אי.די.בי פיתוח הרוויחה 292 מ' ש' ברבעון; הפועלים טרם הסכים להעברת השליטה - דו"חות Q1 - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

אי.די.בי פיתוח הרוויחה 292 מ' ש' ברבעון; הפועלים טרם הסכים להעברת השליטה

הפועלים, הממן העיקרי של בעל השליטה הקודם באי.די.בי נוחי דנקנר, חשוף לחוב של 672 מיליון שקל באי.די.בי פיתוח ועוד לא סיים בדיקות לגבי בעלים החדשים ■ הפועלים יכול לטעון כי קיימת לו עילה להעמדת החוב לפרעון מיידי

2תגובות

חברת אי.די.בי פיתוח שבשליטת אדוארדו אלשטיין ומוטי בן משה סיימה את הרבעון הראשון של 2014 עם רווח נקי של 292 מיליון שקל - גידול של כ-83.5% לעומת הרבעון המקביל. העלייה ברווח נבעה בעיקר מהתרומה של החברה הבת דיסקונט השקעות (דסק"ש) שתרמה 320 מיליון שקל שנבעו בעיקר מרווחי הון ממימוש מניות גיוון אימג'ינג וקרדיט סוויס. כמו כן, כלל ביטוח, הרשומה כיום כפעילות מופסקת בעקבות העברת השליטה בה לידי הנאמן משה טרי, תרמה 50 מיליון שקל לרווחי אי.די.בי פיתוח.

כעת, אחרי שנראה כי העסקה למכירת כלל ביטוח לידי משקיעים סיניים בראשות לי הייפינג לא תצא אל הפועל, במידה ואלשטיין ובן משה יצליחו להשיג היתר שליטה בכלל ביטוח, מבחינה חשבונאית הונה העצמי של אי.די.בי פיתוח עשוי לגדול בעד כ-1 מיליארד שקל. סכום המבטא את הפער בין השווי השוק של המניות שלפיו רשומה כיום כלל ביטוח בספרי אי.די.בי פיתוח לבין רכישת שליטה חזרה במחיר הזדמנותי, תוך הקצאת מוניטין חשבונאי בגין הנכסים הנרכשים. הוצאות מימון, ניהול ואחרות הסתכמו ברבעון הראשון ב-205 מיליון שקל לעומת 51 מיליון שקל ברבעון המקביל. מעל דו"חותיה של אי.די.בי פיתוח עדיין מתנוססת הערת "עסק חי" ולחברה עדיין גירעון ביתרת הרווחים הראויים לחלוקה של 936 מיליון שקל. כמו כן, הגירעון בהון עצמי של אי.די.בי פיתוח עומד על 557 מיליון שקל נכון לסוף מארס 2014.

מוטי מילרוד

מדו"חות אי.די.בי פיתוח עולה כי בנק הפועלים, אחד הנושים העיקריים של החברה עם חוב של כ-672 מיליון שקל, טרם הסכים להעברת השליטה באי.די.בי פיתוח בתום תקופת הביניים לידי אלשטיין ובן משה. לפי כך, הפועלים יכול לטעון כי קיימת לו עילה להעמדת החוב לפרעון מיידי בעקבות העברת השליטה - זאת בזמן שכל הבנקים האחרים, כמו לאומי, דיסקונט ומזרחי טפחות, נתנו את הסכמתם להעברת השליטה באי.די.בי פיתוח לאלשטיין ובן משה.

בינתיים בהפועלים, המנוהלת ע"י ציון קינן, ושהיה מצוי בקשרים עסקיים ענפים עם בעל השליטה הקודם באי.די.בי, נוחי דנקנר (שעדיין חייב לבנק באופן אישי כ-150 מיליון שקל מ.ר), עוד לא סיימו את הבדיקות בקשר לאלשטיין ובן משה בכדי לתת את הסכמתם להעברת השליטה. בינתיים, הבנק לא דרש להעמיד את החוב לפרעון מיידי. הפועלים העניק לפני כמה שנים לאי.די.בי פיתוח הלוואה של כ-900 מיליון שקל ללא בטחונות ופרס את ההלוואה כמה פעמים. בימים אלה מנהלת אי.די.בי פיתוח מגעים עם הבנקים המממנים שלה בהיקף של כ-1.2 מיליארד שקל לשינוי קובננטים כך שלא יהיה צורך לשמור על כריות נזילות ב-2 רבעונים עוקבים.

נכון לתחילת אפריל 2014 באי.די.בי פיתוח היו מזומנים ושווי מזומנים של 177 מיליון שקל, בעוד שהחברה אמורה במהלך שנתיים, החל מאפריל 2014, לעמוד בהתחייבויות לנושיה בהיקף של כ- 2.2 מיליארד שקל. במידה ועסקת כלל ביטוח אכן לא תושלם ובהנחה שאלשטיין ובן משה יעמדו בכל התחייבויותם במסגרת ההסדר, בתרחיש זה לאי.די.בי פיתוח יהיו חסרים מקורות של כ-133 מיליון שקל בכדי לעמוד במלוא התחייבויותיה ב-2014, כ-972 מיליון שקל ב-2015 וכ-115 מיליון שקל בינואר-מארס 2016. אי.די.בי פיתוח מציינת כי תוכל לעמוד בהתחייבויות הללו באמצעות נקיטת מספר צעדים כמו הנפקות זכויות לבעלי מניותיה, מכירת מניות סחירות בהיקפים נמוכים, מכירת אחזקות בחברות פרטיות וכן מהלכים מימוניים נוספים.

עוד עולה מהדו"חות כי אי.די.בי פיתוח עשתה הסבת איגרות חוב והלוואות שהונפקו לחברה ע"י אי.די.בי תיירות לשטרי הון נדחים שיונפקו לאי.די.בי תיירות בסך של 158 מיליון שקל. כמו כן, הונפקו שטרי הון נדחים של 209 מיליון שקל בגין ערבויות שאי.די.בי פיתוח שילמה לטובת אי.די.בי תיירות. בנוסף, אי.די.בי פיתוח מנהלת מגעים עם קרן סקיי לגבי תשלום לה של דמי הצלחה באי.די.בי תיירות, כפי שסוכם בעבר בין הצדדים.

מניית אי.די.בי פיתוח בחודש האחרון

מניית אי.די.בי פיתוח בחודש האחרון


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#