הנפקה, בבורסה לניירות ערך, משמעה פעולה המשמשת כמכשיר לגיוס הון לחברה ציבורית. חברה המעונינת לגייס כסף מהציבור לצורך הרחבת פעילותה מנפיקה בבורסה מניות, אגרות חוב או שילוב של שניהם.
בהנפקה של מניות מגייסת החברה הון תמורת מכירת חלק מהבעלות עליה לציבור, לעומת הנפקה של אגרות חוב (אג"ח) שבה מגייסת החברה הון תמורת התחייבות להחזירו בתוספת ריבית והצמדה, ושעבוד על נכסי החברה כאמצעי להבטחת החוב (בטוחה).
חברה המעונינת לגייס כסף באמצעות הבורסה מפרסמת תשקיף המספק לציבור המשקיעים גילוי נאות אודות החברה, תחומי פעילותה, תוצאותיה הכספיות והסיכונים להם היא נחשפת בפעילותה, וכן אודות ניירות הערך המוצעים לציבור, והשימוש שהיא מייעדת לתמורה שתתקבל מהנפקתם.
התשקיף עובר את אישורם של גופים רגולטוריים (בישראל -הרשות לניירות ערך) בטרם יתפרסם. לצורך ההנפקה מקובל להשתמש בשרותיהם של חתמים אשר דואגים להפצת ניירות הערך, מעניקים להנפקה חותם של מכובדות ומשמשים רשת ביטחון לחברה המנפיקה כנגד חוסר היענות מצד הציבור. כלומר, החתם מעניק "ביטוח" לחברה המנפיקה, כך שאם לא תהיה הענות מצד הציבור, הוא עצמו ירכוש חלק מהמניות במחיר מסוים.
הנפקות ראשוניות בבורסה מספקות למשקיעים הזדמנות להשקיע בחברה בשלבים מוקדמים יחסית, אולם אחד הסיכונים הוא תמחור יתר
תיגי פיתחה קולט תרמו-סולארי חדשני בעל בידוד שקוף, המפחית איבודי אנרגיה לסביבה ומייצר אנרגיה תרמית בנצילות גבוהה גם במזג אויר קר
אחרי ההצלחה בהנפקת שותפות מילניום פודטק מגיעה שותפות מו"פ שנייה לבורסה: יוניקורן טכנולוגיות
האי־ודאות לא מפחידה את חברות חדי הקרן, שצפויות לשטוף את הבורסה בארה"ב בחודשים הקרובים ■ סיבה מרכזית לכך היא כי "ביקוש המשקיעים אינו יודע שובע"
בלנדר - העוסקת באשראי צרכני בישראל ואירופה - מקדמת הקמת בנק דיגיטלי באירופה ■ בין בעלי המניות: נוני מוזס, דוד פתאל, ליאון קופלר, ויקראם פנדיט, גיורא עופר ואלייד קפיטל
הנפקת חברת הפינטק אנט, של ג'ק מא: שילוב בין חברות טכנולוגיה עצומות ופריחת שוק הפינטק הסיני עשוי להותיר את ענקיות הטכנולוגיה והפיננסים של ארה"ב מאחור
אנט גרופ, חברת התשלומים במובייל הגדולה בסין, הגישה תשקיף ראשוני לקראת הנפקה בבורסות הונג קונג וסטאר בשנחאי
שווייה של Airbnb הוערך בסבב הגיוס האחרון באפריל ב-18 מיליארד דולר ■ חברת שיתוף הדירות הגישה תשקיף חסוי לקראת הנפקה ברישום ישיר ■ לאחר שני רבעונים הפסדיים בחסות הקורונה, Airbnb מראה אופטימיות
חברת האנרגיה המתחדשת גייסה כ-140 מיליון שקל, מתוך ביקושים של 300 מיליון שקל ■ מחיר המניה במכרז הציבורי נקבע על 26.7 שקל
שווי השוק של קיורוואק, שמניותיה החלו להיסחר היום בבורסת נאסד"ק לאחר שביצעה IPO, מתקרב ל-10 מיליארד דולר ■ במארס האשימה ממשלת גרמניה את ממשל טראמפ בכך שניסה לשכנע את החברה לעבור לארה"ב כדי לזכות בבלעדיות על חיסון לנגיף הקורונה שהיא מפתחת
הנפקת ענקית המשכנתאות רוקט שבבעלות גילברט חשפה סוף סוף את היקף הונו האמיתי של האיש שהחל את דרכו כשליח פיצה, ונהפך לידידו של וורן באפט, זכה באליפות NBA ושיקם את העיר דטרויט לאחר המשבר הפיננסי ■ הונו האישי מוערך כעת ב-30 מיליארד דולר
ספקטור מכר לפני חמש שנים את השליטה בספקטרוניקס לאמרסון האמריקאית בכ-100 מיליון דולר ■ התשקיף חושף כי אמרסון תובעת את ספקטור בטענה כי פעל לחבל בפעילותה לאחר המכירה ■ FGD כבר החלה ברואד שואו להנפקה בפברואר, אך הגיוס נעצר בשל הקורונה
ארבע-חמש החברות שצפויות להנפיק בתל אביב עוד ב-2020 כוללות את הקמעונאית מקס, חברת האשראי הצרכני מימון ישיר, ויצרנית האנרגיה המתחדשת נופר ■ במהלך השנה בוצעו עד כה שש הנפקות ראשוניות לציבור, שבמסגרתן גויס סכום כולל של כמיליארד שקל
הטיפול במגפה נתן דחיפה עצומה לשראל, זרוע הרכש המרכזית של בתי חולים בישראל ■ החברה החלה בצעדים ראשוניים לאפשרות של הנפקה ■ הכנסות החברה ב–2019 היו 1.4 מיליארד שקל - והרווח השנתי מסתכם בעשרות מיליוני שקלים ■ שראל: "היו פניות, אך הנושא לא על הפרק"
2020 אינה רק שנת מגפה עולמית, אלא גם שנה של מיזוגים שנעשים כתחליף להנפקה ■ ה-SPAC, מכשיר פיננסי שבו מעניקים בעלי המניות חופש פעולה מקסימלי למנהלים, זוכה השנה לעדנה יוצאת דופן ■ המשקיעים מוכנים בינתיים להמר על ההבטחה של המנהלים
קבוצת אנט - החברה האם של חברת התשלומים במובייל הגדולה ביותר בסין, עליפיי - מתכוננת להנפקה ראשונה לציבור ברישום כפול בבורסות הונג קונג ושנחאי
משבר הקורונה נותן רוח גבית למניות הפארמה והביוטק - ומאז השפל במארס מדד הביוטק בנאסד"ק קפץ ב–50% ■ שתי חברות ביוטק ישראליות כבר השלימו הנפקות ראשוניות, ושלישית מחממת מנועים להנפקה; ועוד 11 חברות ישראליות ביצעו 16 גיוסי הון ■ ב–2019 היתה רק הנפקה אחת של חברה ישראלית בנאסד"ק
קרן איפקס רכשה 55% ממקס-סטוק לפני שלוש שנים לפי שווי של 300 מיליון שקל - ושווי של מיליארד שקל ישקף הצפת ערך של פי שלושה ■ השותפים, אורי מקס ואבן נוימן, שכבר קיבלו 170 מיליון שקל במכירה קודמת של נתח מהרשת, עשויים למכור נתח נוסף ■ מקס מייצרת רווח נקי של עשרות מיליוני שקלים בשנה
אנט גרופ, זרוע הפינטק של ענקית המסחר המקוון הסינית עליבאבא, נוטה לבצע את ה-IPO בהונג קונג ■ אנט היא מובילת שוק התשלומים במובייל בסין, ומציעה שירותי הלוואות, תשלומים, ביטוח וניהול נכסים ■ השליטה בה נמצאת בידי מייסד עליבאבא, ג'ק מא
בעיצומו של המשבר ובזמן שמניות חברות הביטוח הישראליות המסורתיות סופגות ירידות, השלימה חברת הביטוח הדיגיטלי הישראלית, למונייד, הנפקה ראשונית של מניותיה בוול סטריט ■ מדוע בחר בנק ישראל לסייע דווקא לחיים כצמן, דוד פתאל ודנה עזריאלי?
החברה שייסד פיטר תיל ב-2014 היתה מעורבת בכמה פרויקטים מעוררי מחלוקת של ממשלת ארה"ב, כולל מעקב אחר מהגרים לא חוקיים ■ פלנטיר מעוניינת לבצע את ההנפקה השנה
Next Food פירסמה טיוטת תשקיף ראשונה לקראת גיוס של 25 מיליון שקל לפחות ■ השותפות טרם גייסה הון ואין לה עדיין הכנסות ■ כיום נסחרת בבורסה חברה אחת שעוסקת בפודטק - חברת מיט טק, שמפתחת מדפסת תלת מימדית לייצור בשר נקי
בעוד חברות הביטוח המסורתיות מאבדות גובה במשבר בקורונה - חברת למונייד החדשנית הצליחה להשלים הנפקה בוול סטריט, ולנזק ב-140% ביום המסחר הראשון ■ שני מייסדי החברה הישראלים, דניאל שרייבר ושי וינינגר, מחזיקים יחד במניות בשווי חצי מיליארד דולר
אגורה, חברת היי-טק סינית, גייסה בשבוע שעבר 350 מיליון דולר ■ היא עשתה זאת חרף המתיחות הגוברת בין ארה"ב לסין, והגברת הרגולציה על הנפקות חברות סיניות בוול סטריט
משק אנרגיה של הקיבוצים גייסה 140 מיליון שקל לפי שווי חברה של 235 מיליון שקל "לפני הכסף" ■ זהו שווי הגבוה בכ-20% ביחס לשווי הראשוני לפיו ביקשה החברה להנפיק
פלנטיר של פיטר תיל, שעוסקת בכריית מידע, עשויה לצאת להנפקה בספטמבר הקרוב אחרי שזכתה בכמה חוזים של ממשלת ארה"ב, ובהמשך לגל ההנפקות המוצלחות של חברות טכנולוגיה בוול סטריט
זום אינפו, שלה שורשים ישראליים, היא מיזוג של שתי מתחרות בתחום המודיעין העסקי ומעסיקה כ-160 עובדים ברעננה ■ המניה מזנקת ב-75%
הנפקת המניות הראשונה מאז משבר הקורונה בוצעה לפי שווי חברה של 575 מיליון שקל לפני הגיוס ■ תמורת ההנפקה תסייע לחברה לממן תוכנית התרחבות מהירה בשוק האנרגיה המתחדשת בישראל ובארה"ב
שווי וורנר מיוזיק זינק ליותר מ-15 מיליארד דולר ביום המסחר הראשון בוול סטריט - לאחר שלן בלווטניק רכש אותה מאדגר ברונפמן הבן תמורת חמישית ממחיר זה לפני עשור, בימים שבהם תעשיית המוסיקה העולמית היתה שקועה במשבר עמוק
לפי דיווח ב"וול סטריט ג'ורנל", וורנר מיוזיק מנהלת מגעים עם חברת האינטרנט טנסנט ומשקיעים מוסדיים נוספים לרכישת מניות בשווי של מיליארד דולר בחברה לקראת ההנפקה הצפויה בשבוע הבא ■ בלווטניק ישמור על השליטה בחברה אחרי ההנפקה
