הנפקה, בבורסה לניירות ערך, משמעה פעולה המשמשת כמכשיר לגיוס הון לחברה ציבורית. חברה המעונינת לגייס כסף מהציבור לצורך הרחבת פעילותה מנפיקה בבורסה מניות, אגרות חוב או שילוב של שניהם.
בהנפקה של מניות מגייסת החברה הון תמורת מכירת חלק מהבעלות עליה לציבור, לעומת הנפקה של אגרות חוב (אג"ח) שבה מגייסת החברה הון תמורת התחייבות להחזירו בתוספת ריבית והצמדה, ושעבוד על נכסי החברה כאמצעי להבטחת החוב (בטוחה).
חברה המעונינת לגייס כסף באמצעות הבורסה מפרסמת תשקיף המספק לציבור המשקיעים גילוי נאות אודות החברה, תחומי פעילותה, תוצאותיה הכספיות והסיכונים להם היא נחשפת בפעילותה, וכן אודות ניירות הערך המוצעים לציבור, והשימוש שהיא מייעדת לתמורה שתתקבל מהנפקתם.
התשקיף עובר את אישורם של גופים רגולטוריים (בישראל -הרשות לניירות ערך) בטרם יתפרסם. לצורך ההנפקה מקובל להשתמש בשרותיהם של חתמים אשר דואגים להפצת ניירות הערך, מעניקים להנפקה חותם של מכובדות ומשמשים רשת ביטחון לחברה המנפיקה כנגד חוסר היענות מצד הציבור. כלומר, החתם מעניק "ביטוח" לחברה המנפיקה, כך שאם לא תהיה הענות מצד הציבור, הוא עצמו ירכוש חלק מהמניות במחיר מסוים.
על פי הערכות, חברות הביטוח קיבלו 45%-35% מהביקוש שלהן להנפקה - ואילו קופות הגמל, קרנות הפנסיה ומשקיעי נוסטרו קיבלו שיעור יורד מהזמנתם ■ יוחננוף צפויה לבצע את השלב הציבורי בהנפקתה, שבו תגייס 30 מיליון שקל עד לסוף השבוע
ארמקו, חברת הנפט הלאומית של סעודיה מתקדמת לקראת ההנפקה, אך ייתכן שיעמדו בדרכה כמה גורמים שאין לה שליטה עליהם
גופים וחברות ממשלתיים סיניים במגעים להשקעה בהנפקה ראשונה לציבור של חברת הנפט הממשלתית של ערב הסעודית, ארמקו
רוזנבלום מעוניינת לבצע הנפקה לפי שווי של כ-100-90 מיליון שקל - ולהכניס לחברה גם חלק מהמוצרים מהפעילות המסורתית שלה, הרושמת הכנסות של כ-13 מיליון שקל מ-26 מוצרי קוסמטיקה, שיוכנס לתוכם מרכיב cbd
שיתוף הפעולה של חברת נספרס הדרום־אפריקאית עם משטר האפרטהייד מרחיק ממנה עד היום משקיעים פרטיים ומוסדיים ■ באחרונה החליטה החברה להיפרד מתיק השקעות הטכנולוגיה שלה באמצעות ספין־אוף שהוליד את פרוסוס - ששווי השוק שלה הוא 107 מיליארד יורו
ערוץ הטלוויזיה אל-ערביה דיווח כי ענקית הנפט הסעודית תודיע על הנפקה ראשונה לציבור בבורסה הסעודית כבר ביום ראשון הקרוב
איך מציגה רשת שקטנה ב-50% מרמי לוי, רווחיות תפעולית גבוהה משמעותית ממנה ■ כיצד הגיעה להנפקה עם 13 מיליון שקל בלבד בקופה ■ מדוע חילקה דיווידנד ב-67 מיליון שקל והקפיצה את שכר בכיריה - למרות שנאלצה ללוות בשוק האפור
ג'ייפרוג (JFrog) מנתניה, שנוסדה ב-2008, פיתחה כלים המאפשרים לחברות לבצע עדכוני תוכנה בלי שישפיעו על פעילות המשתמשים ■ מנהליה החלו בפגישות עם בנקאי השקעות בניו יורק לקראת ההנפקה, הצפויה ב-2020 ■ החברה: "לא מגיבים לשמועות וספקולציות"
פולקסווגן בוחנת מכירה או הנפקה של למבורגיני - יצרנית מכוניות הספורט האיטלקייה - כחלק משינוי מבני בחברה, שנועד לסייע לה להעלות את שווי השוק שלה ולהתמקד בפיתוח טכנולוגיות חדשות למכוניות חשמליות ואוטונומיות
לפי "פורבס", נוימן איבד 3.5 מיליארד דולר משוויו ולא צפוי לחזור בקרוב לרשימת המיליארדרים ■ ב"פייננשל טיימס" דווח כי משקיעים מרכיבים חבילת חירום לחילוץ החברה
מסיושי סאן היפני עומד מאחורי סטארט־אפים רבים שצמחו במהירות וזכו להערכות שווי מוגזמות, עוד לפני שהספיקו להבין מה הלקוחות רוצים וכיצד להגיע לרווחיות ■ המבקרים מקווים שהשערורייה של WeWork תגרום למשקיעים להיות ספקנים יותר לגבי חברות עם מודל לא מבוסס
חברות שמצליחות לגייס יותר ממיליארד דולר בהנפקה רואות כיצד מנייתן צונחת מיד עם תחילת המסחר ■ המשקיעים כבר לא מאמינים שסטארט-אפים מפסידים יוכלו להפוך לחברות ציבוריות רווחיות
אדם נוימן עשה הכל כדי למצב את המיזם שהקים כחברת היי־טק ששווה מיליארדים ואת עצמו כאיש חזון ■ אלא שבפועל מדובר בחברת נדל"ן ששוכרת שטחים לטווח רחוק ומשכירה אותם לטווח קצר ■ זאת הסיבה שכשהחליטה לצאת להנפקה בוול סטריט, המחיר שלה התרסק עוד לפני שזו החלה
ג'יימי דיימון טיפל באופן אישי בענייניו של אדם נוימן בג'י.פי מורגן ואישר לו קו אשראי אישי של 500 מיליון דולר - שאיפשר ליזם לרכוש בניינים ואז להשכיר אותם לחברה שלו ברווח ■ ג'י.פי מורגן נבחר לחתם המוביל של הנפקת WeWork שאמורה היתה להכניס לבנק 100 מיליון דולר
זו ההנפקה השמינית השנה שבה חברה גייסה מעל מיליארד דולר, והיא מגיעה על רקע השבוע הקשה של WeWork
מנכ"ל חברת שיתוף חללי העבודה החל בדיונים עם הדירקטוריון ועם משקיעים בחברה לגבי תפקידו העתידי בה ■ בשבוע שעבר דווח כי משקיעים מובילים, כולל סופטבנק, מעוניינים להדיחו
החברה הגישה לפני חודשיים תשקיף מדף, שיאפשר לה גיוס של עד 200 מיליון דולר ■ מסאפיינס נמסר: "אנו בוחנים באופן שוטף את צורכי ההון שלנו למטרות עסקיות"
"פייננשל טיימס" דיווח כי מנכ"ל ומייסד חברת חללי העבודה המשותפים אמר את הדברים בשידור רשת לעובדי WeWork, שעות ספורות לאחר ההודעה על דחיית ההנפקה
חברת אנדוור, שבראשה עומד ארי עמנואל, הגישה מסמכים לקראת IPO בבורסת ניו יורק ■ בכך היא צפויה להפוך לסוכנות הכישרונות הראשונה שמונפקת בוול סטריט
"וול סטריט ג'ורנל" דיווח היום כי חברת חללי העבודה המשותפים תמשיך עם ההנפקה כמתוכנן ומניית WeWork תחל להיסחר ב-23 בספטמבר בנאסד"ק ■ נוימן התחיייב גם להעביר לחברה את רווחיו מהשקעות בנכסים שהשכירו חללי עבודה ל-WeWork
פלוטון אינטראקטיב מעוניינת לגייס 1.16 מיליארד דולר בהנפקה ראשונה לציבור לפי שווי של יותר מ-8 מיליארד דולר ■ החברה מייצרת אופני כושר והליכונים עם מסכים ותוכניות אימונים
סטארט-אפ חללי העבודה המשותפים שייסד אדם נוימן שוקל לבצע את ה-IPO לפי הערכת שווי של 30-20 מיליארד דולר, לדברי מקורות המעורים במצב ■ היעד לגייס כ-3.5 מיליארד דולר בהנפקה
נוימן קיבל את הסכום תמורת הזכויות לשימוש בסימן המסחרי "We", בעסקה שעוררה ביקורת כלפי החברה ■ בנוסף הודיעה WeWork על מינוי דירקטורית ראשונה
ארמקו, חברת הנפט הגדולה בעולם, מתכוננת להנפקה הצפויה שלה בשנה הבאה ומחפשת בנקים שילוו אותה בתהליך
חברת שיתוף חללי העבודה דיווחה על הכנסות של 1.54 מיליארד במחצית הראשונה של 2019 ■ WeWork צפויה לצאת להנפקה ראשונה לציבור כבר בספטמבר הקרוב
מחר צפוי להתקיים השלב הציבורי של תמחור הנפקת הבורסה לניירות ערך, ועד כה התקבלו ביקושים גבוהים ■ הקרנות הזרות, שרכשו בשנה שעברה 72% מהבורסה לפי שווי של 500–550 מיליון שקל — ימכרו 32% ב–222 מיליון שקל, לפי שווי של 700 מיליון שקל
חברת שיתוף חללי המשרדים תגייס עוד קודם לכן בין 5 ל-6 מיליארד דולר בהנפקת אג"ח ■ ההנפקה עשויה להשקיט חששות אפשריים של משקיעים בהנפקה בבורסה
ב–2017 החליטו בבורסת טורונטו לשנות את תמהיל המנפיקות, וישראל סומנה כיעד מרכזי ליבוא של חברות — ולא רק בתחום הקנאביס ■ עד כה שבע חברות ישראליות השלימו הנפקות, ועוד כעשר נמצאות בהכנות ■ נציג בורסת טורונטו: "אנחנו תחליף מצוין לקרן הון סיכון"
סונרקס החלה להיפגש עם חתמים לקראת הנפקה ראשונית בטורנטו לפי שווי של עשרות מיליוני דולרים ■ החברה, שמנוהלת על ידי בני סבן, פיתחה מערכת שמעבירה שירותי מיקום, תשלום, ושליחת הודעות במבנים סגורים ובמקומות שבהם לא קיימת תקשורת
לפי סקר שערכה פירמת עורכי הדין בייקר ומקנזי, 84% מהמנהלים מזהים שינוי בגיוס ההון - ובעיקר מעבר מגיוסים מהציבור לגיוסים פרטיים ■ 65% מהם מעריכים שנראה יותר גיוסים ישירים, בלא הליכי חיתום מסורתיים
