איגרת חוב הינה שטר חוב המקנה בעלות על סכום הכסף הנקוב בו, סכום שישולם בעתיד על ידי מי שהנפיק את האג"ח. הגוף המנפיק מקבל כסף מרוכש האג"ח מתחייב להחזירו בעתיד. תשלום החוב כולל ריבית ויכול להתבצע בבת אחת או בתשלומים קבועים מראש ובמועדים קבועים. האג"ח מהווה הלוואה שנותן הרוכש למנפיק בתנאים שנקבעים מראש. בשונה ממניות, בעל איגרת חוב אינו הופך לבעל חלק בחברה אלא לבעל חוב שלה.
המנפיק העיקרי בשוק איגרות החוב בישראל היא הממשלה (אג"ח ממשלתי). מנפיקים אחרים הן חברות עסקיות (אג"ח קונצרני). אג"ח נמדדת על פי התשואות שלה - שיעור הרווח על האג"ח הכולל את תשלומי הריבית ואת מחיר הקנייה שלה.
פז הרחיבה באמצעות הגיוס את סדרת אג"ח ז', המדורגת AA- על ידי חברת מעלות ■ החברה תגייס כ-400 מיליון שקל
שגיא בן סימון מחברת הייעוץ בטא פייננס אומר כי בסוף 2018 נוצר עיוות: "תשואות האג"ח זינקו — וחברות הביטוח שיערכו כלפי מטה את ההלוואות ב–5–20 מיליארד שקל במצטבר" ■ העיוות יתוקן במהלך השנה — אבל למי שפרש לפנסיה בסוף 2018 זה מאוחר מדי
ווסטדייל אמריקה השלימה הנפקת אג"ח ראשונית וגייסה כחצי מיליארד שקל בריבית של 4.8% ■ בעקבות רשימת ההנחיות הארוכה שהעבירה רשות שוק ההון לפני הגיוס, שמשמעותה השקעה של זמן וכסף, המוסדיים התנו את ההשתתפות בכך שההנפקה תיעשה כהצעה לא אחידה
החברה קיבלה את תמיכתם של מחזיקי האג"ח, המנסים להציל חוב של 730 מיליון שקל ויידרשו כעת לקבל תספורת עמוקה של יותר מ-50% ■ האם תקבל גם את ברכתם של מחזיקי האג"ח של בי-קום, שעשויים להתמרד ולהעמיד את החוב לפירעון מיידי במטרה להשתלט על בזק?
ד"ר גיל בפמן, הכלכלן הראשי של לאומי: "להודעה של חברת FTSE עשויות להיות השפעות על שוק האג"ח, על שוק המט"ח - וכתוצאה מכך גם על משתני מאקרו כמו אינפלציה, יצוא וצמיחה"
במשרד האוצר מוטרדים מהנתח הגדל של החוב הממשלתי המוקדש לאג"ח המיועדות - המסבסדות את החיסכון לפנסיה ■ הריבית המסובסדת שמשלמת הממשלה על אג"ח אלה המשיכה לטפס ב-2018 - בעוד הריבית על החוב הממשלתי הסחיר ירדה בהתמדה בשנים האחרונות
ההאטה בביקוש למוצרים בסין היא הסיבה העיקרית להאטה באירופה - שמסתמכת על שווקים אסיאתיים הרבה יותר מאשר ארה"ב
ענקית הנפט צפויה למכור השבוע אג"ח של 10 מיליארד דולר - ולפי יו"ר החברה הביקוש כבר הגיע ליותר מ-30 מיליארד דולר
במכרז המוסדי הוזרמו ביקושים של כ-153 מיליון שקל ■ לפני כשבועיים נכנס בית ההשקעות מור להשקעה בשוהם ביזנס באמצעות הקצאה של 2.4 מיליון מניות בשווי של 7.5 מיליון שקל
רמת הריבית הנמוכה והגידול בהיקף הנכסים של הציבור יצרו עודף ביקוש למוצרים סולידיים, כמו אג"ח קונצרניות של חברות גדולות ■ ככל שמתרחקים ממרכז תשומת הלב של השוק, ניתן למצוא אג"ח שמתומחרות באופן שאינו מושפע מהאופנות של השוק הישראלי
פלטפורמת המסחר באג"ח ובנגזרים גייסה אמש 1.1 מיליארד דולר בהנפקה ראשונה לציבור שהיתה נמוכה השנה רק מזו של ליפט ■ בעקבות הזינוק במניה, שווי השוק של טריידווב מתקרב ל-8 מיליארד ד'
עם 111 מיליארד דולר בשנה, סעודי ארמקו רווחית יותר מאפל, גוגל ואקסון מוביל גם יחד ■ האם הרווח הזה מצדיק הערכת שווי של 2 טריליון דולר ומה הסיכונים המרכזיים עבור המשקיעים?
בראשונה מזה עשור, עקום התשואות הפך לשטוח - תשואת האג״ח הממשלתיות לעשר שנים כמעט זהה לזו על האג״ח לשלושה חודשים ■ הנתונים מלמדים על צמיחה במשק האמריקאי, אבל המגמה הכללית היא דווקא של האטה ■ ליפט הונפקה לראשונה לציבור - וגייסה 2.3 מיליארד דולר
האג"ח של אי.די.בי נסחרות בתשואת זבל שמרמזת על הסדר חוב עתידי - 24% ■ אדוארדו אלשטיין, שמנסה לשמור על כלל ביטוח המקרטעת, הגיש למשה ברקת בקשה לקבל היתר שליטה בחברה
ליפט זינקה ב-9% ביום המסחר הראשון בוול סטריט ■ שוק האג"ח בארה"ב סגר החודש הטוב מדצמבר ■ הדולר משלים בעולם את העלייה החודשית החדה מאז אוקטובר ■ חשש מהאטה בצמיחה העולמית דחף הזהב לרבעון חיובי
תואר במנהל עסקים שהשלים בשנות ה-60 סייע לזמר דון מקליין להשקיע את הונו בתבונה ולהגדיל אותו
למנכ"ל בי־קום אין מלה אחת רעה להגיד על התפקוד של בעל השליטה הקודם שלו, שאול אלוביץ', והוא אינו סבור שהחברה שבניהולו עשתה טעויות ■ "אני ממוקד בבעלי האג"ח ובמטרת החברה: לפרוע את חובותיה. לא ישנתי שלושה ימים, אני עובד בחינם"
הצניחה של הבורסות ביום שישי ב–2% מזכירה שוב את החששות של הכלכלנים שהעולם נמצא לקראת סיומו של המחזור הכלכלי החיובי
התשואה על האג"ח הממשלתיות האמריקאיות ל-10 שנים צונחת ל-2.44% - ונמוכה כעת מהתשואה על האג"ח לשלושה חודשים ■ החוזים על הריבית בארה"ב מעניקים סיכוי של 35% להורדה כבר השנה ■ תשואה שלילית בגרמניה - הכלכלה הגדולה באירופה
יעקב לוקסנבורג (לוקסי), בעל השליטה בלפידות, שמציע על אפריקה ישראל 830 מיליון שקל, חשף כי אם סיידוף ושמיר ירכשו את החברה, מחזיקי איגרות החוב יידרשו לשלם מס הכנסה בסך 50 מיליון שקל
הביקורת המוצדקת ברובה נגד האג"ח של החברות האמריקאיות שהונפקו בישראל במיליארדים הובילה לצניחת המחירים של כולן ■ אג"ח של חברות מוצלחות חזרו לרמה שלהן ערב המשבר של סוף 2018 - אבל האג"ח של דה-זראסאי עוד לא חזרו לרמה של לפני המפולת
בנק דיסקונט פירסם דו"חות טובים - אך המניה עלתה ב-0.5% בלבד ■ מחזור המסחר היה נמוך ב-25% מהמחזור הממוצע, והסתכם ב-900 מיליון שקל ■ מניות הקנאביס המשיכו בעליות חדות בלי סיבה נראית לעין
יחד עם המנכ"ל ליעם גלין יעזוב גם מזכיר החברה עו"ד עידו ברש ■ לתפקיד המנכ"ל ייכנס יו"ר החברה סמי תותח, מבעלי מניות במטומי - המנסה להגיע להסדר חובות של 100 מיליון שקל מול מחזיקי האג"ח
יותר מ-10 מיליארד שקל שנפדו במפולת של דצמבר 2018 מענף הקרנות עדיין לא חזרו – כלומר, המשקיעים שפדו צפו בגל העליות מהצד וקיבעו את ההפסד שלהם ■ המגייסים הגדולים ב-2019: הראל, פסגות ומיטב דש ■ הפודים הגדולים: אי.בי.אי ואנליסט
לפי התשואות שבהן נסחרות האג"ח הקונצרניות ביחס לתשואות של האג"ח הממשלתיות, החשש מסיכון כמעט נמחק והגיע לרמתו ערב המשבר
לאחר פירעון החוב העומד כנגד הנכס, אול-ייר צפויה לתזרים פנוי של כ-33 מיליון דולר, והיא עשויה לקבל בעתיד 15 מיליון דולר נוספים ■ אול-ייר נדרשת לפרוע ב-2020-2019 למחזיקי האג"ח בישראל תשלומי קרן וריבית ש כ-400 מיליון שקל
דויטשה בנק הסתיר במשך שנים הפסדי עתק בעסקת אג"ח שבוטחה על ידי ברקשייר התאוויי ■ "וול סטריט ג'ורנל" חושף כי במשך שנים התריעה מערכת הביקורת הפנימית בבנק על ההפסדים - אך המנהלים התעלמו
מחזיקי האג"ח גילו בזמן ההצבעה כי בחירת השולט על אפריקה נכסים תתקבל ברוב שונה מהמתוכנן ■ הסיבה: הנאמן טעה ולא בדק נכון את השטר
שוק ההון ממשיך את ההתאוששות הגדולה של 2019 ■ האינפלציה בניכוי מדדים תנודתיים עלתה בינואר ב–0.24%, נתון שמרצה מאוד את הבנק הפדרלי של ארה"ב ■ דו"ח על מצב המכירות הקמעוניות בארה"ב מעלה חשש שהתחזיות לגבי קמעונות מקוונת אופטימיות מדי
מעלות: הורדת הדירוג של סטארווד נובעת מהידרדרות החברה, בשל ההרעה בענף הקניונים בארה"ב ■ האג"ח של סטארווד נפלו ב-5% אתמול ■ סטארווד, שגייסה 910 מיליון שקל בת"א רק לפני שנה, היא מההנפקות המאכזבות עד כה מבין חברות הנדל"ן האמריקאיות
