עדי סקופ, אנליסט הבנקים של IBI: דיסקונט יפרסם דו"חות חלשים

"המניה מהווה הזדמנות השקעה עם פרופיל סיכון מעניין, מותיר המלצת קנייה"

TheMarker digital

בנק דיסקונט צפוי לפרסם ביום חמישי ה-31.3.11 דו"חות כספיים לרבעון הרביעי ולשנת 2010 כולה. "להערכתנו, הדוחות יהיו חלשים והתוצאות הכספיות יתאפיינו בניקוי אורוות, כפי שקורה בדרך כלל כשמנכ"ל חדש נכנס לתפקיד", אומר עדי סקופ, אנליסט הבנקים של IBI. "התוצאות הרבעוניות לא ישקפו את הנושא החשוב באמת שעומד על הפרק – פוטנציאל ההתייעלות והאם יש התקדמות מול וועד עובדים מיליטנטי."

אפשר להסתכל על בנק דיסקונט, בשונה משאר הבנקים בישראל, כעל חברת אחזקות פיננסיות: 100% מבנק מרכנתיל המתמחה במגזר הקמעונאי ערבי וחרדי, 72% מויזה כאל, פעילות בנקאות פרטית רווחית בדרום אמריקה דרך חברת דיסקונט ניו יורק וכמובן אחזקה של26% מהבנק הבינלאומי.

"שווי אחזקות אלה בלבד (ללא דיסקונט הבנק וחטיבת המשכנתאות שלו) גבוהה משווי השוק של בנק דיסקונט. לכן דיסקונט מהווה להערכתנו השקעה עם פרופיל סיכון/סיכוי מעניין ביותר", אומר סקופ.

"בשורה התחתונה במחיר הנוכחי מגולם תסריט גרוע שנשאר רע. אנו חוזרים על המלצת ה'קנייה' ומשאירים את מחיר היעד שלנו על - 9 שקל למניה", מסכם סקופ.

תגובות

הזינו שם שיוצג באתר
משלוח תגובה מהווה הסכמה לתנאי השימוש של אתר TheMarker