מה עדיף, לנהל את הכסף בחברת השקעות או בבנק? - MarketMoney - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן
אני רק שאלה

מה עדיף, לנהל את הכסף בחברת השקעות או בבנק?

רוב הציבור מנהל את השקעותיו בעזרת היועצים בבנקים ■ אבל כמו בענייני בריאות, גם בכספים יש לקוחות שעבורם השירות הבסיסי אינו מספיק

19תגובות

איני בקיא בשוקי ההון. האם תוכלו להסביר מה ההבדל בין הפקדת כסף לניהול בחברת השקעות להפקדה בבנק וניהולו באמצעות יועץ ההשקעות בבנק. הכוונה לעלויות וכל הקשור בכך.

יואל ליברמן

באופן גס, ההבדל דומה להבדל בין טיפול מרופא של קופת חולים לטיפול בידי רופא פרטי. הרופאים של קופות החולים מספיק טובים בדרך כלל כדי לתת טיפול יעיל לכל חולה. אבל לפעמים צריך להמתין הרבה זמן כדי להגיע אליהם. מי שרוצה לקצר תורים ולקבל טיפול אישי יותר, ולפעמים גם איכותי יותר, משלם על כך באופן פרטי או דרך ביטוחים משלימים.

רוב הציבור בישראל מנהל את תיק ההשקעות שלו בעזרת היועצים בבנקים. הם אמורים להיות מסוגלים להרכיב ללקוחות תיקי השקעות בסיסיים על פי צרכיהם והעדפות הסיכון שלהם באמצעות מוצרי השקעה קיימים. לעתים הם גם יסייעו ללקוחות, בעיקר כאלה שצברו ידע וניסיון בתחום, לרכוש מניות ואג"ח באופן ישיר. עבור רובו הגדול של הציבור זה מספיק. הביצועים של תיק השקעות שמנוהל בבנק לא אמורים להיות פחות טובים משל תיק השקעות שמנוהל בבית השקעות מקצועי. לקוחות שהם קצת יותר מנוסים ומתוחכמים יכולים לקבל מהבנק הנחות משמעותיות על פעולות מסחר ועל דמי ההחזקה של התיק.

עופר וקנין

אבל כמו בענייני בריאות, גם בענייני כספים ישנם לקוחות שעבורם השירות הבסיסי אינו מספיק. הם מעדיפים מנהל השקעות עם יחס אישי, שניתן יהיה להתייעץ אתו לעתים קרובות, ואולי גם לקבל באמצעותו תשואה גבוהה יותר על תיק ההשקעות. מחקרים מהעבר מלמדים שרוב מנהלי ההשקעות המקצועיים אינם מצליחים בממוצע להניב תשואות גבוהות יותר ממדדי השוק לאורך זמן. אבל לתקופות קצרות יותר הם לעתים מצליחים בכך.

ניהול תיק השקעות בבית השקעות עשוי להיות יקר יותר ויחייב הון התחלתי גבוה יותר. ישנם בתי השקעות שאינם מקבלים לקוחות עם הון נזיל של פחות ממיליון שקל. מי שמנהל את תיק ההשקעות שלו לבד בבנק באמצעות תעודות סל בלבד יכול להרכיב תיק השקעות שדמי הניהול בו יהיו פחות מ–1% בשנה. אם מדובר בתיק שבו אג"ח בלבד דמי הניהול עשויים להיות כ–0.5% בלבד. ניהול תיק סטנדרטי בבית השקעות יעלה הרבה יותר.

עם זאת, לא כדאי לזלזל ביחס אישי שניתן בבית השקעות ובתרומתו להצלחת המשקיע בימים של משבר או אופוריה בשוק. ייעוץ ממנהל השקעות מנוסה בתקופות כאלה יכול לחסוך טעויות קשות.

עמי גינזבורג



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#