ישראלום: הפסד של 66 מיליון ש' ברבעון; גירעון של 212 מיליון ש' בהון העצמי - דו"חות Q2 - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

ישראלום: הפסד של 66 מיליון ש' ברבעון; גירעון של 212 מיליון ש' בהון העצמי

אתמול הודיעו בעלי ישראלום - שולם פישר ומת'יו ברונפמן - כי יזרימו לחברה 70 מיליון שקל כהלוואת בעלים, על מנת לפרוע חלק ההלוואה בנקאית של כ-373 מיליון שקל ■ עד כה העמידו בעלי השליטה לטובת החברה כ-325 מיליון שקל

שולם פישר ומת'יו ברונפמן ממשיכים להזרים מזומנים לחברת ישראלום שבבעלותם, לאחר שנקלעה לקשיים על רקע ביצועי החסר של שופרסל - אחזקתה העיקרית. השניים יעמידו לישראלום הלוואת בעלים של כ-70 מיליון שקל, שתשמש לפירעון חלק מחוב בנקאי בהיקף של כ-373 מיליון שקל. היקף ההתחייבויות של ישראלום לבעלי השליטה, המגלמים את הערבויות וההזרמות שבוצעו עד כה, מסתכם בכ-325 מיליון שקל.

החוב הבנקאי המדובר, כ-600 מיליון שקל במקור, ניטל על ידי ישראלום בסוף 2010. החוב, שניטל מקונסורציום בנקים הכולל את הפועלים (50%), מזרחי טפחות (25%) ואגוד (25%), נועד לרכישת מניות שופרסל (19%). לקבלת ההלוואה, שכלל מניות שופרסל משועבדות לה, העמידו ברונפמן ופישר ערבות אישית המסתכמת בכ-205 מיליון שקל. ואולם, בשנתיים האחרונות סובלת שופרסל מהרעה, על רקע התחרות העזה בתחום הקמעונות, מה שפוגע בתוצאותיה.

כחלק מההסכמות אליהם הגיעו ברונפמן ופישר עם הבנקים, נקבע ש-60 מיליון שקל מההלוואה ישמשו לפירעון מוקדם של תשלומי הקרן הקרובים לבנקים. 10 מיליון השקל הנותרים יושמו בפיקדון, שישמש לתשלומי ריבית וקרן במקרה שלא יתקבלו מספיק דיוודנדים מהחברות המוחזקות של ישראלום. כמו כן, ישראלום עדכנה את ההתניות הפיננסיות להלוואה, וזאת לאחר שלא עמדה בשתיים מהן: היחס שבין החוב לבין הרווח התזרימי הנקי (EBITDA); והיחס שבין יתרת החוב לבין שווי המניות של שופרסל בשוק. אי העמידה בהתניה הפיננסית היוותה עילה לפירעון מידי.

תומר אפלבאום

במקביל להבנות עם הבנקים, ישראלום פירסמה את דו"חותיה הכספיים לרבעון השני, בהם הציגה הפסד עמוק של 66 מיליון שקל. לחברה, שחייבת כ-85 מיליון שקל לבעלי האג"ח (שלוש סדרות), גירעון של 212 מיליון שקל בהון העצמי (המיוחס לבעלי המניות) וגירעון של כ-25 מיליון שקל בהון החוזר (נכסים שוטפים מול התחייבויות שוטפות). לחברה יתרות מזומנים ונכסים פיננסים בהיקף זניח של 3.5 מיליון שקל בלבד.

רואה החשבון המבקר של ישראלום, משרד בריטמן אלמגור זהר, אמנם לא הצמיד לדו"חות החברה הערת "עסק חי", המטילה ספק ביכולתה להמשיך ולהתקיים, אך הפנה את תשומת לב המשקיעים לעובדה שלחברה תלות בהזרמת כספים והעמדת ערביות מצד בעלי השליטה. במהלך 2013 ו-2014 בעלי השליטה העמידו לטובת החברה כ-111 מיליון שקל. רואי החשבון מציינים כי הנהלת החברה והדירקטוריון מעריכים "בסבירות גבוהה" כי החברה תוכל לעמוד בהתחייבויותיה הקיימות והצפויות בעקבות התמיכה שהיא מקבלת.

מלבד ההלוואות שהעניקו לפירעון התשלומים השוטפים לבנקים, ברונפמן ופישר העניקו בעבר ערבות אישית לפירעון החוב האג"חי של ישראלום. ההחלטה על מתן הערבות התקבלה כחלק ממגעים לקראת הסדר שניהלו עם בעלי החוב של ישראלום ב-2012. בהוראת רשות ני"ע, איגרות החוב של החברה אינן נסחרות, לאחר שברונפמן ופישר סירבו לפרסם הצהרת הון פומבית ב-2012.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#