מניית מטומי קורסת ב-42% - והאג"ח משקפות תספורת של 50% - דו"חות Q3 - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

מניית מטומי קורסת ב-42% - והאג"ח משקפות תספורת של 50%

מטומי הודיעה כי היא נדרשת להסדר חוב ■ כדי למנוע את השתלטות בעלי החוב על החברה, מטומי חייבת לבצע תשלום נוסף של 20 מיליון דולר לנכס היחיד שלה ■ מטומי: "השוק בתגובת יתר, נגיע להסכמות"

9תגובות
ליעם גלין, מנכ"ל מטומי

ניירות הערך של חברת הפרסום הדיגיטלי מטומי קורסים בבורסה. המניה נחתכת ב-40%, והאג"ח שלה נסחרות במחיר של 47 אגורות עם תשואת זבל, המשקפת מחיקה של כ-50% מהחוב המסתכם ב-103 מיליון שקל. את החוב גייסה מטומי רק בתחילת בפרואר השנה.

הפאניקה במסחר התרחשה לאחר שהחברה הודיעה כי בכוונתה לפתוח הליך הסדר מול מחזיקי אגרות החוב בערב יום שישי. במסגרת ההודעה, פירסמה מטומי את התוצאות שהיא תציג ברבעון השלישי של 2018. בתשעת החודשים הראשונים, הכניסה החברה 103 מיליון דולר, והרווח התפעולי (EBITDA) הסתכם ב-2 מיליון דולר בלבד. אף כי מנכ"ל החברה, ליעם גלין, טען בשיחה עם TheMarker כי מטומי תפתיע לטובה בדו"חות הקרובים, הם מראים אחרת.

יכולתה הכלכלית של מטומי לשרת את החוב, מסתמך בעיקר על מצבה העתידי של Team Internet, המבצעת מוניטיזציה לדומיינים. זו הפעילות האחרונה שנותרה למטומי ולא נמכרה. החברה, שממשיכה להציג שחיקה תפעולית, הציגה ברבעון השלישי של 2018 הכנסות של 60 מיליון דולר, ו-EBITDA של 2.9 מיליון דולר לעומת 3.9 מיליון ברבעון השני של השנה, ו-4.6 מיליון ברבעון הראשון. בקופתה של מטומי נותרו רק כ-11 מיליון דולר, שאמורים לכסות בין היתר את החובות לטווח קצר, שהסתכמו ב-9.8 מיליון דולר. זאת, בלי להחשיב את החוב הארוך שהסתכם ב-24.9 מיליון דולר.

נראה כי מחזיקי האג"ח הפנימו כי פעילותה של החברה אינה יכולה לשרת תשלומי ריבית של 2.8 מיליון שקל ב-2018 ו-5.6 מיליון שקל ב-2019 - ובעיקר את תשלומי הקרן של 56 מיליון שקל ב-2021-2020, וקרן נוספת של 53 מיליון שקל נוספים ב-2021.

ההודעה על ההסדר הנדרש מגיעה ימים ספורים בלבד לאחר שהחברה הודיעה כי היא מוכרת את פעילותה של Mobfox לטדי שגיא בתמורה ל-7.5 מיליון דולר, אף שבדו"חות של הרבעון השני של השנה, ציינה מטומי כי מדובר בפעילות ליבה, שאין בכוונתה למכור.  

המטרה: למנוע ממחזיקי האג"ח להשתלט על החברה

מעניין כרגע לראות איך מטומי תשכנע את בעלי המניות המרכזיים שלה, פבליסיס גרופ (23.9%), אילן שילוח (11.9%), קרן ויולה (9.8%) וקרן ברוש (7%), להשתתף בהנפקת מניות שהיא מתכננת על מנת לחזק את הון החברה, ולמנוע ממחזיקי איגרות החוב להשתלט עליה ולקחת את כל נכסיה.

במקביל, מטומי, שמנסה להציג חזות של חברה לא חדלת פירעון, החלה לנהל דיונים גם עם בעלי מניות המיעוט בחברה־הבת (90%), Team Internet. הדיונים קשורים לתנאים שבהם תרכוש מטומי את מניותיהם, ותהפוך לבעלת המניות היחידה בחברה. מטרת הדיונים היא לדחות את התשלום בסך 20 מיליון דולר, או לפחות חלק מהתשלום, שמטומי התחייבה לשלם לבעלי מניות המיעוט ב־Team Internet עד סוף נובמבר. מטומי מזהירה בדיווח כי כשל בתשלום יקים לבעלי מניות המיעוט בחברת הבת זכות לרכוש את מניותיה של מטומי במחיר של 60% מערכם.

ממטומי נמסר בתגובה: "השוק בתגובת יתר. מדובר רק בתחילתו של תהליך, שאנו מאמינים שיאיץ את התקדמות החברה - אשר ערוכה היום טוב מתמיד להתמודדות עם שוק גלובאלי מאתגר במיוחד. נזכיר שבשנה האחרונה ביצענו מספר פעולות עומק יסודיות בכלל התחומים שאנו פועלים בהם, שהביאו את החברה למקום יציב ונכון יותר. אנו מאמינים שבדיאלוג עם כלל בעלי העניין, נגיע להסכמות, בדגש על קידום החברה ומיצוי הפוטנציאל הקיים שלה".



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#