הנפקה הינה הוצאה לשוק של ניירות ערך על ידי חברה או הממשלה כדי לגייס כספים לצורך מימון פעולותיה. רכישת ניירות ערך במקור נעשית ישירות מהחברה המנפיקה. ההנפקה נעשית בדרך כלל (אם כי לא תמיד) בסיוע מוסד המשמש כחתם. לפני כל הנפקה של חברה, עליה לפרסם את תשקיף.
סיווג הנפקות
הנפקה ראשונית לציבור (IPO) - היא הנפקת מניות רגילות על ידי חברה חדשה או ותיקה המנפיקה לציבור בפעם הראשונה. ההנפקה כזו נעשית, אם כן, על ידי חברה חדשה המגייסת הון מהציבור עם היווסדה או על ידי חברה פרטית קיימת ההופכת לחברה ציבורית (חברה שלפחות חלק ממניותיה מוחזק בידי הציבור).
הנפקה חוזרת (SNI) - היא הנפקה של מניות מסוג זהה לזה הנסחר כבר בשוק המשני. זוהי הנפקה של חברה ציבורית קיימת המנפיקה לציבור מניות נוספות זהות לאלה שהונפקו בעבר.
הנפקה משנית (SO) - היא הנפקה של מניות קיימות של חברה קיימת המוחזקות על ידי משקעים פרטיים (מייסדי החברה, בני המשפחה וכדומה), חברות, משקיים מוסדיים או על ידי המדינה ואשר לא הונפקו לציבור, הנפקה כזאת נקראת גם הצעת מכר. כאשר חברה ממשלתית מנפיקה מניות לציבור הרי שבעל המניות הקיים הוא הממשלה, וגיוס ההון מהווה הפרטה של חברה.
דרישות רגולציה
חברה המעוניינת לגייס כסף באמצעות הבורסה מפרסמת תשקיף המספק לציבור המשקיעים גילוי נאות אודות החברה, תחומי פעילותה, תוצאותיה הכספיות והסיכונים להם היא נחשפת בפעילותה, וכן אודות ניירות הערך המוצעים לציבור, והשימוש שהיא מייעדת לתמורה שתתקבל מהנפקתם. התשקיף עובר את אישורם של גופים רגולאטורים בטרם פרסומו.
אובר טכנולוגי'ס, החברה הגדולה בעולם להזמנת נסיעות, הונפקה אמש - ומתחרתה ליפט נהפכה לציבורית בשבוע שעבר ■ שתי החברות עדיין לא עברו לרווח, וצמצום עלויות הוא צעד הכרחי ■ מי יהיו הקורבנות?
הנהגים מוחים על שכרם הנמוך והיעדר ביטחון תעסוקתי ■ ג'רמי קורבין וברני סנדרס הביעו תמיכה בשובתים
ב-8 במאי, נהגים בערים ברחבי ארה"ב יתנתקו מהאפליקציות של אובר, ליפט וג'ונו - והם דוחקים בנוסעים לפעול באופן דומה ■ מטרת השביתה היא להגן על השכר הנופל וההתנהלות המפוקפקת כלפי העובדים
חברת ההיסעים המשותפים אובר וחברת חללי העבודה WeWork מעוניינות לצאת בקרוב להנפקה ■ טיראן רוטמן מפרוסט אנד סאליבן חושב שהיעד של אובר לגייס לפי שווי שוק של 84 מיליארד דולר שאפתני מדי ■ הפסדי WeWork עלולים להיות בעוכריה בעת ההנפקה
סופטבנק החלה במגעים עם בנקים לגבי אפשרות להנפיק את קרן ההשקעות ויז'ן - המנהלת נכסים בהיקף של 100 מיליארד דולר, אשר על השקעותיה נמנות אובר ו-WeWork
מניית יצרנית תחליפי הבשר נסקה ב-163% ביום המסחר הראשון שלה בוול סטריט לאחר שביצעה הנפקה הראשונה לציבור בקצה העליון של טווח מחיר היעד המוגבה
קרן התשתיות והאנרגיה, שהונפקה בבורסה בפברואר 2019, ממשיכה לגייס הון למימוש השקעות חדשות ■ סך הכל גייסה הקרן עד כה 350 מיליון שקל
החברה מיתגה מחדש את שמה ל"ווי" מוקדם יותר השנה כדי לשקף את ההיקף המתרחב של תוכניותיה
הסטארט-אפ סלאק הגיש מסמכים לרישום ישיר למסחר בבורסת ניו יורק ■ המנכ"ל ומייסד שותף סטיוארט באטרפילד צפוי להפוך למיליארדר בעקבות ה-IPO
יצרנית תחליפי הבשר פירסמה מסמכים לקראת ההנפקה, שהראו כי הפסידה 30 מיליון דולר ב-2018
אחרי כמה הנפקות כושלות בשנים האחרונות, ישראכרט רושמת התחלה חיובית מאז שהונפקה בשבוע שעבר, עם עלייה של 4.5% ■ כעת נותר לראות אם הלקוחות של חברת האשראי ושל בנק הפועלים ייהנו אף הם
רוב ההכנסות של החברה הנכדה אקסס ב-2018 הגיעו מחברות גדולות שמייצרות מכונות לכריית ביטקוין
מחיר הסגירה של ההנפקה היה גבוה ב-4% ממחיר המינימום וב-0.6% ממחיר המניה בפתיחת המסחר בבורסה אתמול ■ אנלייט מנהלת מו"מ לרכישת פרויקט אנרגיית רוח במערב אירופה שהספקו 113 מגה וואט ■ ההשקעה בפרויקט צפויה להגיע ל-145-135 מיליון יורו
טויוטה וספקית חלקי החילוף היפנית דנסו ישקיעו יחד 667 מיליון דולר בחטיבת המכוניות האוטונומיות של אובר, וסופטבנק ישקיע 333 מיליון דולר
המניות של זום וידאו זינקו ביותר מ-80% במהלך יום המסחר ונסגרו בעלייה של 72% ■ שווי השוק של זום הוא 14.4 מיליארד דולר ■ המנכ"ל אריק יואן: "הגרתי לארה"ב בשנות ה-90 היישר לעמק הסיליקון"
הקדחת לקראת ה-IPO של חברת זום וידאו בוול סטריט גרמה למשקיעים שביקשו להרוויח מההנפקה - לרכוש בטעות מניות של חברת טלקום בעלת שם דומה
החברה מכרה 75 מיליון מניות ב-19 דולר למניה, מצפה להתחיל להיסחר היום בבורסת ניו יורק, ומודה כי היא עדיין "בשלבים מוקדמים" של ניסיונות לייצר רווחים
ווסטדייל אמריקה השלימה הנפקת אג"ח ראשונית וגייסה כחצי מיליארד שקל בריבית של 4.8% ■ בעקבות רשימת ההנחיות הארוכה שהעבירה רשות שוק ההון לפני הגיוס, שמשמעותה השקעה של זמן וכסף, המוסדיים התנו את ההשתתפות בכך שההנפקה תיעשה כהצעה לא אחידה
עוזי דנינו, מנכ"ל בית ההשקעות אקסלנס לשעבר, מונה ליו"ר קנאבו מחקר, שמפתחת פתרונות קליניים לאידוי קאנביס ■ יחד אתו, מנסה החברה להיכנס לבורסה בלונדון לפי שווי של 22 מיליון ליש"ט ■ אביהו תמיר, מנכ"ל קנאבו: "המטרה היא להיות חברת הקנאביס הראשונה בבורסה הבריטית"
הרשת החברתית שצומחת במהרה תצא להנפקה ראשונה לציבור ביום חמישי הקרוב ■ מי יהיו המיליארדרים החדשים בעמק הסיליקון? כמה כסף תגייס החברה? ומה הבעיות שעומדות בפניה?
השלושה פועלים לגיוס קרן של 300 מיליון שקל שתעסוק בהקמת מגורי סטודנטים בישראל ■ הקרן נמצאת בהכנות ראשוניות, ותחל בקרוב בכתיבת תשקיף ובחירת חתמים
שווי השוק של קמעונאית האינטרנט ג'ומיה מתקרב לשני מיליארד דולר לאחר שביצעה הנפקה ראשונה לציבור, והפכה לסטארט-אפ הטכנולוגיה האפריקאי הראשון שמונפק בניו יורק
אובר פירסמה אמש תשקיף לקראת ההנפקה הגדולה ביותר אי פעם ■ חברת שיתוף הנסיעות מסרה כי יש לה 91 מיליון משתמשים, אך גם דיווחה על ירידה בקצב הצמיחה והזהירה כי "ייתכן ולעולם לא נהיה רווחיים"
קרן ההשקעות של אוניברסיטת הרווארד, המנהלת נכסים בהיקף של 39 מיליארד דולר, השקיעה בחברת קריפטו - והצטרפה בכך לקבוצה קטנה של משקיעים מוסדיים שכבר מושקעים בנכסים דיגיטליים
הקמעונאית האינטרנטית ג'ומיה טכנולוג'יס פועלת ב-14 מדינות אפריקאיות ■ מספר הלקוחות שלה מזנק, והיא פועלת בטריטוריה שהענקיות האמריקאיות עדיין לא התבססו בה
תופין, שהוקמה על ידי עובדים לשעבר של צ'ק פוינט ומפתחת פתרונות לאכיפת מדיניות אחידה של אבטחת מידע, הונפקה לפי שווי של 454 מיליון דולר אחרי הגיוס
חברת שיתוף הנסיעות תתחיל בהליכי גיוס הון ממשקיעים פוטנציאליים ב-29 באפריל, ותערוך את ההנפקה בחודש הבא
מניות פינטרסט צפויות להתחיל להיסחר בשבוע הבא בניו יורק ■ החברה עידכנה את טווח המחירים בהנפקה שהיא מתכננת ל-17-15 דולר למניה - נמוך ממחיר של 21.54 דולר בסבב הגיוס הפרטי הקודם
הפועלים השלים את השלב המוסדי בהנפקת ישראכרט בשווי גבוה יחסית: מכר 58% מהמניות ב–1.6 מיליארד שקל ■ ההצלחות במכירת ישראכרט ולאומי קארד מעידות כי בשוק מאמינים כי יהיה ניתן להרוויח מההשקעה, למרות האתגרים הרבים שניצבים בפני החברות
במכרז המוסדי הוזרמו ביקושים של כ-153 מיליון שקל ■ לפני כשבועיים נכנס בית ההשקעות מור להשקעה בשוהם ביזנס באמצעות הקצאה של 2.4 מיליון מניות בשווי של 7.5 מיליון שקל
