מקורות הקדימה תשלומים לספקים ב-100 מיליון שקל בגלל משבר הקורונה

החברה הקימה קרן ימי חופשה לטובת עובדים שייצאו לחל"ת ■ הרווח הנקי המתואם של החברה גדל ב-35% ב-2019 ל-191 מיליון שקל

יורם גביזון
שתפו כתבה במיילשתפו כתבה במייל
מעבר לטוקבקים1
מתקן של שח"מ מקורות באזור התעשייה דלתון, בשבוע שעבר. המים יוזרמו באפיק של נחל צלמון ישירות אל הכנרת
מתקן של שח"מ מקורות באזור התעשייה דלתוןצילום: גיל אליהו

מקורות ניצלה את נזילותה הטובה והקדימה תשלומים לספקים בסך 100 מיליון שקל. כמו כן, ובניסיון להקל במעט על העובדים שנדרשים לצאת לחופשה ללא תשלום, הקימה החברה קרן שאליה ייאספו ימי חופשה של בכירי החברה ועובדיה עבור עובדים שנדרשים לצאת כעת לחל"ת. בהנהלת החברה מקווים כי על ידי שימוש בקרן יהיה ניתן להאריך תקופת העבודה של היוצאים לחל"ת כך שהעובד יהיה זכאי לדמי האבטלה משלב מאוחר יותר באופן שיאריך אפקטיבית את תקופת תשלום דמי האבטלה.

מקורות הרוויחה 61 מיליון שקל ב-2019, ירידה של 74% בהשוואה לשנה שקדמה לה אז הרוויחה החברה 249 מיליון שקל. הירידה ברווח נובעת מהפרשה של 264 מיליון שקל לטובת תשלומי פרישה מוקדמת ומשינוי מבני שנערך בחברה בשנה שעברה. הרווח הנקי המתואם, כלומר בניכוי השפעות חד-פעמיות, צמח ב-35% ב-2019 בהשוואה ל-2018 והסתכם ב-191 מיליון שקל. בין השפעות אלה ניתן גם למנות את עדכון ההפרשה לעליית הערך של מתקן ההתפלה באשדוד ב-2018 ואת האישור שקיבלה מקורות מרשות המים ב-2019 להכנסה של 151 מיליון שקל מההפרשים בעלויות ההקמה של 36 מתקני ההתפלת מים מליחים שהגיעו למקורות ב-2015-2008.

הכנסותיה של מקורות, מנוהלת על ידי אלי כהן, צמחו ב-8% ב-2019, והסתכמו ב-4.7 מיליארד שקל. הגידול בהכנסות נובע בעיקר מעלייה של 9.5% במכירת מים לצרכנים ב-2019 בהשוואה ל-2018 לרמה של 3.8 מיליארד שקל. מדובר הן בעלייה של 5.8% בתעריף המים והן בגידול כמותי של 3.9% בצריכת המים ב-2019 בהשוואה ל-2018. מקורות גם זקפה בדו״חותיה הכנסות בסך 352 מיליון שקל ממפיקי מים פרטיים, גידול של 13% בהשוואה ל-2018. עם זאת, במקרה זה מקורות רק גובה את הכספים עבור רשות המים.

הרווח הגולמי של מקורות ניתר ל-304 מיליון שקל, גידול של 769% בהשוואה ל-2018. הגידול החד ברווח הגולמי החשבונאי נובע מהעובדה שמקורות כוללת בשורת הרווח הגולמי גם את השינוי בהתחייבויות או בנכסים שלה ביחס לעלויות המוכרות לחברה (עלויות הבסיס לקביעת תעריף המים לצרכנים על ידי רשות המים). תעריף המים נקבע בתחילת כל שנה על פי תחזית אספקת לצרכנים והעלות המוכרת של אספקת הכמות. גידול בכמות המים המסופקת בפועל לצרכנים פירושה גבייה של סכומים עודפים מהצרכנים. סכום זה נגרע בשנה העוקבת מתעריף המים או ולחלופין אספקה של כמות קטנה מהמתוכנן או גידול בעלות האספקה בפועל מייצרים למקורות נכס בשנה העוקבת בדמות העלאת תעריף המים.

מתקן התפלה של אשדוד מקורות
מתקן ההתפלה של מקורות באשדודצילום: תומר אפלבאום

יתרת ההתחייבות של מקורות לצרכנים ירדה ב-270 מיליון שקל ב-2019 בהשוואה ל-2018 והייתה המקור העיקרי לגידול ברווח הגולמי. חלק מהגידול קוזז בשל הפרשה של 37 מיליון שקל לעלות המכר. על ההפרשה סוכם בהסכם השכר הקיבוצי החדש של החברה שנחתם ביוני 2019. ההסכם, שהיה מבוסס על מחיקת 170 תקנים בקבוצת מקורות, הבטיח מענק חד פעמי כולל של 52 מיליון שקל לעובדי החברה וגרם לגידול שנתי בסך 20 מיליון שקל בתשלומי השכר. מקורות מציינת שהעלות הכוללת של ההסכם היא 314 מיליון שקל וכי החיסכון השנתי בהוצאות השכר עקב ביטול ההתחייבות לאיוש תקנים והירידה נטו במספר העובדים הוא 62 מיליון שקל. לפיכך ההחזר על תכנית ההתייעלות יימשך 5 שנים.

השיפור ברווח הגולמי של מקורות גם תרמה ירידה בסך 83 מיליון שקל בעלות המכירות ב-2019 בהשוואה ל-2019 - 60 מיליון שקל רק ברבעון הרביעי של 2019 כתוצאה מכמויות הגשם החריגות שירדו בדצמבר 2019 וגרמו לירידה חדה בביקוש למים עבור גידולים חקלאיים ולצניחה בעלות ההפקה וההובלה של מים.

שורת הרווח הנקי נפגעה מירידה של 95% בהכנסות האחרות ב-2019 לעומת 2018 לרמה של 4 מיליון שקל. מדובר בהכנסה חד פעמית של 91 מיליון שקל שנרשמה ב-2018 בגין ביטול הפרשה גבוהה מדי לירידת ערך מתקן ההתפלה באשדוד. גם הוצאות הריבית פגע ברווח הנקי של מקורות, שכן אלה היו גבוהות ב-79 מיליון שקל מעלויות הריבית החזויות. עלויות אלה מחושבות על בסיס לתשואה צמודת מדד של 5.5% על 35% מנכסי אספקת המים של החברה וריבית מבוססת חברת שערי ריבית על עלות גיוס הכספים בגין 65% מהנכסים. פעילותה השוטפת של מקורות יצרה עודף של מיליארד שקל בתזרים המזומנים ב-2019, גידול של 32% בהשוואה לעודף התזרימי ב-2018.

תגובות

הזינו שם שיוצג באתר
משלוח תגובה מהווה הסכמה לתנאי השימוש של אתר TheMarker