בית השקעות הוא עסק העוסק בהשקעת כספי לקוחותיו בשוק ההון. שירותיו של בית השקעות יכולים לכלול ניהול תיקי ניירות ערך של לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, חיתום ניירות ערך, ייעוץ ללקוחותיו בנושאי מיזוגים ורכישות.
כעשור לאחר שהורידו בענף קרנות הנאמנות את דמי הניהול לאפס כדי לכבוש נתח שוק - יש שידור חוזר ■ פסגות וקסם השיקו 5 קרנות כל אחת
ההכנסות מקופות הגמל והפנסיה ברבעון הראשון של השנה ירדו ב-2.5%, בעקבות הירידה בדמי הניהול הממוצעים ■ העליות החדות במדדי המניות והאג"ח ברבעון זה היו עיקר מקור הרווח של החברה
נכסי קרנות הפנסיה המנוהלים בבתי ההשקעות הנבחרים צמחו ל-18.3 מיליארד שקל בסוף מארס, זינוק של 50% בתוך כשנה - הודות להצטרפות הגוברת לקרנות ברירת המחדל שיזמה רשות שוק ההון ■ מנכ"ל הגמל במיטב דש: "המגמה הולכת ומתעצמת"
לפעמים דו"ח מאכזב עשוי לייצר הזדמנות קנייה לחברה מצוינת ■ זה המצב של טקסס רודהאוס - רשת סטייקיות אמריקאית שמצאה פתרון לבעיית כוח האדם בענף: היא משתפת את העובדים ברווחים, ומנהלי הסניפים שלה זוכים לאותו מודל תגמול כמו בכירי הרשת ■ רעיון השקעה מספר 34
העליות בשווקים סידרו לתעשיית קרנות הנאמנות אפריל מצוין, ושווי הנכסים המנוהלים גדל ב-7.3 מיליארד שקל - ל-328 מיליארד שקל
דיון בהשתתפות שניים ממנהלי ההשקעות הבולטים בישראל הניב לא מעט כותרות ■ יאיר לפידות: "לאורך זמן שוק המניות תמיד מנצח" ■ גילעד אלטשולר: "הנזילות בשוק הישראלי היא בדיחה - צריך להשקיע לפחות 70% מהתיק בחו"ל. המשקל של סין במדדים יגדל דרמטית"
נתונים ראשונים שהגיעו לידי TheMarker מגלים מי הוביל את טבלת התשואות
חברת המימון החוץ־בנקאי אופל בלאנס קיבלה אתמול זריקת עידוד, כשאלטשולר שחם השקיע בה כ–30 מיליון שקל ■ אופל צומחת בקצב של 20% בשנה, והציגה תשואה של 25% על תיק האשראי ■ מנכ"ל אופל: "אנו מנוע צמיחה לעסקים קטנים שתורם לצמצום פערים"
בתעשיית קרנות הנאמנות מנוהלות כיום כ-1,149 קרנות אקטיביות ■ רק לכ-60% מהן ותק של שלוש שנים ומעלה - אחוז נמוך יחסית בהשוואה לשאר העולם ■ הסיבה: בתי ההשקעות פותחים כמה קרנות באותה קטגוריה, כדי לשפר את סיכויי הצלחתן
מנהלי ההשקעות לא צופים טלטלות בשוק המניות אך מעריכים כי יהיו עליות בשוק האג"ח ■ להערכתם, שר האוצר הבא לא יהיה משה כחלון, ורק 3% סבורים שאבי ניסנקורן יהיה זה שיוביל את הכלכלה בישראל ■ מרבית המנהלים שחשפו למי יצביעו - צפויים לבחור בבני גנץ
הרווח הנקי של החברה בשנה שעברה הסתכם ב-77 מיליון שקל ■ לעומת זאת, הכנסות החברה דווקא עלו - 890 מיליון שקל ב-2018, לעומת 874 מיליון ב-2017
אסטרטג המניות של השוק האמריקאי בבנק ההשקעות חוזה כי הצמיחה ב-2020-2019 תאט - אך לא תגיע לכדי מיתון ■ הוא טוען כי למרות ההאטה הצפויה בצמיחה בארה"ב והאיומים הגלובליים, הכיוון הכללי של רווחי החברות חיובי: "70% מכלכלת ארה"ב נסמכים על הצרכן האמריקאי - שמתחזק"
בית ההשקעות אנליסט: "כמעט 10 מיליארד שקל נפדו מהקרנות - והעניקו לשחקני החיסכון ארוך הטווח הזדמנות קנייה מצוינת" ■ אנליסט מוביל את התשואות בקופות הגמל בפברואר ■ בסיכום שלוש השנים האחרונות אלטשולר מוביל את התשואות, ומגדל ניצבת בתחתית הטבלה
ההשקעה נעשית בקרן GMRE, עבור הקופות המפעליות של בית ההשקעות ■ בסוף 2018 נוצרו הזדמנויות בתחום הריטים בארה"ב ■ "חיפשנו השקעה שתייצר לנו תשואת דיווידנד גבוהה עם פוטנציאל צמיחה ורווחיות", אמרה גת מגידו, סמנכ"לית ההשקעות של פסגות ני"ע
הקרן, שהוקמה לפני כשנה וחצי, השלימה בימים אלה סבב גיוס נוסף בסך 85 מיליון שקל ומתחילה סבב חדש ■ הלמן אלדובי הודיעה גם על התקשרות עם פלטפורמה נוספת בתחום ה-P2P בארה"ב –UPSTART, שהעניקה הלוואות כ-2.5 מיליארד דולר
לראשונה זה שש שנים: ההשקעה באג"ח סטארווד העבירה את פועלים אי.בי.אי להפסד ■ חברת החיתום הגדולה בשוק ביצעה הפרשה של 2.5 מיליון שקל כתוצאה מהשקעה באג"ח של חברת הנדל"ן האמריקאית, שקרסה בבורסה
עשור לאחר רכישת בנק ההשקעות בשיאו של המשבר הפיננסי, ייזנח בהדרגה השימוש בשם מריל לינץ' במרבית תחומי הפעילות ■ השימוש בסמל הפר, הסימן המסחרי של מריל לינץ', יימשך
עדי אשכנזי מנסה להמליץ לנו להשקיע במניות לטווח ארוך, אבל האם הציבור יכול להיות בטוח? ■ נדל"ן בחו"ל, ביוטכנולוגיה בישראל או עסקי פיננסים והנפקות - הפעילות של המולטי מיליונר מנחם ויינברג, לא בחלה בכל מי שיכול לספק מידע פנים
90 קרנות נאמנות, שמנהלות יותר מ–11 מיליארד שקל, עוקבות אחרי המלצות דיסקונט והבינלאומי ■ רשות ניירות ערך החליטה לאפשר את המצב, לאחר שהבנקים איימו כי לא יספקו שירותי ייעוץ ללקוחות שמשקיעים פחות מ–300 אלף שקל ■ הגידול בנכסי הקרנות צריך להדליק נורה אדומה
מאז שהוקמה ב-1970 כחברת ייעוץ קטנה להנדסת ייצור, אמנת הפכה לקבוצה פעילה בתחומי התוכנה, הלוגיסטיקה, מיקור החוץ והסייבר - ומעסיקה 2,500 עובדים ■ היו"ר אסף (לולו) אברהם: "יש ערך בלהיות חברה ציבורית - גם לחברות קטנות"
צבי סטפק, יו"ר מיטב דש, בכנס ההנפקות של S&P מעלות,משרד עו"ד גולדפרב ואיגוד החברות הציבוריות" "אנחנו לקראת סיום המחזור החיובי בכלכלה העולמית" ■ אורי גרינפלד מפסגות: "ארה"ב תיכנס להאטה בסוף 2019"
השקעות אתיות הן הטרנד העכשווי. האם המילניאלז משנים את עולם ההשקעות?
אחרי שנה שבה אלטשולר שחם השתרך מאחור, הוא חוזר לראשות טבלת קופות הגמל במקום השני והשלישי: אנליסט ואקסלנס ■ ההתאוששות החדה בשווקים בעולם חיסלה את התשואות הגרועות של דצמבר כבר בינואר ■ "הפאניקה של המשקיעים — מתנה יקרה"
הגיוסים והפדיונות בקרנות הנאמנות: הראל, מיטב דש ופסגות מובילות בגיוסים ■ אי.בי.אי ואנליסט ממשיכות להיחלש גם השנה ■ קרנות הקנאביס זינקו ב-37% בינואר ■ אחרי שנה חלומית - הקרנות הדולריות היו הגרועות ביותר בחודש הראשון של 2019
על פי התחזית לביצועי קופות הגמל של בית ההשקעות מיטב דש, נהנו הקופות מתשואה כמעט משולשת מההפסד בכל 2018 - 1% ■ טווח התשואה הוא 2.4%-3.8%
ג'ון בוגל ייסד את החברה ב-1974 ■ ונגארד מנהלת כיום נכסים בשווי 5 טריליון דולר ■ וורן באפט: "ג'ק עשה עבור המשקיעים האמריקאים יותר מאשר כל אדם אחר בתעשייה שאני מכיר"
ביום ראשון פירסמה מחלקת המחקר של רוסאריו סקירה חמה על מניית נאוויטס עם מחיר יעד פנומנאלי של 19.7 שקל, המגלם פוטנציאל לעלייה של 100% ■ היום התברר כי רוסאריו תשתתף בהנפקת המניות של נאוויטס - ותקבל ממנה עמלות
בית ההשקעות בניהולו של גילעד אלטשולר איבד את הבכורה בענף הגמל, לאחר שפתח פוזיציות משמעותיות בענקיות סיניות כמו עליבאבא, באידו וטנסנט ■ בית ההשקעות המצטיין של 2018 הוא הלמן אלדובי, שהגיע למקומות הראשון והשני בהשתלמות ובגמל, בהתאמה
דצמבר האחרון חיסל את התשואה החיובית של הקופות והעביר אותן לאזור שלילי ■ בית ההשקעות מיטב דש צופה כי התשואות של כלל הקופות ינועו בין 2%- ל-3.5%-
"2018 היתה שנה שבה ראו מי היא באמת קרן גידור - ומי זו קרן השקעות ממונפת בתחפושת", אמר מקור בענף ■ בלטו לשלילה: קרן האג"ח גיא פאנד וקרן נץ מבית אלטשולר שחם ■ קרנות אלגו, המשקיעות באמצעות רובוטים, איבדו בממוצע 4% עד נובמבר
