קהל, קרן ההשתלמות הגדולה בישראל, תימכר למגדל שוקי הון ב-260 מיליון שקל

לאחר חיפושים לא מעטים, מצאו בנק לאומי ודיסקונט קונה לקהל, קרן ההשתלמות הגדולה בישראל: שני הבנקים הודיעו לבורסה ביום שישי כי חתמו עם מגדל שוקי הון על הסכם למכירת קרן ההשתלמות בתמורה ל-260 מיליון שקל.

קהל מנהלת כ-10.6 מיליארד שקל עבור כ-400-300 אלף לקוחות. לאומי מחזיק ב-65% מקהל, ויתרת המניות נמצאות בידי דיסקונט. במסגרת המכירה, בחר לאומי להעניק לדיסקונט פרמיה מסוימת ממחיר העסקה, וחלקו של לאומי בתמורה יסתכם ב-149.5 מיליון שקל - 57.5% מהיקף העסקה. כמו כן ימשיך לאומי לספק לקהל שירותי תפעול, כשתמורת שירותי התפעול תהיה 0.1% מיתרת הנכסים.

דיסקונט ישלשל לכיסו 110.5 מיליון שקל, ובנוסף הוא יהיה זכאי לעמלת דמי הפצה של 0.25%. שלושת הצדדים סיכמו עוד כי המחיר הסופי בעסקה ייקבע לפי היקף הנכסים שיהיה בקרן עם השלמת העסקה.

המחיר בעסקה היה נמוך משמעותית מהמחיר שהוערך בתחילה. בכותרות בעיתונות הכלכלית הוזכרו הערכות לשווי של 420-340 מיליון שקל. מכירת קהל היא המכירה האחרונה שמבצעים לאומי ודיסקונט כחלק מהיערכותם ליישום רפורמת בכר ולכניסה לתחום הייעוץ הפנסיוני.

עבור בנק לאומי הוסר המכשול האחרון בפני האפשרות להיכנס לתחום הפנסיוני לאחר שהבנק התפרק מיתר נכסיו במסגרת המלצות ועדת בכר. גם עבור דיסקונט זו מכירת הנכס האחרון, אם כי בהיותו בנק קטן יותר היתה לו ארכה של כמה שנים למכירת קהל - תיאורטית, רשאי היה דיסקונט להמשיך להחזיק בקהל ולהיכנס בינתיים לתחום הפנסיוני.