותיו בגלובלוורת' בתמורה לכ-10.7 מיליון יורו ■ גם אלטשולר שחם, פסגות, משפחת עופר, קרן נוקד של רועי ורמוס ושלמה טיסר מווילאר מכרו המניות ברווח של כ-80%-100%
אמיר כהנוביץ': "זה נכס מדהים, הריביות יורדות כבר 40 שנה" ■ לדבריו, ישראל יכולה לעמוד בגידול בחוב, בין היתר בשל הריבית הנמוכה שהיא משלמת ■ "המשבר הוכיח שלא היתה בועה, העליות בשווקים נובעות מנסיגה מהירה במגיפה"
דו"ח מגמות העל של בנק קרדיט סוויס הוסיף לראשונה השנה את זו המתמקדת בהשקעות בתחום האקלים - ובעיקר הפחתת פליטות גזי החממה ■ המוקד השני בדו"ח - בריאות בגיל המבוגר וחברות הלת'־טק
נראה כי המשקיעים כבר זיהו את החברות האיכותיות בענפים שמקבלים רוח גבית מהעידן שאליו אנו נכנסים, ואילו ערפל כבד מאפיל על חברות בענפים שנפגעים באופן קשה יותר ■ שלוש דוגמאות לחברות שפועלות בענפים שנחבטו במשבר הקורונה - אך עשויות לצאת ממנו מחוזקות
מנהלי השקעות דנו בהזדמנויות השקעה בשיחת ועידה של הבורסה ■ שמעון אוליאל מאנליסט: "מניחים ירידה קבועה של 20% בנדל"ן מסחרי ושל 10% בנדל"ן למשרדים" ■ יוטב קוסטיקה ממור: "שוק הליסינג נמצא בסימן שאלה, לא היינו רוצים להיות שם"
