כלל פיננסים מעלים מחיר יעד לנייס ל-39 דולר ב"תשואת יתר" - כללי - TheMarker
 

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

כלל פיננסים מעלים מחיר יעד לנייס ל-39 דולר ב"תשואת יתר"

בפסגות בית השקעות סבורים כי המומנטום החיובי בפעילות החברה נמשך; רבעון חזק ותחזיות בטווח הצפי

תגובות

"נייס מציגה רווח והפסד חיובי, עם דגש על שורת ההכנסות ומחזקת אותו עם רכישה של 60 מיליון דולר והודעה על רכישת מניות חוזרת של עד 100 מיליון דולר (לא מספיק, עדיף מכלום) על רקע תזרים חזק", כך אומר היום צחי אברהם, אנליסט תקשורת וטכנולוגיה בכלל פיננסים ברוקראז' לתוצאות נייס. "אנחנו חוזרים על 'תשואת יתר' ומעלים את מחיר היעד מ-37 ל-39 דולר.

קופת המזומנים - כיוון חיובי. נכון לסוף השנה נייס מחזיקה סכום של 663 מיליון דולר בקופה המשקף 10.3 דולר למניה ובנטרול כספי הרכישה זהו סכום של 603 מיליון דולר ו-9.4 דולר למניה.

לאחר תזרים תפעולי נקי של עם 41 מיליון דולר ברבעון, היקף המזומן מאפשר לנייס לבצע רכישה של 60 מיליון דולר ולהכריז על רכישת מניות חוזרת של עד 100 מיליון דולר ולמרות זאת להישאר עם יתרות פיננסיות של יותר מחצי מיליארד דולר גם ביום שאחרי.

רכישה קטנה - נייס רוכשת את סייברטק ההולנדית בסך 60 מיליון דולר במזומן. החברה נותנת פתרונות הקלטה "מתוחכמים" פחות מאילו של נייס אבל היא בעלת זרועות בקרב לקוחות קטנים/בינוניים וקרב גיאוגרפיות (שווקים מתעוררים) שמעניינים את נייס ומאפשרים מכירה צולבת של מוצרים נוספים בשלב השני.

הרכישה תתרום 25 מיליון דולר למכירות בשנת 2011. נייס טורחת לציין את "אקרטיביות" הרכישה משום שמול אלטרנטיבה של 1% ריבית, אין הרבה אפשריות אחרות... בסל הכל השפעה חיובית מתונה.

הרבעון הרביעי - "רווח למניה של 51 סנט, סנט מעל תחזיותינו ושני סנט מעל הקונצנזוס", מציין אברהם. "ההכנסות היוו את ההפתעה החיובית ברבעון על רקע גידול של 19% בהכנסות משירות. הגידול בשורה העליונה מחל לרווח התפעולי שרשם מרווח של 18.6% למרות תמהיל מכירות מוטה שירותים (מרווח נמוך יותר) והוצאות שיווק גבוהות ברבעון."

התחזית - לשנת 2011 עומדת על צפי הכנסות בטווח של 775-800 מיליון דולר ורווח למניה של 1.96$-2.06$. "תחזית ההכנסות שלנו לשנת 2011 בנויה על גידול אורגני סולידי של 10.1% ותוספת של 25 מיליון דולר מסייברטק", מסביר אברהם. "התחזית לרבעון הראשון של 2011 עומת על טווח הכנסות של 179-183 מיליון דולר ורווח למניה שבין 0.43-0.47 סנט."

בפסגות בית השקעות סבורים כי המומנטום החיובי בפעילות החברה נמשך. התחזיות עומדות בצפי אולם אינן מכות בצורה משמעותית את הערכות השוק, מה שעלול להוביל למימושים בטווח הקצר. "להערכתנו, כדאי יהיה לנצל מימושים אלה", אומר טל שיריזלי, אנליסט פסגות בית השקעות.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#