RBC: דירוג "תשואת יתר" לורינט והעלאת מחיר היעד ל-42 דולר

אופנהיימר מעלה את מחיר היעד לורינט מ-38 ל-45 דולר וקובעת כי היא "נכס נחשק"

TheMarker Online

ב-RBC, שותפו האסטרטגי של תמיר פישמן, חזרו על דירוג "תשואת יתר" לורינט והעלו את מחיר היעד שלהם ל-42 דולר וזאת לאחר תהפוכות החברה ולאחר שחברת-האם קומברס מכרה 2.3 מליון ממניותיה.

בנוסף ורינט צפויים להנות מהסיום הצפוי של הסאגות החשבונאיות של קומברס, האפשרות למיזוגים ורכישות, הירידה המתמשכת של המינוף וקצב יצירת מזומנים בריאה. קטליזטורים אילו יכולים להניע להרחבת המכפילים והתקדמותם לכיוון רמת המכפילים של מתחריהם.

ב-RBC מעריכים כי תחום ייעול שיטות העבודה (WFO), אשר מהווה 55% מהכנסות החברה, ימשיך לראות ביקושים ערים המונעים על ידי השקעות IT בשיפור השירות ללקוח וייעול דפוסי עבודה. דניאל מציין עוד כי תחום זה צפוי להמשיך ולהתרומם גם בזכות הגידול הנראה באימוץ פתרונות אנליטים והקשריים הענפים של החברה. בתחום הביטחון דניאל אומר כי למרות ההקפדה על תקציבי הביטחון תחומי הליבה ימשיכו לצמוח והם כוללים את תחום הוידאו ומעקב תקשורתי אשר בהם ורינט מתמחה.

ב-RBC חושבים כי עתיד החברה נראה מבטיח והם צופים הכנסות של 180 מליון דולר ורווח למניה של 0.53 דולר לרבעון ינואר 2011 (10Q4) אשר מסכם את שנת 2010 עם 720 מליון דולר הכנסות ורווח למניה של 2.71 דולר. לשנת 2011 דניאל צופה 7% גידול בהכנסות ל 773 מליון דולר עם רווח שלוי גבוהה של 23% ורווח למניה של 2.63 דולר.

אופנהיימר מעלה את מחיר היעד לורינט וקובעת כי היא "נכס נחשק"

חברת ורינט פרסמה תוצאות חזקות לרבעון השלישי 2010 ולאחרונה ביצעה הנפקה של כ-2 מיליון מניות של חברת האם קומברס, שהורידה את אחזקתה לשיעור של כ-56%. הנהלת ורינט צופה בשנת 2010 הכנסות בטווח של 715-720 מיליון דולר, עם רווח נקי של 2.60-2.70 דולר למניה, עם צפי להמשך צמיחה בקצב של כ-7% גם ב-2011.

בדיקות ערוצי הפצה של החברה מעידות על מומנטום חזק בתחום הארגוני (לאור הדילול בפעילות מרכזיות שירות לצד הגברת אכיפה רגולטורית הדורשת יישום נרחב של פתרונות תיעוד והקלטה) ובתחום הביטחוני (על רקע הגברת מודעות ללחימה בטרור).

באופנהיימר מדרגים את מניית VRNT בהמלצת Outperform תוך העלאת מחיר היעד מ-38 ל-45 דולר.

תגובות

הזינו שם שיוצג באתר
משלוח תגובה מהווה הסכמה לתנאי השימוש של אתר TheMarker