לידר שוקי הון: "תוצאות מזרחי היו מצוינות ומגדילות את האופטימיות לקראת המשך השנה"

אלון גלזר: "ציפינו לתוצאות טובות עם תשואה על ההון של מעל 13% ומזרחי מפתיע אותנו עם תשואה על ההון של 14.5%!"

TheMarker Online
שתפו בפייסבוק
שתפו כתבה במיילשתפו כתבה במייל
מעבר לטוקבקיםכתוב תגובה

יותר טוב מהתחזיות: "ציפינו לתוצאות טובות עם תשואה על ההון של מעל 13% ומזרחי מפתיע אותנו עם תשואה על ההון של 14.5%!", כך אומר היום אלון גלזר מלידר שוקי הון, בעקבות פרסום דו"חות בנק מזרחי הבוקר. "ההפתעות החיוביות בדו"ח היו ההפרשות הנמוכות לחומ"ס, והגידול המתון יחסית בהוצאות. בעבודתנו הרחבה על הסקטור בשבוע שעבר ציינו כי מזרחי הינו אחד משני הבנקים המועדפים עלינו, והתוצאות המצוינות מחזקות את דעתנו."

מודל הערכת השווי של לידר מתבסס על תשואה פרמננטית על ההון של 12%, וצמיחה של 1.5% לשנה, ונראה שמזרחי בהחלט עומד ביעדים אלה: "גם אם הערכתנו היא כי מזרחי עדיין לא מייצר באופן קבוע 14.5%, אנו מאמינים כי רמה של 12% המבוססת על הצמיחה בפעילות ושמירה על רמת הוצאות סבירה, הינה בהחלט תשואה מייצגת וככל הנראה גם שמרנית מעט", אומר גלזר.

"לאור האמור אנו ממשיכים להמליץ על הבנק ב'קנייה' עם מחיר יעד של 44 שקל.

תגובות

הזינו שם שיוצג באתר
משלוח תגובה מהווה הסכמה לתנאי השימוש של אתר TheMarker