קופות גמל הן תוכניות חיסכון לטווח בינוני-ארוך שנועדו לצבירת כספים, כך שיהיה ניתן למשוך אותם בעתיד. הקופות נהנות מהטבות מס המעוגנות בפקודות מס הכנסה. לפי חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה-2005, קופת גמל היא שם כולל לקבוצת מכשירי חסכון פנסיוניים לטווח בינוני או ארוך. בין המוצרים ניתן למנות קופת גמל לתגמולים, קרן השתלמות, קרן מחלה, פיצויים, קצבה ועוד. עם זאת, המינוח "קופת גמל", משמש כמינוח העממי ל"קופת גמל לתגמולים".
מועדי משיכה מהקרן
הכספים אשר השקיע העמית בקופת הגמל לפני שנת 2006 ניתנים למשיכה לפי המוקדם מבין השניים: 15 שנה לאחר שהתחיל את פעולות החיסכון, או בגיל 62 לאישה ו-67 לגבר. תקופת החיסכון המינימלית עם זאת, עומדת על 5 שנים. כספים שהושקעו החל ב-1 בינואר 2006 ניתנים למשיכה החל מגיל 60 בלבד. ניתן למשוך כספים לפני המועדים הנ"ל עם תשלום מס של 35% על היתרה שצבר העמית.
רפורמת בכר
בשנת 2004 הוקמה ועדת בכר על מנת ליצור תחרות בשוק ההון במטרה לייעל אותו תוך צמצום הריכוזיות וניגוד האינטרסים בגופים הפועלים בשוק.
ועדת בכר החליטה להוציא את ניהול הקופות מידי הבנקים ואלא חויבו למכור את קופות הגמל שברשותם תוך 3 שנים ולאחר מכן יוכלו להכנס לתחום הייעוץ והשיווק של הקופות. החלטה זו נועדה לחלק את שוק קופות הגמל בצורה הוגנת בין בתי ההשקעות וחברות הביטוח, במטרה ליצור תחרות בין הגופים השונים באמצעות תשואות גבוהות, שיפור השרות, מתן הנחות בדמי הניהול וכו'. הועדה גם קבעה הבחנה בין משווקים פנסיונים ויועצים פנסיוניים,על מנת להבטיח ללקוחות ייעוץ אובייקטיבי והתאמת קופת הגמל על פי צרכי הלקוח בלבד,בעוד שהמשווק הפנסיוני מתפקד,לפי הוועדה,כמתווך בין הלקוח וקופת הגמל אותה הוא משרת.
בתוכנית הכלכלית שמקדם ראש הממשלה, בנימין נתניהו, לסיוע למשק במשבר הקורונה מתכננת המדינה לאשר פדיון קרנות השתלמות לפני תום שש השנים, מבלי לשלם על כך מס ■ החיסכון בקרנות משמעותי גם לתקופת הפנסיה - ואין למהר להשתמש בו
ממוצע התשואות במסלול הכללי היה מינוס 0.4%, ונע בטווח שבין 0.2% למינוס 1.2%, כך עולה מהערכות ראשוניות של מיטב דש ■ העליות בשווקים בחו"ל התקזזו עם הירידות בשוק המקומי במניות ובאג"ח הקונצרניות
בימים אלה רבים עלולים להתפתות למשוך את קרן ההשתלמות שלהם — אף שמדובר בכלי חיסכון אטרקטיבי, שכולל פטור ממס רווח הון ■ לרוב כדאי לשקול לקחת הלוואה על חשבון הקרן ■ לפי אייל סיאני, סמנכ"ל בפסגות, זה נכון גם אם הריבית על ההלוואה זהה לתשואה השנתית
הקופות הכלליות הניבו במאי תשואה חיובית של 1.1% בממוצע, והמנייתיות הניבו 2.5% - כך עולה מההערכות הראשוניות של מיטב דש ■ מתחילת השנה, ההפסדים בקופות הכלליות הצטמצמו ל-5.2% בממוצע
רשות שוק ההון הורתה בשנים האחרונות לגופים המנהלים את חיסכון הציבור לשלוח ללקוחות את היתרות הקטנות שנותרו בקופות לא פעילות, דרך צ'ק בדואר ■ לט' בת ה-73 ההוראות לא עזרו, כי עד שנכנסו לתוקף - הסכום הקטן בקופתה כבר נלקח כדמי ניהול
הכנסות החברה ברבעון הראשון גדלו בכ-28% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, בעיקר עקב הצמיחה בהיקף הנכסים המנוהלים ■ שוק הגמל והפנסיה בישראל סובל מצמיחה שלילית של כ-9% בהיקף הנכסים המנוהלים ברבעון הראשון של 2020
רואה חשבון נהג לסחור באופן ספקולטיבי והפסיד מאות אלפי שקלים ■ המחוזי קבע כי מכיוון שהוא השקיע את כספי הפנסיה שלו ללא ידיעה והסכמה של בת זוגו - הוא לא יקבל חלק בזכויות הפנסיה שלה
מובילות את הטבלה באפריל: מור, אנליסט, הפניקס וילין לפידות - עם תשואה של יותר מ-10% ■ בבדיקה לחמש שנים כולל משבר הקורונה, עשו אנליסט וילין יותר מ-30%; אלטשולר 24%; ואילו כלל ביטוח והלמן אלדובי רשמו רק 7% ■ אלטשולר, ילין ואנליסט מובילות את הטבלה לשלוש שנים
השקעת כספי הפנסיה בשוק ההון מיטיבה עם החוסכים בתקופות שבהן שוק ההון נמצא בצמיחה, ומרעה עמם בתקופות של משבר כלכלי ■ מכיוון שהמדינה מחייבת להשקיע את החסכונות הפנסיוניים בשוק ההון - עליה לשאת לפחות בחלק מהסיכון הכרוך בכך
קופות הגמל וקרנות ההשתלמות במסלול הכללי השיגו תשואה חיובית של 5.1% - כך עולה מהערכות ראשוניות של מיטב דש
למנורה היתה חשיפה של כחצי מיליארד שקל לאג"ח ולמניות של דלק - שנחתכו ב-80% ■ החברה גם היתה משקיעת העוגן בתמר פטרוליום - שמאז הנפקתה נפלה מנייתה ב-90%
לפי הערכות ראשוניות, הראל, מגדל ואלטשולר הפסידו פחות מכל השאר ■ מנורה, אנליסט והפניקס בתחתית הטבלה ■ הקופות של מור הפסידו רק 5.45% ■ "זהו חודש היסטורי בגמל, וזה עוד אחרי העליות בשבוע וחצי האחרונים של החודש" ■ מי שהיה חשוף למניות של תשובה חטף הכי חזק
על פי הערכות ראשוניות של מיטב דש, קופות הגמל וקרנות ההשתלמות במסלולים הכלליים איבדו במארס 9.3% בממוצע ■ הקופות המנייתיות איבדו בממוצע 17.9%
כך אמר הכלכלן הראשי של פסגות, אורי גרינפלד, בכנס הווירטואלי ליועצים שקיימה הבורסה ■ ליאו ליידרמן, בנק הפועלים: "אין מועד ב' - זה מבחן שישפיע על האמינות ועל היכולת של מקבלי ההחלטות" ■ אלכס ז'בז'ינסקי, מיטב דש: "כדאי להתחיל לאסוף נכסי סיכון"
המינוי של ברק סורני אושר פה אחד על ידי דירקטוריון קרנות ההשתלמות למורים וגננות ■ הקרנות מנהלות 22 מיליארד שקל בתיק השקעות שמנוהל בפסגות
הירידות החדות בשוקי ההון גורמות לחברות הביטוח ובתי ההשקעות להגביל או להקפיא מתן הלוואות כנגד כספי חיסכון ■ "לאור המצב וכמקדם זהירות, אכן יש שינוי במדיניות למתן הלוואות ביחס לכספים נזילים בלבד"
לאחר ישיבה מתוחה החליטו הקרנות להעביר את הכספים לבית השקעות אחר ■ פסגות קיבל דמי ניהול של 3.6 מיליון שקל בשנה עבור ניהול התיק ■ פסגות: "נמשיך לנהל יותר מ-65% מכספי הקרנות, מה שמעיד על מערכת יחסים טובה ואמון הדדי"
באמצע החודש התשואה עוד הייתה חיובית של 1.2% בממוצע, כך עולה מהערכות ראשוניות של בית ההשקעות מיטב דש ■ מחצית מהירידות נרשמו אתמול
הערכות ראשוניות: ממוצע התשואות בשוק הגמל בינואר היה 0.5%, והקרן של מור בית השקעות הניבה תשואה של 2.3% ■ פסגות בתחתית עם תשואה שלילית של 0.02% ■ הירידות החדות בוול סטריט ב-31 בינואר עקב השפעת וירוס הקורונה על שוקי ההון לא נכללו בחישוב החודשי - וייכללו בתשואות פברואר
חברת הגמל של בית ההשקעות מנהלת 26 מיליארד שקל ■ המנכ"ל הקודם ישמש משנה למנכ"ל בית ההשקעות – תפקיד שלא היה קיים עד כה
התשואה הממוצעת של קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות הסתכמה בינואר ב-0.4%, לעומת ממוצע של 1% במהלך 2019 ■ במיטב דש ציינו כי במהלך החודש הגיעו הקופות לתשואה ממוצעת של 1.4%
ב-2019 הועברו 11.6 מיליארד שקל מבתי השקעות אחרים לאלטשולר שחם ■ פסגות איבד 2.5 מיליארד שקל בשנה שעברה ■ אלטשולר שחם בלט גם בשוק הפנסיה: גייס 2 מיליארד שקל, בעוד מגדל איבדה סכום דומה
המסלולים המנייתיים בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הניבו עד פי 2.5 לעומת המסלולים הכלליים ■ סמנכ"ל השקעות באנליסט: "בישראל יש שמרנות יתר. מתייחסים לחיסכון שאמור להיות לטווח ארוך כטווח קצר־בינוני"
הרשות הורתה לגופי הגמל לשלוח צ'קים לבעלי חשבונות לא פעילים שבהם מופקדים עד 8,000 שקל ■ זאת לעומת סכום של 1,350 שקל שנשלח בעבר
מאומדן ראשוני של תשואות קרנות ההשתלמות וקופות הגמל עולה כי התשואה של הפניקס היתה 1.23% יותר מפי שניים מהתשואה של אנליסט ■ מגדל והראל ממוקמות צמוד בתחתית ■ בסך הכל הניבו קופות הגמל תשואה של 11%–15% ב–2019
גם במסלול הכללי: קופות הגמל הניבו ב-2019 כ-12.3% בממוצע - כך עולה מאומדן ראשוני של מיטב דש ■ מדובר בתשואה חריגה במיוחד - גם ביחס לתשואה הממוצעת של חמש השנים שהסתיימו ב-2018 ■ התשואה הממוצעת בדצמבר היתה 0.9%
בעלי מניות המיעוט בבית ההשקעות דורשים לעקוף את הנהלת החברה ולדון בהצעות לרכישתה ■ כך הם מקווים שיצליחו להחזיר חלק מההפסד
בנובמבר התשואה הממוצעת במסלול הכללי עמדה על כ-0.9%, כך עולה מאומדן ראשוני של בית ההשקעות מיטב דש
עם סיום השנה — עצמאים, שכירים ומשקיעים יכולים להקטין את תשלומי המס כך ניתן לנצל את הטבות המס, לחסוך ולהימנע מקנסות
מבוטחים שרכשו ביטוח מנהלים בין 2001 ל-2013, מתוך ידיעה שמקדם הקצבה שלהם מובטח, יקבלו קצבה חודשית נמוכה יותר כשיגיעו לפרישה ■ קרנות הפנסיה עדיפות גם לאחר שהופסק השיווק של פוליסות עם מקדם מובטח ב-2013
