זהבית כהן, מנכ"לית איפקס ישראל, מנסה לקדם את ההנפקה הראשונית של קבוצת זאפ בבורסה ■ אבל לפני כן, הנה כמה שאלות מטרידות לגבי תוצאות הקבוצה
הנפקת זאפ מתקרבת, וקרן אייפקס פירסמה תשקיף לקראת הצעת המכר ■ אייפקס מכוונת לשווי של 700-650 מיליון שקל ומכירת כ-30% ממניותיה ■ הכנסות הקבוצה ב-2017 עמדו על כ-247 מיליון שקל
לפי הערכות, חתמים שנפגשו עם בעלת השליטה, קרן איפקס, העניקו לזאפ שווי של 700 מיליון שקל, המייצג מכפיל של 15 על הרווח הנקי הצפוי השנה ■ זאפ מתכננת לקבוע מדיניות דיווידנד שתייצג תשואה שנתית של 5%-4%
ככל הנראה, ההחלטה שלא להנפיק קשורה לאינדיקציות שהתקבלו בנוגע לשווי של פסגות, שהיה נמוך מהשווי המבוקש של איפקס - 3.7 מיליארד שקל
לאחר שקיבלה הצעה לרכישת קבוצת אתרי הצרכנות, קרן איפקס ישראל מנהלת התמחרות בין מספר גופים על מכירת הקבוצה ■ הקרן רכשה את זאפ רק לפני שנתיים וחצי ב-145 מיליון שקל בלבד ■ זאפ: "מדובר בגישושים ראשוניים בלבד, וייתכן שלא יבשילו למאומה"
החברה, שבשליטת יעקב גורסד, הצטרפה לבורסה ב-2014 – ולה פרויקטי נדל"ן גדולים בתל אביב ■ עוז לוי: "שני מיזמי נדל"ן מרכזיים של החברה, הממוקמים בסמוך לקו האדום של הרכבת הקלה, עשויים ליהנות מביקוש במחירים גבוהים"
התביעה כוללת גם את בעל השליטה אלן ססקין, דירקטורים, מעריך שווי וחברות ביטוח ■ עו"ד גיא גיסין: שומרי הסף כשלו במילוי חובותיהם; התשקיף כלל שורה ארוכה של פרטים מטעים
מאז כניסתה לישראל, הפעילה אייפקס לובי אינטנסיבי והעניקה משרות מתגמלות לפקידי ממשל. מה הקשר לחשיפת מבקר המדינה, שלפיה רשות המסים העניקה לאיפקס הטבות מס בשווי מיליארד שקל?
במעלות נימקו את תחזית הדירוג היציבה בכך שהיא "משקפת את ההערכה כי בעקבות השלמתה של העסקה למכירת מניות השליטה בטן - הוסרה האי־ודאות בנוגע למבנה הבעלות בחברה, ופחת הלחץ השלילי"
קבוצת בראשות בנק הפועלים הקטינה את ההלוואה שנתנה לברייטפוד למימון רכישת תנובה ב-900 מיליון שקל, לאחר שחברת גיזה העריכה את שווייה של תנובה ב-4.5–5 מיליארד שקל - ירידה של 42%–47% לעומת המחיר שלפיו ברייטפוד רכשה את תנובה מאיפקס ומבטח שמיר
מנכ"לית איפקס, השולטת בפסגות, החלה בהכנת תשקיף להנפקת בית ההשקעות בתל אביב ב-2018 ■ השווי שמעניקה איפקס לפסגות גבוה במיליארד שקל ממחיר רכישתו ■ פסגות סיים את 2016 עם רווח תפעולי של 410 מיליון שקל ורווח נקי של 120 מיליון שקל
המנכ"ל החדש של פסגות יחליף בתפקיד את חגי בדש, שמונה לשמש מנכ"ל מכבי תל אביב בכדורסל
מקורבים לעסקה: ההבנות הן על השתתפות הזכיינית, חברת מבט לנגב, בהפסדים וברווחים של שולץ בשנתיים הבאות ■ מקורות אחרים טוענים כי ההבנות הן על הרחבת התשתיות של מתקן ההסעדה
בית ההשקעות פסגות סיים שנה מוצלחת, עם גידול של 1% בהכנסות ל-940 מיליון שקל - ועלייה של 12% ברווח לפני מס
המתווך הפיננסי אפרים קריאל, שחיבר את אקסטל לשוק ההון הישראלי, קיבל בהנפקה הקודמת כ-8 מיליון שקל ■ יו"ר איפקס הנפקות, אהרון סמרה, יקבל עוד כ-1.5 מיליון שקל, בנוסף ל-4 מיליון שקל בהנפקה הקודמת ■ אקסטל תשלים היום גיוס של 600 מיליון שקל
קרן AMI, שגייסה 260 מיליון דולר ופועלת בימים אלה להגדלת הגיוס, תשקיע בחברות ישראליות בגודל בינוני
גידול בהיקף הנכסים, גאות בשווקים והמשך ההתייעלות סייעו לבית ההשקעות הגדול בישראל להציג תוצאות חזקות ■ ה-EBITDA צמח במחצית ב-21% ל-175 מיליון שקל ■ איפקס הגדילה את שיערוך פסגות ב-5% לעומת הרבעון הראשון ל-3.03 מיליארד שקל
בסוף השבוע הושלמה הנפקת הענק שביצעה חברת הנדל"ן האמריקאית ■ לאחר שהריבית הסופית בשלב הציבורי ירדה ל-4.65%, חתמי ויועץ ההנפקה יקבלו עמלה נוספת של 1.5 מיליון שקל ■ חלקו של בר דויד בעמלה מסתכם ב–6 מיליון שקל, חלקו של סמרה: 4 מיליון שקל
גם אם מבטח שמיר, מבעלי תנובה, תחליט עוד עשרה ימים להצטרף לקרן איפקס בעסקה עם ברייטפוד, הצדדים יוכלו להמשיך במשא ומתן הכולל, בין השאר, אופציית מכר עתידית
שליטה סינית בקרקעות השייכות לתנובה היא בוודאי לא איום ביטחוני
קרן מרקסטון לא עמדה בתשלומי החוב שלה בפברואר ומחזיקה ב-23% ממניות פסגות ■ בעלת השליטה בפסגות, איפקס, העריכה באחרונה את שווי פסגות ב–2.9 מיליארד שקל ■ החוב של מרקסטון לדיסקונט והפועלים מוערך ב–400 מיליון שקל, ולמוסדיים היא חייבת כ-100 מיליון שקל
מדו"חות הרבעון עולה כי איפקס משערכת את תנובה לפי שווי של 8.1 מיליארד שקל ואת פסגות ב-2.94 מיליארד שקל ■ בכירי ברייטפוד החלו במגעים עם בנק לאומי והבנק הבינלאומי כדי להיכנס לנעלי איפקס בהלוואה של החברה שדרכה איפקס ומבטח שמיר מחזיקות בתנובה
המו"מ לא הסתיים עד למועד האחרון שהציבה זהבית כהן, 11 במאי, ולא ברור אם איפקס תעמוד בכוונתה לקדם את הנפקת תנובה כאופציה חלופית ■ נציגי ברייטפוד הבטיחו להאריך את הסכם החלב עם התאחדות מגדלי הבקר מעבר ל-2022 ולפתוח את השוק הסיני לתנובה בדרכים נוספות
במסגרת העסקה תמכור יורוקום של שאול אלוביץ' את אחזקתה (50.02%) ב-yes בהתאם למבנה שיקבעו הבנקים האמריקאיים ■ מעלות העלתה את הדירוג של yes ל-A ■ בזק ממשיכה לקדם את מכירת יד 2: אקסל שפרינגר הגרמנית מובילה ואיפקס ממתינה להתפתחויות
ארגוני הקניות של קיבוצי הגליל המערבי ועמק הירדן, המחזיקים ב-5.2% ממניות תנובה, טוענים כי החברה מנעה מהם עסקה למכירת מניותיהם תמורת 425 מיליון שקל ■ לטענתם, הדירקטוריון פעל בניגוד לטובת החברה ■ תנובה: "הדירקטוריון ממשיך לפעול לטובת תהחברה"
מנכ"לית איפקס ישראל תנסה לסכם על מכירת השליטה בחברת המזון הגדולה בישראל לפי שווי חברה של 8.5-8.2 מיליארד שקל ■ העסקה תניב לאיפקס רווח פטור ממס של 4 מיליארד שקל על ההשקעה בתנובה בינואר 2008
אופציית ההנפקה עשויה להיות כלי במו"מ עם ברייטפוד על מכירת השליטה בתנובה ■ מבנה ההנפקה ושוויה לא נקבעו סופית, אך לפי הערכות תנובה תונפק לפי שווי חברה של 7.6 מיליארד שקל לפני הגיוס ■ איציק באדר: אם ההנפקה תתבצע, נמכור את כל מניותינו בתנובה
הקרן מתקשה למכור את אחזקתה בפסגות, ומבקשת לפרוס חובות של 100 מיליון שקל בחצי שנה תמורת חיזוק ביטחונות ■ המחזיקים הגדולים באג"ח של פנומנל הם חברות הביטוח והפיננסים הפניקס ומנורה
בעלות השליטה בתנובה, קרן איפקס ומבטח שמיר, קיבלו מקונסורציום הבנקים לאומי, דיסקונט והבינ"ל ארכה של שנה בפירעון של 1.8 מיליארד שקל, שהיה אמור להתבצע השבוע ■ לבקשת השותפים הסכימו הבנקים להכניס לתנאי המימון אפשרות לבצע פירעון מוקדם של ההלוואה
הדילמה של איפקס: עסקה בעייתית להעברת השליטה בתנובה לחברה הסינית ברייט פוד לפי שווי חברה של 9 מיליארד שקל - או מימוש חלקי אך ודאי יותר של האחזקה בתנובה לפי שווי נמוך יותר
