איך לתמרץ את חברות הסלולר לבצע את ההשקעות בתשתית?

הירידה ברווחיות של חברות הסלולר מעמידה בסכנה את רצונן להשקיע בשדרוג הרשתות הסלולריות הנחוץ כדי לתמוך בטאבלטים וטלפונים חכמים ■ עכשיו צריך למצוא מודל שיתמרץ אותן לעשות זאת

רן שחם
יותם עירוני

>> תארו לכם מצב שבו חונה לכם מכונית למבורגיני יוקרתית וספורטיבית בחניה, אולם מערך הכבישים סביבכם מורכב משבילי עפר משובשים. די מתסכל, נכון? אולי קצת הגזמנו, אבל תהפוכות עולם המחשוב והתקשורת בתקופה הנוכחית עלולות להפוך השוואה זו לרלוונטית פה בישראל. למבורגיני היא מותרות, אבל תקשורת מהירה היא תשתית הכרחית למדינה שהתקווה הכלכלית שלה מושתתת על פיתוחים טכנולוגיים.

עולם המחשוב והתקשורת עבר מהפכה משמעותית אצל משתמשי הקצה בשנתיים האחרונות. יישומי המחשב שהיו כלואים במחשב השולחני ובמחשבים ניידים מסורבלים וכבדים נדדו לטלפונים חכמים, טאבלטים ומחשבים נישאים דקים, קלים ואלגנטיים. זוהי מהפכה שזקוקה לגיבוי טכנולוגי רחב גם בתשתית הרשת שמאחורי הקלעים. כדי שכולנו נוכל להשתמש ביישומים הרבים של מחשבי כף היד באופן תקין יש צורך בתשתית שתוליך את האינפורמציה בינינו לבין שרתי האינטרנט שפזורים סביבנו בצורה אלחוטית, יעילה, מהירה ואיכותית.

כדי לתת לבעיה הזאת מענה נולד תקן (סטנדרט) תקשורת חדש יחסית הנקרא Long Term Evolution - LTE. התקן הזה, שאמור להאיץ ולייעל העברת מידע ברשתות תקשורת, דורש כמובן השקעה בתשתית וברכיבי קצה חדשים.

טאבלטים בחנות אפלצילום: רויטרס

בצד הרכיבים אין בעיה של ממש. יצרני שבבי התקשורת כבר מספקים ליצרני המחשבים והסלולריים שבבים מתאימים שיתמכו בפרוטוקול התקשורת הזה. המכשירים החדשים של אפל (אייפון 5) וסאמסונג (גלאקסי S3) כבר מצוידים בשבבי תקשורת תומכי LTE. אז למבורגיני ומזראטי כבר יש לנו - ועכשיו הבעיה נמצאת בכבישים.

ישראל מתאפיינת בתשתית סלולר טובה יחסית לעולם. הכיסוי מלא והרשת עובדת ללא הפרעות. הרשת האיכותית היא תוצאה של השקעות גבוהות של ספקי הסלולר, שבעבר הלא רחוק ידעו לייצר הרבה רווחים והרבה מזומנים.

כעת המצב שונה. הרגולציה שהכניסה תחרות היטיבה מאוד עם צרכני הקצה (וטוב שכך), אך שחקה בצורה מהותית את רווחי מפעילות הסלולר. הדלדול במקורות ההון של חברות הסלולר נובע גם ממדיניות של חלוקת דיווידנדים אגרסיבית. ולמי לא נשאר? להשקעות בתשתית החדשה.

תשתיות תקשורת איכותיות הן לא מותרות. הן לא נועדו רק לצורך הורדת סרטונים ביוטיוב. עבור רבים מאתנו הן כלי עבודה חיוני ויומיומי. אם המדינה רוצה לייצר סביבה אוהדת לפיתוחים טכנולוגיים, הקמת תשתית תקשורת איכותית היא קריטית. יותר ויותר יישומים מתממשקים כיום גם ליחידות אלחוטיות, וחשוב לא לייצר צוואר בקבוק בשום חלק של הרשת.

הגישה המקובלת אומרת שהתחרות החופשית כבר תוביל להקמתן של רשתות תקשורת איכותיות. ברגע שמפעילה סלולרית אחת תחליט להוביל שדרוג של הרשת כדי למשוך לקוחות חדשים (או להוציא יותר כסף מלקוחות קיימים), שאר המתחרות יהיו חייבות להצטרף ולהשקיע ברשת כזו גם הן. כרגע נראה שאף אחת משלוש השחקניות המובילות אינה מרימה את הכפפה.

מהשחקנים החדשים, גולן טלקום והוט מובייל, כנראה לא תגיע הבשורה. תקן ה-LTE אמור להתלבש על רשתות תקשורת קיימות, ומפעילה שאין לה רשת משלה לא תוכל כנראה להשקיע בהקמת רשת חדשה מהיסוד. פתרון אחר יכול להגיע מכיוון הרגולטור, שידאג לתת תמריצים למפעיל סלולרי שישדרג את התשתיות ברשת שלו.

הדינמיקה בתעשיית הסלולר לא יייחודית רק לישראל. רשתות LTE כבר מותקנות כיום בארה"ב, קנדה, צרפת, יפן, דרום קוריאה, הונג קונג, גרמניה, בריטניה, שוודיה ונורווגיה. כל המדינות האלה התנסו במודלים חדשים של תמחור ותחרות, ובכל זאת הרשת החדשה הוקמה. אין סיבה שרשת סלולרית מהירה לא תהיה גם בישראל.

רן שחם הוא מנכ"ל משותף ומנהל הנוסטרו באלטשולר שחם. יותם עירוני הוא אנליסט באלטשולר שחם. חברות בקבוצת אלטשולר שחם עשויות לסחור או להחזיק ניירות ערך המוזכרים בכתבה זו. אין לראות בכתוב משום ייעוץ השקעות או המלצה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. התיק המנוהל הוא וירטואלי

תגובות

הזינו שם שיוצג באתר
משלוח תגובה מהווה הסכמה לתנאי השימוש של אתר TheMarker