קופות גמל הן תוכניות חיסכון לטווח בינוני-ארוך שנועדו לצבירת כספים, כך שיהיה ניתן למשוך אותם בעתיד. הקופות נהנות מהטבות מס המעוגנות בפקודות מס הכנסה. לפי חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה-2005, קופת גמל היא שם כולל לקבוצת מכשירי חסכון פנסיוניים לטווח בינוני או ארוך. בין המוצרים ניתן למנות קופת גמל לתגמולים, קרן השתלמות, קרן מחלה, פיצויים, קצבה ועוד. עם זאת, המינוח "קופת גמל", משמש כמינוח העממי ל"קופת גמל לתגמולים".
מועדי משיכה מהקרן
הכספים אשר השקיע העמית בקופת הגמל לפני שנת 2006 ניתנים למשיכה לפי המוקדם מבין השניים: 15 שנה לאחר שהתחיל את פעולות החיסכון, או בגיל 62 לאישה ו-67 לגבר. תקופת החיסכון המינימלית עם זאת, עומדת על 5 שנים. כספים שהושקעו החל ב-1 בינואר 2006 ניתנים למשיכה החל מגיל 60 בלבד. ניתן למשוך כספים לפני המועדים הנ"ל עם תשלום מס של 35% על היתרה שצבר העמית.
רפורמת בכר
בשנת 2004 הוקמה ועדת בכר על מנת ליצור תחרות בשוק ההון במטרה לייעל אותו תוך צמצום הריכוזיות וניגוד האינטרסים בגופים הפועלים בשוק.
ועדת בכר החליטה להוציא את ניהול הקופות מידי הבנקים ואלא חויבו למכור את קופות הגמל שברשותם תוך 3 שנים ולאחר מכן יוכלו להכנס לתחום הייעוץ והשיווק של הקופות. החלטה זו נועדה לחלק את שוק קופות הגמל בצורה הוגנת בין בתי ההשקעות וחברות הביטוח, במטרה ליצור תחרות בין הגופים השונים באמצעות תשואות גבוהות, שיפור השרות, מתן הנחות בדמי הניהול וכו'. הועדה גם קבעה הבחנה בין משווקים פנסיונים ויועצים פנסיוניים,על מנת להבטיח ללקוחות ייעוץ אובייקטיבי והתאמת קופת הגמל על פי צרכי הלקוח בלבד,בעוד שהמשווק הפנסיוני מתפקד,לפי הוועדה,כמתווך בין הלקוח וקופת הגמל אותה הוא משרת.
ההנפקה, שמתוכננת לקיץ, תיערך באמצעות הצעת מכר של בעלי המניות ■ החתמים מתכננים להנפיק לפי שווי חברה של 1-0.7 מיליארד שקל ■ אלטשולר גמל ופנסיה, המנהלת 91 מיליארד שקל, חילקה בשבוע שעבר דיווידנד של 102 מיליון שקל והיא צופה רווח נקי של 90 מיליון שקל ב-2019
נתוני התשואות באפריל ממשיכים את המגמה החיובית מתחילת השנה ■ לפי הערכות בשוק, אלטשולר שחם שוב מתייצב במקום הראשון בטבלת תשואות קופות הגמל - עם יותר מ-2% באפריל ■ אחריו אנליסט וכלל עם תשואה של 1.7% ■ אנליסט: "כל אפיקי ההשקעה עלו"
לפי אומדן ראשוני של מיטב דש גמל ופנסיה, קופות גמל במסלול כללי הניבו באפריל תשואה חיובית של כ-1.5% ■ במיטב דש ציינו כי עליות בשוקי המניות בארץ ובעולם פעלו כגורם חיובי לתשואות הקופות החודש
נתונים ראשונים שהגיעו לידי TheMarker מגלים מי הוביל את טבלת התשואות
זאת עקב עליות שנרשמו בשוקי המניות בעולם ובאיגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות בישראל ■ לעומת זאת, מדדי המניות בישראל רשמו ירידה של עד 1.8% למעט מדד ת"א 90 שרשם עלייה
בית ההשקעות אנליסט: "כמעט 10 מיליארד שקל נפדו מהקרנות - והעניקו לשחקני החיסכון ארוך הטווח הזדמנות קנייה מצוינת" ■ אנליסט מוביל את התשואות בקופות הגמל בפברואר ■ בסיכום שלוש השנים האחרונות אלטשולר מוביל את התשואות, ומגדל ניצבת בתחתית הטבלה
לפי אומדן ראשוני של מיטב דש גמל ופנסיה, קופות גמל במסלול כללי הניבו בפברואר תשואה חיובית של כ-1.3% ■ את 2018 סיימו הקופות עם תשואה ממוצעת שלילית של 1%, לעומת נתון חיובי של כ-7.5% ב-2017
הרשות פירסמה את מדד השירות, הכולל נתונים משוקללים של שביעות רצון, תלונות של לקוחות וזמני המענה הטלפוני בקרנות הפנסיה ■ את ציון השירות הנמוך ביותר ב–2017 קטפה אלטשולר שחם, שהשתפרה ב–2018: "הגענו למקום האחרון ב–2017 בעקבות צמיחה בלתי־צפויה"
על פי התחזית לביצועי קופות הגמל של בית ההשקעות מיטב דש, נהנו הקופות מתשואה כמעט משולשת מההפסד בכל 2018 - 1% ■ טווח התשואה הוא 2.4%-3.8%
המפקח על הבנקים ושר האוצר לשעבר מונו לדירקטורים חיצוניים בחברת הגמל לעובדי האוניברסיטה העברית ■ קופות הגמל מנהלות 1.7 מיליארד שקל
בית ההשקעות בניהולו של גילעד אלטשולר איבד את הבכורה בענף הגמל, לאחר שפתח פוזיציות משמעותיות בענקיות סיניות כמו עליבאבא, באידו וטנסנט ■ בית ההשקעות המצטיין של 2018 הוא הלמן אלדובי, שהגיע למקומות הראשון והשני בהשתלמות ובגמל, בהתאמה
על פי הערכות, התשואה הממוצעת בקופות הגמל ב-2018 תהיה שלילית - 0.9% ■ גם בביטוחי המנהלים ההפסד השנתי יהיה 0.9%, וקרנות הפנסיה יציגו תשואות חיוביות מינוריות של 1%-0% ■ הסיבה: ירידות השערים בכל אפיקי ההשקעה המרכזיים בדצמבר
דצמבר האחרון חיסל את התשואה החיובית של הקופות והעביר אותן לאזור שלילי ■ בית ההשקעות מיטב דש צופה כי התשואות של כלל הקופות ינועו בין 2%- ל-3.5%-
פסגות גדיש 60-50 הניבה בנובמבר תשואה של 0.54% ו-2.16% מתחילת השנה ■ והקופה של הלמן אלדובי רשמה תשואה של 0.53% בנובמבר ו-3.33% השנה ■ הקופות של אלטשולר רשמו תשואה חיובית של 0.93% מתחילת 2018
מתוך סך הנכסים, כמיליארד שקל יועברו לניהול של שני בתי ההשקעות ■ אלטשולר שחם ינהל תיק מתמחה במניות, וילין לפידות ינהל תיק מתמחה באג"ח
העליות בשוקי המניות בישראל הובילו לעליות התשואה בחודש שעבר ■ מתחילת השנה השיגו הקופות הכלליות תשואה חיובית של כ-1.8%
הירידות בשוקי המניות והאג"ח בעולם הפילו את קופות הגמל וקרנות ההשתלמות באוקטובר, וחיסלו את רוב התשואות שנצברו ב-2018 ■ במקום הראשון קרן ההשתלמות של אלטשולר שאיבדה 2.3% ובמקום השני הראל שאיבדה 2% ■ הירידה הנמוכה ביותר - של הלמן אלדובי, 1.5%
למרות האטה בספטמבר בשל תקופת החגים, אלטשולר שחם ממשיך לנגוס נתחים גדולים ממתחריו בענף הגמל וההשתלמות ■ סכום העתק שהוא גרף מהמתחרים מתחילת 2018 הוסיף לו הכנסה שנתית 84 מיליון שקל ■ מנגד, ילין לפידות איבד 3.7 מיליארד שקל
קרן ההשתלמות של הלמן אלדובי הובילה בתשואות ספטמבר וגם מתחילת 2018, אך היא נמצאת במקום האחרון בתשואות של שלוש השנים האחרונות ■ למרות חולשת התשואות של קרן ההשתלמות של ילין לפידות, היא מובילה בבדיקת הביצועים ביחס לרמת הסיכון
יניב חברון, אסטרטג ראשי בבית ההשקעות אלומות, בקריאת הרגעה: "כמו שהשוק התרסק ב-4% ביום אחד, כך הוא יכול לטוס באותה המהירות למעלה" ■ דני ירדני, סמנכ"ל השקעות באלטשולר שחם: "ברור שהירידות מטרידות אותנו, אבל הסביבה העסקית חזקה"
הקרן היא אחת ההטבות הגדולות הקיימות לעובדים ■ הבעיה: לא כולם מנצלים אותה במלואה ■ חוסכים רבים מסתמכים על המעסיקים ומפספסים חלק גדול מההטבות והאפשרויות הגלומות בקרנות ההשתלמות
בעקבות ההשקעה יגדילו קופות הגמל וקרנות הפנסיה של החברה את אחזקתם בקרן הנדל"ן המניב ל-10.3% ■ מחיר ההנפקה נמוך ב-0.8% ממחיר הסגירה של המניה לפני הדיווח על העסקה
קרן ההשתלמות של אנליסט נחלצה לאחר זמן רב מהמקום האחרון ■ אלטשולר שחם ממשיכה להוביל את תשואות הטווח הארוך בשלוש השנים האחרונות — עם תשואה מצטברת של כמעט 20% ■ במקום האחרון בתשואות 2018, בפער ניכר: הראל
קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הניבו באוגוסט תשואות חיוביות במיוחד של עד 1.6% בקופות הכלליות ועד 4.3% בקופות המנייתיות ■ קופות עם חשיפה גדולה לשוק המניות בישראל צפויות להוביל את תשואות אוגוסט
רשות שוק ההון אישרה לבית ההשקעות לרכוש את חברת הגמל אינטרגמל ■ חברת הגמל של מור תמשיך לנהל מסלולי השקעה מחקי מדד, ובכוונתה להקים מסלולי השקעה חדשים בניהול אקטיבי
מתחילת 2018 העבירו החוסכים לאלטשולר שחם סכום עתק של 8.6 מיליארד שקל ■ התוספת להכנסות בית ההשקעות מוערכת בכ-6 מיליון שקל בשנה ■ ילין לפידות ממשיך לאבד כספים למתחרים - ונראה כי בניגוד לחברות אחרות לא מנסה לשמר לקוחות באגרסיביות או בכל מחיר
קרנות הפנסיה הניבו ביולי תשואות גבוהות של עד 1.8% ■ מתחילת השנה הן הניבו תשואות של עד 3.8%, לעומת תשואות של עד 2.6% בקופות הגמל ובקרנות ההשתלמות ■ התשואה בקרן הפנסיה של אלטשולר היתה הנמוכה ביותר ביולי - אך מובילה בטווח הארוך
קופות הגמל וקרנות ההשתלמות השיגו תשואות מאכזבות בשבעת החודשים הראשונים של 2018 ■ בקרב קרנות ההשתלמות מובילה מגדל, עם תשואה מצטברת מתחילת השנה של 2.67% את טבלת קופות הגמל מובילה פסגות עם תשואה של 2.29%
בקרן הפנסיה של מנורה מבטחים אמרו שוב ושוב ליורשיה של אסתר כי לאמם אין כסף אצלם ובסוף התברר שמגיע להם 280 אלף שקל ■ בדרך הם נתקלו בתשובות סותרות ובהרבה מידע מוטעה ■ מנורה: "מתנצלים על הטעות — המערכות עודכנו כדי שמקרה כזה לא יחזור"
במיטב דש מעריכים כי קופות הגמל וקרנות ההשתלמות במסלולים הכלליים הניבו ביולי לחוסכים תשואות של עד 1.6%, ואילו במסלולים המנייתים התשואות הגיעו עד ל-3.4%
