הנפקה, בבורסה לניירות ערך, משמעה פעולה המשמשת כמכשיר לגיוס הון לחברה ציבורית. חברה המעונינת לגייס כסף מהציבור לצורך הרחבת פעילותה מנפיקה בבורסה מניות, אגרות חוב או שילוב של שניהם.
בהנפקה של מניות מגייסת החברה הון תמורת מכירת חלק מהבעלות עליה לציבור, לעומת הנפקה של אגרות חוב (אג"ח) שבה מגייסת החברה הון תמורת התחייבות להחזירו בתוספת ריבית והצמדה, ושעבוד על נכסי החברה כאמצעי להבטחת החוב (בטוחה).
חברה המעונינת לגייס כסף באמצעות הבורסה מפרסמת תשקיף המספק לציבור המשקיעים גילוי נאות אודות החברה, תחומי פעילותה, תוצאותיה הכספיות והסיכונים להם היא נחשפת בפעילותה, וכן אודות ניירות הערך המוצעים לציבור, והשימוש שהיא מייעדת לתמורה שתתקבל מהנפקתם.
התשקיף עובר את אישורם של גופים רגולטוריים (בישראל -הרשות לניירות ערך) בטרם יתפרסם. לצורך ההנפקה מקובל להשתמש בשרותיהם של חתמים אשר דואגים להפצת ניירות הערך, מעניקים להנפקה חותם של מכובדות ומשמשים רשת ביטחון לחברה המנפיקה כנגד חוסר היענות מצד הציבור. כלומר, החתם מעניק "ביטוח" לחברה המנפיקה, כך שאם לא תהיה הענות מצד הציבור, הוא עצמו ירכוש חלק מהמניות במחיר מסוים.
ב-8 במאי, נהגים בערים ברחבי ארה"ב יתנתקו מהאפליקציות של אובר, ליפט וג'ונו - והם דוחקים בנוסעים לפעול באופן דומה ■ מטרת השביתה היא להגן על השכר הנופל וההתנהלות המפוקפקת כלפי העובדים
חברת ההיסעים המשותפים אובר וחברת חללי העבודה WeWork מעוניינות לצאת בקרוב להנפקה ■ טיראן רוטמן מפרוסט אנד סאליבן חושב שהיעד של אובר לגייס לפי שווי שוק של 84 מיליארד דולר שאפתני מדי ■ הפסדי WeWork עלולים להיות בעוכריה בעת ההנפקה
סופטבנק החלה במגעים עם בנקים לגבי אפשרות להנפיק את קרן ההשקעות ויז'ן - המנהלת נכסים בהיקף של 100 מיליארד דולר, אשר על השקעותיה נמנות אובר ו-WeWork
מניית יצרנית תחליפי הבשר נסקה ב-163% ביום המסחר הראשון שלה בוול סטריט לאחר שביצעה הנפקה הראשונה לציבור בקצה העליון של טווח מחיר היעד המוגבה
החברה מיתגה מחדש את שמה ל"ווי" מוקדם יותר השנה כדי לשקף את ההיקף המתרחב של תוכניותיה
הסטארט-אפ סלאק הגיש מסמכים לרישום ישיר למסחר בבורסת ניו יורק ■ המנכ"ל ומייסד שותף סטיוארט באטרפילד צפוי להפוך למיליארדר בעקבות ה-IPO
יצרנית תחליפי הבשר פירסמה מסמכים לקראת ההנפקה, שהראו כי הפסידה 30 מיליון דולר ב-2018
המניות של זום וידאו זינקו ביותר מ-80% במהלך יום המסחר ונסגרו בעלייה של 72% ■ שווי השוק של זום הוא 14.4 מיליארד דולר ■ המנכ"ל אריק יואן: "הגרתי לארה"ב בשנות ה-90 היישר לעמק הסיליקון"
הקדחת לקראת ה-IPO של חברת זום וידאו בוול סטריט גרמה למשקיעים שביקשו להרוויח מההנפקה - לרכוש בטעות מניות של חברת טלקום בעלת שם דומה
החברה מכרה 75 מיליון מניות ב-19 דולר למניה, מצפה להתחיל להיסחר היום בבורסת ניו יורק, ומודה כי היא עדיין "בשלבים מוקדמים" של ניסיונות לייצר רווחים
הרשת החברתית שצומחת במהרה תצא להנפקה ראשונה לציבור ביום חמישי הקרוב ■ מי יהיו המיליארדרים החדשים בעמק הסיליקון? כמה כסף תגייס החברה? ומה הבעיות שעומדות בפניה?
שווי השוק של קמעונאית האינטרנט ג'ומיה מתקרב לשני מיליארד דולר לאחר שביצעה הנפקה ראשונה לציבור, והפכה לסטארט-אפ הטכנולוגיה האפריקאי הראשון שמונפק בניו יורק
חברת שיתוף הנסיעות תתחיל בהליכי גיוס הון ממשקיעים פוטנציאליים ב-29 באפריל, ותערוך את ההנפקה בחודש הבא
מניות פינטרסט צפויות להתחיל להיסחר בשבוע הבא בניו יורק ■ החברה עידכנה את טווח המחירים בהנפקה שהיא מתכננת ל-17-15 דולר למניה - נמוך ממחיר של 21.54 דולר בסבב הגיוס הפרטי הקודם
ענקית הנפט צפויה למכור השבוע אג"ח של 10 מיליארד דולר - ולפי יו"ר החברה הביקוש כבר הגיע ליותר מ-30 מיליארד דולר
פלטפורמת המסחר באג"ח ובנגזרים גייסה אמש 1.1 מיליארד דולר בהנפקה ראשונה לציבור שהיתה נמוכה השנה רק מזו של ליפט ■ בעקבות הזינוק במניה, שווי השוק של טריידווב מתקרב ל-8 מיליארד ד'
הצלחה בשלב המוסדי של הנפקת ישראכרט: הפועלים יקבל 1.6 מיליארד שקל - ויישאר עם קצת פחות מ-40% מהחברה ■ אלפרד אקירוב וג'ורג' חורש הזרימו הצעות ביותר ב-120 מיליון שקל - אך נותרו בחוץ ■ כל המוסדיים הגדולים הזרימו ביקושים
מניית חברת שיתוף הנסיעות השנייה בגודלה בעולם מזנקת ב-20% ביום המסחר הראשון ■ שווי הנתח של GM בחברה - 1.6 מיליארד דולר ■ רקוטן של הירושי מיקיטני מחזיקה במניות ליפט בשווי 2.7 מיליארד דולר
שלב התמחור בהנפקת ליפט הסתיים אמש בהצלחה – לאחר שהחברה מכרה את מניותיה במחיר המקסימלי בטווח שנקבע ■ היום המניה תתחיל להיסחר בנאסד"ק
החברה, המפעילה רשת חברתית שפופולרית במיוחד בקרב אמהות, תתחיל להיסחר בבורסת ניו יורק תחת הסימול PINS
מניית יצרנית הג'ינס הוותיקה לוי שטראוס חוזרת לוול סטריט בסערה לאחר יותר משלושה עשורים ■ המניה קפצה ב-32% ביום המסחר הראשון לאחר הנפקתה
חברת שיתוף המוניות ליפט יוצאת להנפקת הטכנולוגיה הגדולה ביותר זה שנתיים ■ בתשקיף שהגישה היום החברה היא הזהירה כי ייתכן שלא תגיע לרווחיות
חברת הסטארט-אפ מסן פרנסיסקו התקדמה צעד נוסף בדרך להפוך לחברת שיתוף הנסיעות הבורסאית הראשונה בעולם ■ חשפה תוצאותיה הכספיות: הפסד שנתי של כמעט מיליארד דולר; זינוק של 528% בהכנסות תוך שנתיים
ההנפקה נעשתה לפי שווי של כ-277 מיליון שקל; במכרז המוסדי היום התקבלו ביקושים של כ-72 מיליון שקל, כולל הזמנות של חתמים ■ ואולם, בעקבות דרישה מצד כמה גופים מוסדיים, הזמנות החתמים לא נכללו בהנפקה, שננעלה במחיר המינימום
בלייז פיצה, שנוסדה ב-2011 וכבר הספיקה להתרחב ליותר מ-300 סניפים, מנסה לקרוא תיגר על מתחרותיה הגדולות דומינו'ס ופיצה האט ■ ג'יימס מחזיק לפי דיווחים ב-10% ממניותיה
החברה, שנוסדה לפני 145 שנה, הונפקה בראשונה ב-1971, אבל צאצאיו של המייסד לוי שטראוס שבו והפכו אותה לפרטית ב-1984
ההערכות הן כי כחצי מהכנסות החברה בשנה עברה הגיעו מסוכנויות של ממשלת ארה"ב, כמו משרד ההגנה, והחצי השני מלקוחות תאגידיים, כולל איירבוס, מרק ופיאט קרייזלר
סלאק עדיין לא הגישה תשקיף לקראת הנפקה לרשויות בארה"ב, ועדיין לא ברור מתי היא תעשה זאת, עקב השבתת הממשל בארה"ב ■ שווי החברה הוערך באוגוסט ב-7 מיליארד דולר
ההתפתחויות האחרונות בתחום אופציות לעובדים ממחישות עד כמה למסלול ההוני, שמעניק ללא הבחנה לחברות הטבת מס משמעותית, לרבות בתגמול בכירים, אין בסיס כלכלי ■ תמרוץ עובדים בסטארט־אפים צריך להיעשות במישרין
ספליטאיט (Splitit), המפתחת אפליקציה המאפשרת לצרכן לחלק תשלומים על רכישות אינטרנטיות בקלות וללא ריבית, מתכננת גיוס הון ראשוני (IPO) בבורסת ASX בסידני ■ 18 חברות ישראליות כבר נסחרות באוסטרליה
