בית השקעות הוא עסק העוסק בהשקעת כספי לקוחותיו בשוק ההון. שירותיו של בית השקעות יכולים לכלול ניהול תיקי ניירות ערך של לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, חיתום ניירות ערך, ייעוץ ללקוחותיו בנושאי מיזוגים ורכישות.
בית ההשקעות הממוזג צפוי להרחיב את פעילותו בשנים הקרובות מעבר לים ולהירשם למסחר בארה"ב ■ בית ההשקעות המאוחד ינהל כחצי מיליארד שקל
ממוצע התשואות במסלול הכללי היה מינוס 0.4%, ונע בטווח שבין 0.2% למינוס 1.2%, כך עולה מהערכות ראשוניות של מיטב דש ■ העליות בשווקים בחו"ל התקזזו עם הירידות בשוק המקומי במניות ובאג"ח הקונצרניות
את טבלת קופות הגמל המנייתיות במאי הובילה אנליסט עם תשואה של 3.5% ■ האחרונה במאי היא הפניקס עם תשואה של 1.6% ■ דני ירדני, אלטשולר: הכלכלה הריאלית חטפה מכה קשה, אך השווקים יכולים לעלות בגלל עודפי כסף - שתי המציאויות יכולות לחיות יחד
גם במסלול "לא סולידי" יש תקרת זכוכית למה שאפשר לעשות עם אג"ח ומניות. פירמת התכנון והליווי הפיננסי Investor 360, שבראשה עומד עומר רבינוביץ', מתמחה במשקיעים כשירים, מיישמת את המודל של הרווארד וייל ונותנת מענה מקצה לקצה לכל הצרכים, הערכים והחלומות של הלקוח והמשפחה
אלטשולר אמר בפאנל שהתקיים הערב כי לא ייתכן שהעשירים מאוד כמעט שלא משלמים מס, וכל הנטל נופל על מעמד הביניים ■ עוד ציין כי "עשינו הסטה משמעותית לחו"ל, אבל באחרונה אנחנו עושים את זה פחות" ■ רועי ורמוס: "אנחנו מופתעים מהעליות המהירות"
המנצח הגדול של תעשיית הקרנות בתקופת הקורונה - שי ברק ■ קרנות הזהב הניבו תשואות גבוהות, וקרנות הנפט היו הגרועות ביותר ■ תעשיית הקרנות גייסה במאי 4.4 מיליארד שקל ■ פדיונות של יותר מ-7 מיליארד שקל בפסגות מתחילת השנה - ואפסילון איבד 27% מהנכסים
ארבעת בתי ההשקעות ילין לפידות, מור השקעות, אלטשולר שחם גמל ואנליסט, מנהלים נכסים בשווי 250 מיליארד שקל ■ למרות התשואות הטובות ללקוחותיהם, בחשבון הנוסטרו שלהם הם לא ממש כיכבו
בשנת 2019 הצטרפו יותר עמיתים פעילים לקרנות הפנסיה של בתי ההשקעות מאשר לחברות הביטוח – על פי דו"ח הממונה על שוק ההון, דמי הניהול הממוצעים ירדו בכ-40% בזכות התחרות שנפתחה בתחום, דמי הניהול הממוצעים ירדו בכ-40% והתוספת לפנסיה יכולה להגיע ללמעלה מ-250,000 שקלים שמשמעותם תוספת חודשית לפנסיה של למעלה מ-1,200 שקלים קרן הפנסיה של הלמן-אלדובי מובילה את התחרות בתחום עם היקף הגידול הגבוה ביותר של עמיתים פעילים
הקופות הכלליות הניבו במאי תשואה חיובית של 1.1% בממוצע, והמנייתיות הניבו 2.5% - כך עולה מההערכות הראשוניות של מיטב דש ■ מתחילת השנה, ההפסדים בקופות הכלליות הצטמצמו ל-5.2% בממוצע
רשות שוק ההון הורתה בשנים האחרונות לגופים המנהלים את חיסכון הציבור לשלוח ללקוחות את היתרות הקטנות שנותרו בקופות לא פעילות, דרך צ'ק בדואר ■ לט' בת ה-73 ההוראות לא עזרו, כי עד שנכנסו לתוקף - הסכום הקטן בקופתה כבר נלקח כדמי ניהול
בבורסה רואים את סוף משבר הקורונה: בית ההשקעות מור הציג את התשואה הגבוהה ביותר עם 44% ב-2020, אחריו ממוקם אלטשולר שחם עם תשואה של 21%
בית ההשקעות הקטן מור גייס 635 מיליון שקל, וסך הנכסים שבניהולו צמח ל–1.5 מיליארד שקל ■ פסגות איבד 1.2 מיליארד מתחילת השנה
בקרנות ההשתלמות וקופות הגמל המנייתיות, הפערים בין תוצאות הגופים לאחר המשבר הם גדולים במיוחד ■ יש מי שהתשואה שלהם ב–5 השנים האחרונות היתה 7% בלבד, והיו גופים שהניבו 30% ■ נועם רוקח מאנליסט: "מסקנה אפשרית היא שלחוסך ארוך טווח כדאי לקחת סיכון גם בעת משבר"
אמיר כהנוביץ': "זה נכס מדהים, הריביות יורדות כבר 40 שנה" ■ לדבריו, ישראל יכולה לעמוד בגידול בחוב, בין היתר בשל הריבית הנמוכה שהיא משלמת ■ "המשבר הוכיח שלא היתה בועה, העליות בשווקים נובעות מנסיגה מהירה במגיפה"
בתפקידו האחרון כיהן שפירא כמנכ"ל משותף ודירקטור בתמיר פישמן קרנות נאמנות ■ יו"ר אילים: "חשיבות המינוי ומתחדדת לעומת האתגרים העומדים בפנינו"
בצרפתי טוענים כי עמית ביליה, אנליסט ומנהל השקעות ביצירה, פירסם שוב ושוב אנליזה שגויה על החברה, אף שהעמידו אותו על טעותו ■ בבית ההשקעות ראו בכך "ניסיון למסור מידע פנים שאסור למסור", ומאיימים בפנייה לרשות ני"ע
מנהלי השקעות דנו בהזדמנויות השקעה בשיחת ועידה של הבורסה ■ שמעון אוליאל מאנליסט: "מניחים ירידה קבועה של 20% בנדל"ן מסחרי ושל 10% בנדל"ן למשרדים" ■ יוטב קוסטיקה ממור: "שוק הליסינג נמצא בסימן שאלה, לא היינו רוצים להיות שם"
הגיע הזמן להגיד את האמת על אלה שמנהלים 2 טריליון שקל מכספנו - וחיים על פלנטה אחרת
אפריל אופיין בגיוסים בכל החברות ומדדי המניות והאג"ח השיבו חלק גדול מהירידות של מארס - אך המשקיעים שמכרו אחזקות בקרנות נאמנות במהלך החודש הקודם לא יזכו לקצור את הפירות ■ המגייסים הגדולים: מגדל, אלטשולר שחם ומיטב דש
קופות הגמל וקרנות ההשתלמות במסלול הכללי השיגו תשואה חיובית של 5.1% - כך עולה מהערכות ראשוניות של מיטב דש
בני זוג תבעו את חברת עשייה, שבה היה שותף יו"ר קרן המטבע הבינ"ל לשעבר ■ החברה קרסה לאחר התאבדותו של בעל השליטה ■ כשליש מכספי הזוג הושקעו במכשיר פיננסי אחד מסוכן ודל סחירות ■ בית המשפט הטיל אחריות אישית גם על מנהלת ההשקעות
יחד עם התנודתיות העזה, המצב יוצר סביבת השקעה הרת אסון לאלה שמנסים לבחור שתיים־שלוש מניות "שייהנו מהמשבר". יש כמה עקרונות שמנחים אותנו בעת בחירת השקעות, והנה כמה מהם
בתוך חודש נפדו מתעשיית קרנות הנאמנות 41 מיליארד שקל ■ גיא ניסנסון, הבעלים של בית ההשקעות יצירה, שרכש 25% מבית ההשקעות מודלים בפברואר - וכעת הוא במשא ומתן לרכישת חברות קרנות קטנות נוספות: "זה הזמן לעשות דאבל־דאון על עולם ההשקעות או לצאת"
מפניות רבות שהגיעו לרשות עולה כי כל הבנקים חוץ מלאומי לא מאפשרים ללקוחות לפתוח חשבון מרחוק אצל מנהלי תיקים ומחייבים אותם להגיע לסניף, גם בעת הזו ■ כך למעשה מונעים הבנקים את התחרות מצד בתי ההשקעות: "ציבור רחב ומגוון עומד מול שוקת שבורה"
חברי הבורסה שאינם בנקים מדווחים על ביקוש גבוה במיוחד לפתיחת חשבונות למסחר עצמאי בחודש האחרון ■ לבנת מזרחי רינסקי, מנכ"לית שירותי בורסה של אי.בי.אי: "במשך 25 שנותי בשוק ההון לא נתקלתי בתופעה כזאת. אפשר לומר שזה האפקט החיובי של הקורונה"
לפי הערכות ראשוניות, הראל, מגדל ואלטשולר הפסידו פחות מכל השאר ■ מנורה, אנליסט והפניקס בתחתית הטבלה ■ הקופות של מור הפסידו רק 5.45% ■ "זהו חודש היסטורי בגמל, וזה עוד אחרי העליות בשבוע וחצי האחרונים של החודש" ■ מי שהיה חשוף למניות של תשובה חטף הכי חזק
על פי הערכות ראשוניות של מיטב דש, קופות הגמל וקרנות ההשתלמות במסלולים הכלליים איבדו במארס 9.3% בממוצע ■ הקופות המנייתיות איבדו בממוצע 17.9%
כך אמר הכלכלן הראשי של פסגות, אורי גרינפלד, בכנס הווירטואלי ליועצים שקיימה הבורסה ■ ליאו ליידרמן, בנק הפועלים: "אין מועד ב' - זה מבחן שישפיע על האמינות ועל היכולת של מקבלי ההחלטות" ■ אלכס ז'בז'ינסקי, מיטב דש: "כדאי להתחיל לאסוף נכסי סיכון"
על פי הדו"חות הכספיים ל-2019, החברה ערוכה להתמודדות מיטבית עם המשבר, בין היתר הודות לשווי הנכסים המנוהל על ידה ולפיזור יתרת הנכסים על יותר ממיליון וחצי לקוחות
הטלטלה בשווקים בלמה את שוק ההנפקות, ומאיימת לייבש את שוק האשראי הסחיר מימון ישיר, ביכורי שדה, דוראל, חברת המימון בול ומלונות בראון ביטלו הנפקות ראשוניות, וגיוסים חדשים כבר לא יוצאים מנהל בענף: "לא מאמין שנראה הנפקות בחצי השנה הקרובה"
