הנפקה הינה הוצאה לשוק של ניירות ערך על ידי חברה או הממשלה כדי לגייס כספים לצורך מימון פעולותיה. רכישת ניירות ערך במקור נעשית ישירות מהחברה המנפיקה. ההנפקה נעשית בדרך כלל (אם כי לא תמיד) בסיוע מוסד המשמש כחתם. לפני כל הנפקה של חברה, עליה לפרסם את תשקיף.
סיווג הנפקות
הנפקה ראשונית לציבור (IPO) - היא הנפקת מניות רגילות על ידי חברה חדשה או ותיקה המנפיקה לציבור בפעם הראשונה. ההנפקה כזו נעשית, אם כן, על ידי חברה חדשה המגייסת הון מהציבור עם היווסדה או על ידי חברה פרטית קיימת ההופכת לחברה ציבורית (חברה שלפחות חלק ממניותיה מוחזק בידי הציבור).
הנפקה חוזרת (SNI) - היא הנפקה של מניות מסוג זהה לזה הנסחר כבר בשוק המשני. זוהי הנפקה של חברה ציבורית קיימת המנפיקה לציבור מניות נוספות זהות לאלה שהונפקו בעבר.
הנפקה משנית (SO) - היא הנפקה של מניות קיימות של חברה קיימת המוחזקות על ידי משקעים פרטיים (מייסדי החברה, בני המשפחה וכדומה), חברות, משקיים מוסדיים או על ידי המדינה ואשר לא הונפקו לציבור, הנפקה כזאת נקראת גם הצעת מכר. כאשר חברה ממשלתית מנפיקה מניות לציבור הרי שבעל המניות הקיים הוא הממשלה, וגיוס ההון מהווה הפרטה של חברה.
דרישות רגולציה
חברה המעוניינת לגייס כסף באמצעות הבורסה מפרסמת תשקיף המספק לציבור המשקיעים גילוי נאות אודות החברה, תחומי פעילותה, תוצאותיה הכספיות והסיכונים להם היא נחשפת בפעילותה, וכן אודות ניירות הערך המוצעים לציבור, והשימוש שהיא מייעדת לתמורה שתתקבל מהנפקתם. התשקיף עובר את אישורם של גופים רגולאטורים בטרם פרסומו.
חברת הסייבר, שגייסה 200 מיליון דולר בנאסד"ק באפריל 2019, דיווחה שהכנסותיה ברבעון הרביעי צפויות להיות נמוכות ב–13% מתחזיתה הקודמת — ותעבור להפסד לאחר שלא הצליחה לסגור עד סוף 2019 עסקות בארה"ב ■ המניה צנחה בסוף השבוע ב–22%
תמר פטרוליום ביצעה ביום חמישי מכרז למשקיעים מוסדיים לגיוס ההון, שנועד בין היתר לשמור על מניות החברה במדד ת"א 125 ולשפר את איתנותה הפיננסית הרעועה ■ תמר פטרוליום – שהוקמה על ידי דלק קידוחים ב-2017 – נפלה תוך שנתיים וחצי בכ-60%
הביקוש במכרז המוסדי הסתכם ב-264 מיליון שקל ■ מחיר המניה נקבע על 11.51 שקלים ■ חברת ווליו בייס חיתום הובילה את ההנפקה שבה השתתפו גופים כמו מיטב ד"ש, מגדל ביטוח, הראל ביטוח, פסגות וקרן נוקד
בשלב המוסדי של הנפקת רני צים, שנערך אתמול, נרשמו ביקושים של כ-90 מיליון שקל ■ שווי החברה לאחר הגיוס מסתכם ביותר מ-600 מיליון שקל ■ צים מנצל את העלייה במניה עבור גיוס הון בדילול מינימלי
מניית חברת האנרגיה המתחדשת, שהונפקה באפריל 2011 לפי שווי 165 מיליון שקל, נסקה מאז ב-2,900% ■ אלוני חץ, שמחזיקה ב-60% מאנרג'יקס, הודיעה כי בכוונתה להשתתף בהנפקה בסכום של 20 מיליון שקל לפחות
המניה החלה להיסחר הבוקר בבורסת תדאוול הסעודית במחיר של 34 ריאל (9.06 דולר), ירידה של 12% מהשיא של 38.70 ריאל שנרשם בדצמבר
החברה, שבה שותפות ענקיות הפארמה נוברטיס ו–BMS, מפתחת תרופות מותאמות אישיות למחלות סרטן נדירות ■ איילה פארמה הציגה נתונים חיוביים ראשוניים בשלב השני של הניסוי הקליני בתרופה לטיפול בסרטן הנדיר של בלוטות הרוק
ת"א 35 ירד ב-0.5%, ת"א 125 נחלש ב-0.4%, ת"א בנקים החסיר 0.5% ות"א 90 איבד 0.2% ■ מדד הגז והנפט התחזק ב-0.85%, על רקע ההערכה שלפיה המתיחות במזה"ת תמשיך להקפיץ את מחיר הנפט ■ מחזור המסחר היומי הסתכם ב-580 מיליון שקל
מנכ"ל סופטנבק, מסיושי סאן, מנסה להשאיר את WeWork בחיים, אך אינו מצליח לגייס את מיליארדי הדולרים הדרושים לכך ■ האם משקיע העל היפני הגזים הפעם?
הגידול בהיצע של החברות החוץ־בנקאיות הוא רצוי, אך לא מספיק ■ ההגעה של החברות הללו לבורסה פותחת בפניהן מקור נוסף לגיוס הון וחוב זול יחסית. ואולם כדי שהן יצליחו לאורך זמן, ישפרו את השירות ויורידו מחירים לצרכנים ולעסקים - יש צורך במהלכים נוספים
המחיר לפיו נסגרה ההנפקה הסתכם ב-223 שקל למניה ■ המחיר בהנפקה הינו הגבוה ב-1.5% ממחיר הסגירה של המניה ביום חמישי, ומשקף לחברה שווי של מעל 10 מיליארד שקל, לפני הכסף
הניסיון של הנהלת התעשייה האווירית ורשות החברות לקדם את המתווה להנפקת 25% ממניות החברה - מסתבך ■ כשחיים כץ, אביו של יו"ר ועד העובדים של החברה, תומך בגדעון סער - נתניהו לא יסתבך עם העובדים לפני הפריימריז
סופטבנק הודיעה על תוכנית חילוץ בעלות של 9.5 מיליאר דולר ל-WeWork, שייסד אדם נוימן, אבל בנקים ביפן מסרבים כעת להעניק הלוואה לצורך החילוץ
בעלי השליטה באינמוד מתכננים הצעת מכר של 300-250 מיליון דולר כדי לנצל עלייה של 200% בשווי החברה ■ המהלך צפוי להתרחש בפברואר 2020 - אז יוסרו מניותיהם מחסימה
מחיר הסגירה במכרז המוסדי שהוציאה חברת האנרגיה המתחדשת נקבע ל-425 שקל ליחידה של 100 מניות, גבוה ב-9% ממחיר המינימום
חברת שיתוף חללי העבודה ממשיכה להיפטר מחברות שונות שרכש אדם נוימן, המנכ"ל לשעבר, כדי לגוון את עסקי החברה ■ Managed by Q נרכשה על ידי WeWork ב-220 מיליון דולר, והיא תימכר ב-55 מיליון דולר
חברת ארמקו הסעודית הונפקה בשבוע שעבר לפי שווי של 1.7 טריליון דולר ושווי החברה זינק במסחר לכ–2 טריליון דולר ■ מיליוני אזרחי המדינה נקראו לדגל והשקיעו בהנפקה - וכעת סעודיה רגישה גם למחיר מניית ארמקו, שאם יצנח עלול להוציא את האזרחים לרחובות
מדד ת"א 35 עלה ב-0.08%, ת"א 90 הוסיף 0.06% ומדד הבנקים ירד ב-0.49% ■ אנלייט סיימה את המסחר ביציבות, לאחר שהודיעה על סגירה פיננסית לפרויקט בשוודיה ■ דלק רכב איבדה 3% מערכה
סך הגיוסים בהנפקות בנאסד"ק עד כה השנה הוא 32.4 מיליארד דולר, לעומת גיוס 26.2 מיליארד דולר בהנפקות בבורסת ניו יורק ■ אובר בחרה השנה ב-NYSE ואילו ליפט הנפיקה בנאסד"ק
בסמוך להפיכתה לחברה ללא גרעין שליטה, החליט הדירקטוריון לגייס הון מניות, שידלל את בעלי המניות הקיימים ■ הגיוס נחוץ לאחר רבעון שלישי חלש, שהוביל את החברה להפסד של 565 מיליון שקל
במשך ארבעה חודשים ב-2017 הוצג באפליקציית החברה למשקיעים מידע על פרויקטי עבר ונתונים כספיים על פרויקטים של החברה, בניגוד לחוק ניירות ערך
ווקמי (WalkMe) מייצרת כלים להתמצאות דיגיטלית, עם קצב הכנסות גבוה מ-100 מיליון דולר, ו-2,000 לקוחות; את הסבב החדש הובילה קרן הצמיחה האירופית ויטרוביאן, שזו לה ההשקעה הראשונה בחברה ישראלית
קצת פחות משש שנים לאחר שנהפכה חברה פרטית - גדות מסופים לכימיקלים נמצאת בדרך חזרה לבורסה ■ בשלב הראשון תבצע גדות הנפקה פרטית של אג"ח בסך 300 מיליון שקל, ובהמשך תנסה החברה לבצע הנפקה ראשונית של מניותיה בבורסה בתל אביב
ביג ניצלה את ההנפקה והשקיעה 407 מיליון שקל ועלתה לאחזקה של 20% ■ מגה אור שמרה על נתח אחזקה של 13% באמצעות השקעה של 83 מיליון שקל
הנפקת חברת הנפט הלאומית של סעודיה אמש היתה הגדולה אי פעם, אך עדיין נמוכה משווי שוק של 2 טריליון דולר שביקש להשיג יורש העצר, בן סלמאן ■ אנליסטים סבורים שהצבת יעד למחיר ההנפקה היתה טעות חמורה
ארמקו, חברת הנפט הלאומית של סעודיה השלימה גיוס של 25.6 מיליארד דולר לפי מחיר מניה של 8.53 דולר ■ המניה תחל להיסחר בשבוע הבא בבורסת ריאד וארמקו עשויה להיות החברה בעלת שווי השוק הגדול ביותר בעולם
שר המשפטים השתתף ב-2013–2015 בשלב המוסדי של הנפקות אג"ח גדולות, ונהנה מהנחה השמורה בדרך כלל למשקיעים מוסדיים ■ בשוק ההון תוהים כיצד עורך דין פלילי בעל משרד קטן הצליח לזכות במעמד של "משקיע מסווג" - שדורש הון של 12 מיליון שקל וניסיון עשיר
יממה לאחר שהחלה להיסחר, פירסמה יוחננוף תוצאות כספיות חלשות שהצביעו על שחיקה ניכרת ברווחיות התפעולית ■ המניה נפלה ב–4%
בין העובדים שקיבלו הזמנה לשימוע: 35 מהנדסים ומנהלי מוצר ■ במקביל יקבלו היום הודעות על פיטוריהם גם עובדים ממחלקות הטכנולגיה של החברה בארה"ב
ענקית הסחר המקוון הודיעה כי גייסה את הסכום לפי מחיר מניה של 176 דולר הונג קונגי
