איגרת חוב הינה שטר חוב המקנה בעלות על סכום הכסף הנקוב בו, סכום שישולם בעתיד על ידי מי שהנפיק את האג"ח. הגוף המנפיק מקבל כסף מרוכש האג"ח מתחייב להחזירו בעתיד. תשלום החוב כולל ריבית ויכול להתבצע בבת אחת או בתשלומים קבועים מראש ובמועדים קבועים. האג"ח מהווה הלוואה שנותן הרוכש למנפיק בתנאים שנקבעים מראש. בשונה ממניות, בעל איגרת חוב אינו הופך לבעל חלק בחברה אלא לבעל חוב שלה.
המנפיק העיקרי בשוק איגרות החוב בישראל היא הממשלה (אג"ח ממשלתי). מנפיקים אחרים הן חברות עסקיות (אג"ח קונצרני). אג"ח נמדדת על פי התשואות שלה - שיעור הרווח על האג"ח הכולל את תשלומי הריבית ואת מחיר הקנייה שלה.
מחזיקי האג"ח יהיו זכאים ל-10% מרווחי עליית שווי הדירות בנוסף לריבית הנקובה ■ במכרז המוסדי ביום חמישי נרשמו ביקושים בסך 324 מיליון שקל – הריבית נקבעה על כ-1.7% בלבד
הודעת יו"ר הבנק הפדרלי על שינוי מדיניות האינפלציה חיזקה ההערכות כי הריבית בארה"ב תישאר אפסית זמן רב אפילו יותר מכפי שהעריכו עד כה
הגיוס יסייע לחברה למחזר יתרת חוב של 214 מיליון דולר שנלקחה ב-2016 למימון רכישתה של חברת InContact תמורת מיליארד דולר
במצב היום, הרגולטור לא דורש מחברות הדירוג קנס בגין דירוג כושל - אלא אף דורש מהמוסדיים להמשיך להביא בחשבון את הדירוג של החברות הללו
הפופולריות של קרנות נאמנות ממונפות עלתה בעקבות משבר הקורונה. אבל חשוב לזכור כי הן מכשיר השקעה מסוכן, למרות פוטנציאל התשואה הגבוהה
עם רוח גבית מהנפקת לווייתן בונד, תשובה מבקש לבצע עסקת איגו"ח לתמלוגים מלווייתן ב–600–650 מיליון שקל למשקיעים זרים
החברה הממשלתית מבקשת מהגופים המוסדיים לדחות בתשעה חודשים פירעון אגרות חוב של 124 מיליון שקל ■ הסיבה: משרדי האוצר והתחבורה לא הספיקו לאשר לרכבת הסכם הפעלה חדש, והחברה מנועה מפרסום תשקיף למחזור החוב
נתניהו התגאה בטלוויזיה שכולם רוצים לקנות אג"ח של ישראל אבל המשקיעים הזרים שקנו בהנפקות רשמו רווח מהיר ומכרו את החוב למוסדיים הישראליים, שלא הורשו להשתתף ■ משרד האוצר: "אחת המטרות של הנפקה במט"ח היא יצירת 'שער כניסה' למשקיעי איכות גלובליים"
היתרות גדלו ביולי ביותר מ-10 מיליארד דולר ■ כמחצית מהגידול נגרם עקב ספיגת כספים ש"הושאלו" לשם אספקת אשראי דולרי למערכת הפיננסית בעקבות המשבר ■ בנק ישראל רכש ביולי מט"ח בסכום של 810 מיליון דולר
המשרד מקדם תיקון שיאפשר לחברות שהנפיקו אג"ח לציבור, ויש להן קשיים בתשלומי הקרן והריבית במועד, להגיע להסדר חוב בהסכמה ללא צורך באישור ביהמ"ש ■ ההנחה היא שלפחות בחלק מהמקרים, ניתן יהיה לפתור את המצוקה התזרימית כשפעילות המשק תשוב למסלול הרגיל
אחרי שבנק ישראל החל לסייע לחברות גדולות במשק דרך רכישות אג"ח - משרד המשפטים רוצה לאפשר לחברות לדחות פירעונות אג"ח ללא התערבות ביהמ"ש, אם רוב מחזיקי האג"ח מסכימים ■ עו"ד בתחום הפירוקים: "החברות ינצלו לרעה את המנגנון"
ביקוש של יותר מ-30 מיליארד דולר להנפקה שביצעה החברה האם של גוגל, אלפבית ■ יותר ממחצית הסכום מיועד למיזמים ירוקים ■ במסגרת ההנפקה מכרה אג"ח לחמש שנים במיליארד דולר בקופון של 0.45%
ת"א 35 עלה ב-0.2% ות"א 125 התחזק ב-0.6% ■ מדד הגז והנפט עלה ב-0.9% ■ פלוריסטם קפצה ב-15% והחברה לישראל הוסיפה 6% לערכה ■ האג"ח של קבוצת דלק בלטו בעליות של עד 12% - מניית הקבוצה נסחרה ביציבות
התיקון מוצע כחלק מתיקוני החקיקה שמקדמים במשרד המשפטים לאור משבר הקורונה, שיהיו תקפים למשך שנה
המשקיעים חוששים כי המגפה תמשיך להזיק לכלכלת ארה"ב ורצים לאג"ח, שנחשבות נכס בטוח ■ "ארה"ב מעולם לא ראתה תשואות כה נמוכות, גם לא בזמן מלחמות"
משבר הקורונה הוביל למספר שיא של הורדות דירוג אשראי לממשלות מתחילת השנה - כולל אזהרת תחזית אשראי לארה"ב וליפן ■ למרות זאת, תשואות אג"ח של הכלכלות הגדולות נמצאות בשפל בזכות עזרת הבנקים המרכזיים - מה שמקל עליהן ללוות כסף למימון הגירעונות
חברת דירוג האשראי הותירה את דירוג האג"ח לטווח ארוך של ממשלת יפן ברמה A ■ פיץ' הזהירה כי הגירעון הגדל יגרום לעלייה של החוב הממשלתי, שממילא היה הגבוה מבין המדינות שמדרגת החברה
מדד ת"א 35 עלה בכ-0.15%, מדד ת"א 125 עלה בכ-0.5% ומדד הבנקים עלה ב-0.37% ■ מחזור המסחר היה נמוך מהממוצע ■ המניה של הלמן אלדובי נסקה ברקע הצעת הרכישה ■ השקל נחלש מול הדולר והיורו
יצחק תשובה גייס בשנים האחרונות כל כך הרבה הלוואות ובכל הרמות בקבוצה שלו — בחברות הציבוריות והפרטיות — עד שהן הטביעו אותו ■ חוסר האמון בשוק כלפיו עדיין גבוה ■ מכירות הנכסים במיליארדים שהוא הוביל השנה הן רק ההתחלה
מידרוג הורידה בשתי רמות את דירוג האג"ח מסדרות י'-י"ב של נורסטאר - מ-A1 ל-A3 ■ ההורדה הגיעה לאחר שחיקה משמעותית ברמת המינוף של החברה, כתוצאה מירידת שווי השוק של הנכס הכמעט יחיד שלה — גזית גלוב
הזהב שבר היום שיא, בשל הפחד הגובר של המשקיעים המחפשים מקלט בטוח והירידה בתשואות האג"ח הריאליות אל מתחת ל-0% ■ במחיר של 1,950 דולר לאונקיה למסירה מיידית, הוא לא רחוק מיעד שהאנליסטים צופים לו -2,000 דולר
ת"א 125 ירד ב-1.2%, מדד הבנקים איבד 0.2%, ומדד הנדל"ן השיל מערכו 0.7% ■ מדד הנפט והגז זינק ב-2.7%, בין היתר בעקבות זינוק של 14.6% במניית דלק קידוחים
דלק התחייבה במסגרת הסדר החוב לבצע גיוס בסך 163 מיליון שקל עד סוף יולי ■ דלק הציעה למחזיקים שתי חלופות לדחיית הגיוס – אך בהצבעה שנערכה היום בין המחזיקים בסדרות השונות נענתה בשלילה
שר האוצר של איטליה, רוברטו גולטיירי, מנסה לקדם את חבילת החילוץ האירופית כדי לסייע לכלכלת איטליה, ובמקביל לא משאיר אף החלטה - ולו הקטנה ביותר - לצוות שלו ■ "אם מנהיגי אירופה יוכלו להגיע להסכם - הם ימנעו סיטואציה שתהיה גרועה עבור כולם"
התשואה הריאלית על האג"ח הממשלתיות של ארה"ב לעשר שנים צנחה בשבועות האחרונים לרמה של מינוס 0.85%
היחס חוב-תוצר בכלכלות המפותחות מתקרב ל-400% על רקע סיוע ממשלתי חסר תקדים עקב המגפה, לפי דו"ח של המכון הבינלאומי למימון
בעקבות משבר הקורונה, הבנק המרכזי של אירופה רוכש אג"ח בסך של 1.3 טריליון יורו - כדי לשמור את הנזילות ועל יציבות השווקים
חברת הנדל"ן הפתיעה את המשקיעים כשדיווחה, 12 שעות לפני המכרז הציבורי, שהבנק המממן של אחד מנכסיה לא האריך הסכם הלוואה — ואף מכר את ההלוואה לגורם שלישי ■ אי.בי.אי: "החברה תיאלץ לעבוד קשה כדי לשקם את אמון המשקיעים, אך היא ותיקה ובעלת מוניטין טובים"
רפי גוזלן, כלכלן ראשי ב-IBI, חוזה שבשוק הנדל"ן יתרחש שינוי כיוון ושהשקל ייחלש: "ישראל קרובה לתרחישי הצמיחה הפסימיים שהוצגו בחודשים האחרונים"
הודעת הבנק על תוכנית רכישת אג"ח קונצרניות בהיקף של 15 מיליארד שקל הקפיצה את המדדים, והמשקיעים מנסים להעריך אילו חברות ייהנו מהתוכנית ■ האג"ח של נאוויטס מימון ושל פננטפארק לא ייכללו בתוכנית מכיוון שהן דולריות — אך יש להן יחס סיכון־סיכוי מעניין
