יצחק תשובה רוכש את דנקנר השקעות תמורת 58.5 מיליון דולר - כללי - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

יצחק תשובה רוכש את דנקנר השקעות תמורת 58.5 מיליון דולר

הדנקנרים, שברגע האחרון העדיפו את דלק נדל"ן על פני גמול, ידונו עם בנק לאומי על פריסת יתרת החובות האישיים - בלי למכור מניות בחברות נוספות; שמואל דנקנר מפסיק את פעילותו העסקית

משפחות דנקנר, מור ואלרן המחזיקות בשליטה (87.5%) בחברת דנקנר השקעות חתמו אתמול על הסכם למכירת מלוא אחזקותיהן בחברה לאיש העסקים יצחק תשובה תמורת 58.5 מיליון דולר. תשובה ירכוש את החברה באמצעות חברת דלק נדל"ן שבבעלותו. השלמת העסקה תביא לסיום שליטת משפחת דנקנר באחת מחברות האחזקה המשפחתיות המרכזיות שלה .

בקבוצת דנקנר העריכו אתמול כי האישורים הרגולטוריים לעסקה יתקבלו בהקדם, וכי העסקה תושלם תוך חודש ממועד חתימתה. הצדדים הסכימו כי אם לא יתקבלו אישורי הרגולטורים לעסקה תרכוש דלק נדל"ן 25%-20% מדנקנר השקעות. זאת, מכיוון שרכישה עד שיעור של 25% אינה מחייבת קבלת אישור מהממונה על ההגבלים העסקיים.

העסקה משקפת לדנקנר השקעות שווי של 66.9 מיליון דולר - הגבוה ב-65% משווי השוק של החברה שנסחרה ערב חתימת העסקה לפי שווי של 40.6 מיליון דולר. בעקבות ההודעה על העסקה אתמול עלתה מניית דנקנר השקעות בשיעור חד של 22%.

במגזר העסקי אמרו אתמול כי תשובה ביקש לגמול לדנקנרים שאיפשרו לו - באמצעות בנק הפועלים - להשתלט על דלק. מנכ"ל דלק נדל"ן, איליק רוזנסקי, השיב לטענות: "אני לא מחלץ אף אחד, ואני גם לא עושה עסקות כדי להפסיד. כבר שנתיים אנחנו בוחנים את דנקנר השקעות. נכנסתי בעיתוי טוב ולכן אני ארוויח מהעסקה". פרמיה של 65% על מחיר השוק לא מטרידה את רוזנסקי שהשתמש בהערכת שווי כלכלית; לדבריו מדובר בעסקה כדאית מאוד.

המוכרים כוללים את בתי האב של לאה, אברהם, דוד ושמואל דנקנר ואת רחל אלרן וצבי מור. מקורב למשפחה אמר, כי המוכרים מייעדים את מלוא התמורה בגין המכירה להחזר חובותיהם האישיים לבנקים - בעיקר לבנק לאומי - הנאמדים בקרוב ל-100 מיליון דולר. לדבריו, בכוונתם לפתוח במשא ומתן עם בנק לאומי על פרישת יתרת חובם על פני כמה שנים, כדי שיוכלו לפרוע אותו מרווחי החברות הנוספות שבבעלותם בלי שיידרשו למכור את מניותיהם.

ההערכה במשפחה היא כי לאחר פירעון רוב החוב מכספי התמורה, לא צפוי המשך הלחץ של בנק לאומי לפירעון מיידי של יתרת החוב. באחרונה בחנו בקבוצה מכירה של עד מחצית מאחזקותיה בתעשיות מלח למבטח שמיר. המקורב אמר בהקשר זה כי הצעות לצירוף שותפים אסטרטגיים לחברות הקבוצה האחרות ייבחנו לגופן, ללא קשר לחוב.

קבוצת דנקנר מחזיקה בשליטה בחברת תעשיות מלח השותפה בגרעין השליטה בבנק הפועלים ובדור כימיקלים. כמה מבתי האב בקבוצה מחזיקים גם בשליטה באלרן השקעות.

דנקנר השקעות נוהלה על ידי שמואל דנקנר שהבהיר אתמול כי בכוונתו להפסיק את פעילותו העסקית. דנקנר, המתקרב לגיל 74, צימצם בשנתיים האחרונות את מעורבותו בניהול השוטף של החברה, הפעילה בעיקר בתחומי נדל"ן ותקשורת (22% מחברת הכבלים מתב ו-5.3% מחברת הסלולר פרטנר).

לאחר החתימה על העסקה אמר שמואל דנקנר, כי מדובר במהלך חשוב שנעשה עם שותף ראוי ביותר ובתנאים המשקפים היטב את תהליך ההשבחה שעברה דנקנר השקעות בשנתיים האחרונות. לדבריו, דנקנר השקעות - על ההון האנושי האיכותי שבה - תיהנה מסינרגיזם הנובע מהפעילות של קבוצת דלק בתחומי נדל"ן ותקשורת ומהאחזקות של קבוצת דלק במת"ב. דנקנר הוסיף כי המהלך יאפשר לארגן את עסקי המשפחה מעמדה משופרת ולהאיץ את פיתוחם.

בקבוצת דנקנר אמרו אתמול, כי בימים האחרונים ניהלה החברה מגעים עם שלושה משקיעים פוטנציאליים. אחד מהם היתה חברת גמול שבחנה אפשרות לרכוש מחצית מאחזקות קבוצת דנקנר בחברה ולשלם במזומן ובמניות של חברת הנדל"ן נצבא. קבוצת דנקנר בחרה בעסקה עם תשובה שהציע לשלם את מלוא התמורה במזומן.

בתגובה לביקורת שנמתחה אתמול על ניהול משא ומתן מקביל, נמסר מדנקנר השקעות כי לא הובטחה לאיש מהנושאים ונותנים בלעדיות במשא ומתן, וכי גמול ידעה שאין לה בלעדיות - אם כי לא ידעה מי מתמודד מולה על הרכישה. "אני מאחל למי שלא קנה שיעשה עסקה טובה בפעם הבאה", אמר מקורב למשפחה.

עקרונות העסקה סוכמו - מצד המוכרים - על ידי בני הדודים דורי ודני דנקנר. המשא והמתן על פרטי ההסכם החל שלשום בערב והסתיים בחתימה אתמול בבוקר. המקורבים אמרו כי הקבוצה קבעה לעצמה שהמועד האחרון לחתימת ההסכם יהיה אתמול. המגעים התנהלו במשרד עו"ד ראב"ד מגריזו בנקל על ידי עוה"ד יורם ראב"ד וניר אורן מטעם דנקנר השקעות, ועל ידי היועצת המשפטית של קבוצת דלק ליאורה פרט-לוין ועוה"ד אורי רוזנברג ודנה כהן מטעם תשובה.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#