אופנהיימר מעלים את מחיר היעד לצ'ק פוינט מ-49 ל-54 דולר למניה - כללי - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

אופנהיימר מעלים את מחיר היעד לצ'ק פוינט מ-49 ל-54 דולר למניה

מותירים המלצת Outperform ומעלים מחיר היעד בהתבסס על מכפיל 18 לרווחי 2012 אשר צפויים לעמוד על 3.05 דולר למניה

תגובות

צ’ק פוינט דיווחה על הכנסות של 318.5 מיליון דולר ברבעון הרביעי 2010 (עלייה של 17% לעומת הרבעון המקביל). "מדובר בהכנסות הגבוהות מציפיות השוק ואף גבוהות מתחזיתינו אשר הייתה הגבוהה בשוק (311 מיליון דולר)", אומרים אביבית מנה-קליל, מנכ"לית אופנהיימר ושמעון פוטר, אנליסט. "הרווח למניה הסתכם ב-0.73 דולר, תוצאה אשר משאירה הרחק מאחור את תחזית הקונצנזוס שעמדה על 0.69 דולר בלבד. ההבדל נובע בעיקר מהכנסות גבוהות מהצפוי והוצאות תפעוליות נמוכות מתחזיות השוק. שולי הרווח התפעולי עמדו על כ-58%, עלייה של 60 נ"ב לעומת הרבעון הקודם ושיא של כל הזמנים עבור החברה."

המומנטום החיובי בגזרת העסקאות הגדולות ממשיך. סך ההזמנות מעל 50 אלף דולר היווה כ-64% מסך ההזמנות (57% ברבעון שעבר ו-60% אשתקד) וברבעון נרשמו 44 עסקאות בעלות שווי של למעלה מ-1 מיליון דולר (לעומת 19 ברבעון הקודם ו-29 ברבעון המקביל אשתקד).

צ'קפוינט ייצרה הרבעון 163 מיליון דולר תזרים תפעולי ורכשה 1.16 מיליון מניות בהיקף כולל של 50 מיליון דולר. בקופת החברה נחים כעת מזומנים בהיקף של 2.41 מיליארד דולר או 11.26 דולר למניה.

"אנו מעלים את תחזיותינו על מנת לשקף טוב יותר את תחזיות החברה, המומנטום החזק בתחום ה-Appliances וה-Blades וכן את ההזדמנויות מהשקת מוצרים חדשים", אומרים באופנהיימר. "אנו מעלים את תחזית ההכנסות לשנת 2011 לרמה של 1.22 מיליארד דולר לעומת רמה קודמת של 1.21 מיליארד דולר. את הרווח למניה אנו מותירים ללא שינוי על 2.73 דולר."

מציגים לראשונה את המספרים של שנת 2012. "אנו צופים כי בשנה זו החברה תציג הכנסות בגובה של 1.35 מיליארד דולר ו-3.05 דולר רווח למניה", אומר פוטר. "מספרים אלה משקפים צמיחה של 10.5% בשורה העליונה ו-11.5% בשורה התחתונה בהתאמה וזאת על רקע ציפייה ששולי הרווחיות התפעולית של החברה יסתכמו ב-55.8%."

"לסיכום", אומר פוטר, "אנו מותירים המלצת Outperform למניית צ'ק פוינט ומעלים את מחיר היעד ל-54 דולר וזאת בהתבסס על מכפיל 18 לרווחי 2012 אשר צפויים לעמוד להערכתנו על 3.05 דולר למניה."

"מחיר היעד נתמך בכרית מזומנים בהיקף של 11.26 דולר למניה וכן מתחזית משופרת בשורה העליונה הצופה צמיחה בקצב של 11.2% בשנת 2011 ו-10.5% בשנת 2012."



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#