"ביצועים טובים, אך המניה אינה זולה"

"הרווחיות התפעולית בישראל צפויה להשתפר במהלך השנה, בעקבות כמה צעדים שננקטו ברבעונים האחרונים. צעדים אלה כוללים בין היתר איחוד מערך המכירות, הפסקת פעילות היצוא למותג פרטי, העלאת מחירי מכירה בכמה מוצרים וכן חדשנות בפיתוח המוצרים.

"פעילות הקפה הבינלאומית, המאופיינת ברווחיות נמוכה מזו של כלל הקבוצה, צפויה להציג שיפור במהלך השנה. זאת על סמך התחזיות כי המכירות ימשיכו לגדול, כי יירשם גידול בפעילות Away From Home וכי האינדיקטורים המקרו-כלכליים בשוקי היעד של החברה ימשיכו להפגין ביצועים טובים. פעילותה של סברה (החברה הבת) בתחום החומוס והסלטים הים-תיכוניים בארה"ב תמשיך לתרום לגידול הרווחיות של הקבוצה.

"שטראוס צפויה להציג ברבעון השני של השנה גידול של כ-10% בהכנסות, בהשוואה לרבעון המקביל בשנה שעברה, שנעוץ בעיקרו בפעילות הבינלאומית. הגידול בהכנסות, עליית מחירי המכירה וצמצום עלויות המכירה והשיווק צפויים לתרום לשיפור הרווחיות הגולמית והתפעולית. החברה מפגינה צמיחה בתוצאותיה לאורך זמן. עם זאת, מחיר המניה הנוכחי מגלה כי המניה אינה זולה ומגלמת בתוכה כמעט את כל השווי הכלכלי שלה".

בעריכת ההמלצות השתתפו: מיכאל רוכוורגר ושרית מנחם