סורוס כבר מחזיק ב-75% מהאג"ח של אודיוקודס - בהיקף של 93 מיליון דולר

הרכישות האחרונות של המיליארדר האמריקאי יביאו את אחזקותיו בחברה, אם יומרו האג"ח למניות, ליותר מ-10%

לוגו הארץ
הארץ
שתפו כתבה במיילשתפו כתבה במייל
שתפו כתבה במיילשתפו כתבה במייל
לוגו הארץ
הארץ

>> על רקע המשבר הנוכחי בשוקי האשראי בעולם והנפילה במחירי האג"ח הקונצרניות, ממשיך המיליארדר האמריקאי ג'ורג' סורוס להשתלט על החוב של אודיוקודס הישראלית. בחודשים האחרונים המשיכה קרן הניהול של סורוס ומשפחתו (SFM) לאסוף את איגרות החוב להמרה של אודיוקודס, וכיום היא מחזיקה ב-75% מהן - כך שהחוב של החברה כלפי סורוס מסתכם ב-93.4 מיליון דולר.

בנובמבר 2004 גייסה אודיוקודס 125 מיליון דולר (ברוטו) באג"ח הנושאות ריבית שנתית קבועה של 2%, והניתנות להמרה ל-6.68 מיליון מניות של החברה, לפי מחיר של 18.71 דולר למניה. עם זאת, לאור הקריסה במחירה של מניית אודיוקודס והנפילות בשוק האשראי הקונצרני רכש סורוס את האג"ח במחיר נמוך, המשקף ריבית אפקטיווית גבוהה הרבה יותר.

בעת גיוסן היו האיגרות רחוקות בכ-30% בלבד ממחיר ההמרה, אולם מאז נחלשה מניית אודיוקודס, והפער בין מחיר המימוש למחיר בשוק התרחב. בשנה האחרונה קרסה המניה ב-63% עקב הרעה בביצועי החברה, וכיום היא נסחרת סביב מחיר של 3.6 דולרים - כך שכעת נמצאות האג"ח להמרה הרחק מחוץ לכסף, ומתנהגות כחוב לכל דבר.

אודיוקודס, המייצרת מגוון מוצרים לאספקת שירותי טלפוניה על גבי האינטרנט, רשמה ב-2007 גידול של 7.4% בהכנסות לרמה של 158.2 מיליון דולר, אולם הוצאות תפעול גבוהות העבירו את החברה להפסד שנתי של 1.8 מיליון דולר, לאחר שהרוויחה 6.9 מיליון דולר ב-2006.

קופת החברה הכילה בסוף דצמבר מזומנים וניירות ערך סחירים בשווי של 143 מיליון דולר, כך שפדיון כפוי של האג"ח עשוי לרוקן את מרבית הנכסים הנזילים של אודיוקודס בעוד כשנה וחצי.

כתבות מומלצות

מכוניות של טסלה במפעל החברה. מייצרת את המנועים וחלק ניכר מהאלקטרוניקה של המכוניות שלה

המכונית הפרטית עוברת מהפכה שסוחפת את כל התעשייה

קניון ממילא בירושלים. "גידול במכירות של מותגי אופנה מוזלים"

"חיים את הרגע": אוכלים במסעדות, יוצאים לבלות — וטסים לחו"ל

שיעור העובדים שמרגישים שהם בעלי השפעה, ושמקום העבודה שלהם מניע אותם לתרום ולהגיע
להישגים, ירד באופן משמעותי השנה

"הבטיחו לקדם אותי ואז הביאו מישהו מבחוץ. אם זה יקרה שוב – אתפטר"

נתי סיידוף, בעל השליטה בשיכון ובינוי. רכש את החברה בהנחה של 13% על מחיר הבורסה של המניה

נטישת מנהלים, חוב תופח — ותשואת חסר עמוקה: מה קורה בשיכון ובינוי?

תגובות

הזינו שם שיוצג באתר
משלוח תגובה מהווה הסכמה לתנאי השימוש של אתר TheMarker

כתבות שאולי פספסתם

צעירים בטיילת בתל אביב. בקשה מהעובדים להגיע למשרד נהפכת להתקפה פרסונלית עליהם

"הפסקתי להעסיק צעירים. הם מפונקים ולא ראו אותי, אלא רק רצו לקחת ממני"

משפחת שר־שלום, שנכנסה לפני כמה חודשים לדירה בשכונת גליל ים בהרצליה

"קנינו ב-1.8 מיליון שקל, היום הדירה שווה 4.4 מיליון": עוד הגרלה יוצאת לדרך. מה הסיכוי לזכות?