דלאל על העיכוב בגיוס של ניו קופל: "דו"ח מעלות על קאר אנד גו שיצא יום לפני ההנפקה נפל כפצצה"

"הנפקת האג"ח של ניו קופל אמנם מתעכבת, אבל נשלים גיוס של יותר מ-50 מיליון שקל כבר בשבוע הבא", כך אמר אתמול מנכ"ל לאומי ושות' חתמים מאיר דלאל, המנהל את הגיוס בעבור חברת הליסינג. לדלאל יש גם הסבר משלו להיענות הנמוכה ביום ההנפקה, יום שלישי, ובמיוחד משום שלפני זמן קצר השלימה דן רכב, זכיינית אוויס בישראל, גיוס גדול של 150 מיליון שקל בהנפקה דומה מאוד לזו של ניו קופל. "יום אחד לפני שיצאנו בגיוס פירסמה מעלות את מסקנות הדו"ח שלה מפרשת הקריסה של חברת הליסינג קאר אנד גו. זה נפל עלינו כמו פצצה", מתרץ דלאל.

ניו קופל הציעה למשקיעים מוסדיים איגרות חוב לא סחירות, צמודות מדד בריבית של 6.35% ובהיקף של 50 מיליון שקל, כשהדיבורים לפני ההנפקה נקבו אף יעד גיוס גבוה יותר. אתמול הודיעה החברה לבורסה כי גייסה באמצעות ההנפקה רק כ-28 מיליון שקל, ועוד כ-9 מיליון שקל כהלוואה פרטית ממשקיע מוסדי בודד. דלאל אומר כי הליך ההנפקה לא הסתיים, וכי ידוע לו על הזמנות מובטחות שיגדילו את היקף הגיוס ל-50 מיליון שקל לפחות בשבוע הבא.

האג"ח שהנפיקה ניו קופל אמנם אינן דומות למבנה של איגוח תזרימים באמצעות חברה ייעודית שקרס בקאר אנד גו, אבל לדברי דלאל לוועדות השקעה של גופים מוסדיים זה הספיק בשביל להיבהל, לעצור ולחשוב שנית על הנכונות להשתתף בהנפקה: "כל האווירה הזו פשוט גרמה לעיכוב", אבל לדעתו של דלאל מדובר בחברה טובה שמובילה את ענף הליסינג בישראל ובתנאים טובים שהיא מציעה למשקיעים באג"ח.