שבוע המסחר נסגר בעליות; אנרג'יאן זינקה 19%; האג"ח הממשלתיות עלו

מניית חברת האנרגיה עלתה בחדות לאחר שהחברה הודיעה שתרכוש את חברת אדיסון האיטלקית ■ מדדי ת"א 35 ות"א 125 עלו קלות, מדד ת"א 90 שמר על יציבות ■ מניות חברות הקניונים ירדו בעקבות הידיעות על ירידה של 4.2% במכירות במחצית הראשונה של 2019

TheMarker
עדכונים
שתפו כתבה במיילשליחת הכתבה באימייל

שבוע המסחר נסגר במגמה חיובית; מליסרון ועזריאלי ירדו, אנרג'יאן זינקה

שבוע המסחר ננעל במגמה חיובית עם עליות קלות במדדי ת"א 35 ות"א 125 ויציבות במדד ת"א 90 , על רקע מגמה מעורבת בשוקי המניות באירופה ובאסיה.

מדד ת"א 35 עלה ב-0.30%, ת"א 125 עלה ב-0.22% ות"א 90 ירד ב-0.01%. מחזור המסחר הסתכם ב-1.05 מיליארד שקל. המניה הבולטת במדד ת"א 35 הייתה מניית אנרג'יאן, שעלתה ב-19% לאחר שדיווחה על רכישת חברת אדיסון מידי ענקית האנרגיה הצרפתית EDF תמורת 750 מיליון דולר במזומן, ותמורה מותנית של 100 מיליון דולר בכפוף להתחלת הזרמת הגז ממאגר קסיופיאה שבמים הכלכליים של איטליה. הזרמת הגז צפויה להתחיל ב-2022.

אדיסון, שמחזיקה בנכסי גז במצרים, באיטליה, באלג'יריה, בקרואטיה ובים הצפוני צפויה לספק לאנרג'יאן רווח תפעולי תזרימי בניכוי הוצאות קידוח (EBITDAX) של 434 מיליון דולר, ותזרים מזומנים של 302 מיליון דולר בשנה. אנרגי'אן תממן את הרכישה בהלוואת גישור של 600 מיליון דולר ובהנפקת מניות של 265 מיליון דולר למשקיעים מוסדיים בישראל ובאירופה.

ההנפקה הושלמה במחיר של 9 ליש"ט למניה וסיפקה רווח מהיר של 10% למשתתפים בה. העלייה החדה במניית אנרג'יאן סחפה את מגזר האנרגיה כולו. מדד ת"א נפט וגז עלה ב-2.2%. מניית קבוצת דלק עלתה ב-2.41%, ומניות בזן ופז הצטרפו בעליות של 1.6% ו-1.9% בהתאמה. יחידות ההשתתפות של גבעות עולם בלטו בעלייה של 34%, לאחר שהחברה קיבלה מכתב ממשרד האנרגיה שאפשר את הצטרפותו של משקיע ואת תחילת עבודות הקידוח באתר מגד 8.

מניות חברות הנדל"ן המניב מליסרון ועזריאלי ירדו ב-0.32% וב-1.2% בהתאמה, בעקבות הדיווח על ירידה של 4.2% בפדיונות של הקניונים במחצית הראשונה של 2019. בשוק איגרות החוב נמשכו העליות בעקבות קריסת התשואות על אג"ח בארה"ב, בציפייה להפחתת ריבית של 0.50-0.25 נקודת אחוז. ירידה דומה בתשואות האג"ח נרשמה גם באירופה.

החלטת הריבית של בנק ישראל צפויה להתקבל ביום שני הקרוב. האג"ח הצמודות למדד שמשך החיים הממוצע שלהן הוא 23 ו-18 שנים עלו ב-0.70% וב-0.62%, והתשואות עליהן ירדו ל-1.34% ול-1.02% בהתאמה. האג"ח השקליות הלא-צמודות שמשך החיים הממוצע שלהן הוא 18 ו-15 שנים עלו ב-0.67% וב-0.41% והתשואות עליהן ירדו ל-2.78% ול-2.44% בהתאמה.

בשוק איגרות החוב הקונצרניות עלו המדדים המובילים תל בונד 20 , תל בונד 40 ותל בונד 60 ב-0.12%-0.13%. בשוק המט"ח התחזק השקל כלפי הדולר ב-0.12% ונסחר ב-3.56 שקלים לדולר, ואילו כלפי היורו התחזק השקל ב-0.19% ונסחר ב-4.02 שקלים ליורו.

שתפו כתבה במיילשליחת הכתבה באימייל

מחירי האג"ח הממשלתיות לטווח ארוך עולים; אנרג'יאן עולה ב-14% לאחר עסקת אדיסון

הקריסה בתשואות על האג"ח הממשלתיות בארה"ב ובאירופה מחזקות את השקל ומאיצות גם את העליות בשוק איגרות החוב המקומי, ארבעה ימים לפני החלטת הריבית של בנק ישראל.

האג"ח הממשלתיות הצמודות למדד שמשך חייהן הממוצע הוא 23 ו-18 שנים, ששינוי ברמת התשואות משפיע על מחיריהן בעוצמה רבה יחסית לאג"ח הקצרות, עולות ב-0.98% וב-0.78% בהתאמה. אג"ח אלה נסחרות בתשואות של 1.32% ו-1.0% בהתאמה.

האג"ח הממשלתיות הלא-צמודות שמשך החיים שלהן הוא 18 ו-15 שנים עולות ב-0.70% וב-0.41% ונסחרות בתשואות של 2.77% ו-2.44% בהתאמה. האג"ח השקליות הלא-צמודות של ממשלת ישראל לטווח של תשע שנים עולות ב-0.41% והתשואה עליהן יורדת ל-1.45%. תשואה זו נמוכה ב-0.5 נקודת אחוז מתשואת איגרות החוב של ממשלת ארה"ב לטווח דומה, לאחר קריסה של 0.7 נקודת אחוז ב-12 החודשים האחרונים.

מגמת הירידה בתשואות בעולם גוברת על ההשפעה השלילית של העלייה בגירעון בתקציב המדינה ל-3.9% מהתמ"ג ב-12 החודשים שהסתיימו ביוני 2019, על מחירי האג"ח הממשלתיות. בשוק האג"ח הקונצרניות  מתחזקות העליות. המדדים המובילים תל בונד 20 , תל בונד 40 ותל בונד 60 עולים ב-0.09%, 0.07% ו-0.08% בהתאמה. התשואה הפנימית של מדד תל בונד ירדה ל-0.59% לאחר עלייה של 6.2% מתחילת 2019.

מדדי ת"א 35 ות"א 125 עולים ב-0.29% ו-0.11%, ואילו מדד ת"א 90 יורד ב-0.39%. המניה הבולטת היא אנרג'יאן , שדיווחה על רכישת אדיסון האיטלקית מידי חברת האנרגיה הצרפתית EDF. אנרג'יאן עולה ב-14.7% במחזור של 43 מיליון שקל שגדול פי 43 מהמחזור היומי הממוצע במניה, והיא עתה המניה השנייה בסחירותה לאחר מנית לאומי , שלה מחזור של 43.4 מיליון שקל. אנרג'יאןרכשה את אדיסון תמורת סכום של 750 מיליון דולר וסכום מותנה של 100 מיליון דולר בכפוף לתחילת הזרמת גז ממאגר קסיופיאה בחוף האיטלקי, הצפויה ב-2022.

אנרג'יאן מעריכה שהרכישה תגדיל את הרווח התפעולי התזרימי בניכוי הוצאות לקידוחים של תגליות נפט חדשות (EBITDAX) ב-434 מיליון דולר, ואת תזרים המזומנים מפעילות שוטפת ב-302 מיליון דולר. אנרגי'אן תממן את העסקה בהלוואת גישור של 600 מיליון דולר ובהנפקה פרטית של מניות למשקיעים מוסדיים בלונדון ובישראל בהיקף של 265 מיליון דולר. בצד הירידות בולטות מניות הנדל"ן המסחרי המניב, כמו מליסרון , שיורדת ב-1.1%, ומניית עזריאלי , שיורדת ב-0.90% בעקבות פרסום הידיעה על ירידה של 4.2% בפדיונות בקניונים במחצית הראשונה של 2019.

שתפו כתבה במיילשליחת הכתבה באימייל

דואגים רק לעשירים: כך מנצלת הפניקס את החוסכים שלה

האם הפניקס קו־אינווסט — קרן ללקוחות גדולים ועשירים של חברת הביטוח הפניקס , שגייסה כ–150 מיליון שקל — רוכבת על גב עמיתי הפניקס מקרב הציבור?

הפניקס קו־אינווסט מצטרפת להשקעות שהפניקס מבצעת בכספי העמיתים והנוסטרו שמנוהלים אצלה. אלא שהצטרפות כזאת, תוך שימוש ביכולות הניהול והמחקר שעליהם משלמים העמיתים, נראית קצת מוזרה.

לקריאת הכתבה המלאה

שתפו כתבה במיילשליחת הכתבה באימייל

משרד הבריאות הקשיב לביקורת מטופלי הקנאביס – והוציא שורת הקלות

גל הביקורת כלפי משרד הבריאות בנושא הקנאביס הרפואי נותן את אותותיו: המשרד הוציא היום (ה') הודעה רשמית הנוגעת לשורת הקלות בתחום. משרד הבריאות יקדם פיקוח על מחירי הקנאביס, יאפשר פיצול מרשם בין בתי מרקחת ויאריך את הוראת השעה בנוגע לבחירה בין מסלולים.

סגן שר הבריאות, יעקב ליצמן, ציין בהודעה כי יקודמו הקלות נוספות לחולי הקנאביס: "אנו קשובים לביקורת ולצורך בשיפור תוך כדי תנועה, במטרה להקל את סבלם של החולים. נמשיך לקדם פעולות נוספות בנושא".

לכתבה המלאה

שתפו כתבה במיילשליחת הכתבה באימייל

מניית אנרג'יאן מזנקת ב-16%; מניות חברות הקניונים יורדות

מניית אנרג'יאן מזנקת ב-16%, בעקבות עסקת ענק לרכישת חברת אדיסון האיטלקית מחברת האנרגיה הצרפתית EDF תמורת 750 מיליון דולר במזומן, ותמורה מותנית של 100 מיליון דולר. זאת בכפוף להתחלת הזרמת הגז ממאגר קסיופיאה שבמימי איטליה הצפויה ב-2022.

אנרג'יאן מעריכה שאדיסון תוסיף רווח תפעולי תזרימי בניכוי הוצאות קידוחים (EBITDA) של 434 מיליון דולר לשנה ותזרים מזומנים של 302 מיליון דולר. אנרג'יאן תממן את העסקה בהלוואת גישור של 600 מיליון דולר ובהנפקה פרטית למשקיעים מוסדיים של מניות, שצפויה להתבצע בלונדון ובת"א בהיקף של 265 מיליון דולר. אנרג'יאן היא המניה הבולטת במדד ת"א 35  , שעולה ב-0.04%. העליות במניות פריגו ואופקו  , שחזרו עם פער ארביטראז' חיובי מהמסחר אמש בוול סטריט, נחלשו ועתה הן מוסיפות 0.8% לשוויין.                                   

מדד ת"א 125 נסחר ביציבות ואילו מדד ת"א 90 יורד ב-0.09%. מניות חברות הקניונים יורדות, על רקע הידיעות על ירידה של 4.2% במכירותיהם במחצית הראשונה של 2019.

מניית מליסרון יורדת ב-1.7%, לאחר ירידה של 1% אתמול ומניית עזריאלי יורדת ב-1.3%, לאחר ירידה של 0.9% אתמול. המניות הבולטות במדד ת"א 90 הן אלרוב נדל"ן שעולה ב-1.9% ומניית קמהדע  שעולה ב-1.8%.

בשוק אגרות החוב הממשלתיות נמשכות העליות, לקראת החלטת הריבית של בנק ישראל ביום שני הקרוב ועל רקע הנפילה בתשואות של אגרות החוב האמריקאיות, בעקבות פרסום נתוני מקרו פושרים.

אגרות החוב הצמודות למדד שמשך החיים הממוצע שלהן הוא 23 ו-18 שנים עולות ב-0.34% וב-0.29% בהתאמה ונסחרות בתשואות של 1.35% ו-1.04% בהתאמה.

אגרות החוב השקליות הלא צמודות שמשך החיים הממוצע שלהן 18 ו-15 שנים עולות ב-0.51% וב-0.32% ונסחרות בתשואות של 2.8% ו-2.4% בהתאמה. בשוק אגרות החוב הקונצרניות עולים המדדים המובילים תל בונד 20 , 40 ו-60 ב-0.04% 0.015 ו-0.02%. בשוק המט"ח מתחזק השקל כלפי הדולר ב-0.08% ונסחר ב-3.57 שקלים לדולר ואילו כלפי האירו מוסיף השקל 0.14% לערכו ונסחר ב-4.027 שקלים לאירו.

שתפו כתבה במיילשליחת הכתבה באימייל

עוד חודש חלומי בקופות הגמל ובקרנות ההשתלמות; התשואה מתחילת השנה - כ-7%

התשואות של קרנות ההשתלמות ביוני היו 1.6%–2% — כך עולה מהערכות שהגיעו לידי TheMarker. המובילים בתשואות בחודש האחרון, לפי ההערכות, הם הראל ואקסלנס עם תשואה של 2%. בתחתית הטבלה נמצא בית ההשקעות הלמן אלדובי עם תשואה של 1.6%. ממוצע התשואות היה 1.8%.

"הנתונים הכלכליים ממשיכים להעיד על המשך ההאטה ההאטה בצמיחה בארה"ב וירידה בשיעור האינפלציה. סביבת אינפלציה נמוכה תאפשר לשמור על ריביות נמוכות ומסבירה את המגמה החיובית בשווקים", אמר מנהל השקעות בכיר בענף הביטוח.

לכתבה המלאה

שתפו כתבה במיילשליחת הכתבה באימייל

קרן אלטו מכרה שני נכסים מסחריים בארה"ב בכ-40 מיליון דולר

קרן אלטו (ALTO), המתמחה בהשקעה בנדל"ן מסחרי מניב בארה"ב, מימשה שני נכסים ברבעון השני של 2019 בתמורה כוללת של 40 מיליון דולר וברווח כולל של 50% על ההון העצמי - כך נמסר מהקרן. המימושים כללו את המרכז התעשייתי Yakima, הסמוך לסיאטל, תמורת 24.5 מיליון דולר, וברווח של 100% על ההון העצמי; וכן את Riverside Crossing, מרכז מסחרי בדרום קרוליינה שנמכר ב-15.4 מיליון דולר.

מכירת Riverside Crossing מצטרפת לשני מימושים קודמים בנכס: יחידת קרקע שמומשה במאי 2017 ושטח מסחרי נוסף שפותח ואוכלס במלואו ונמכר במארס 2019. בקרן ציינו כי התמורה מהמכירות משקפת רווח נוכחי של 40% על ההון העצמי. בקרן ציינו כי יתרת הנכס כוללת יחידת קרקע ומבנה מסחרי בשטח של 600 מ"ר, כך שעם מימוש החלק הנותר, הרווח הצפוי מהעסקה הוא 63% מההון העצמי.

לכתבה המלאה

שתפו כתבה במיילשליחת הכתבה באימייל

המסחר נפתח בעליות; אנרג'יאן קופצת ב-4%

יומו האחרון של שבוע המסחר נפתח בעליות קלות על רקע רמות השיא שנרשמו אתמול במדדי המניות המובילים בוול סטריט. הערב לא יתקיים מסחר בבורסות בארה"ב בשל יום העצמאות האמריקאי. מדד ת"א 35 עולה ב-0.24%, מדד ת"א 125 מתחזק ב-0.25% ומדד ת"א 90 מטפס ב-0.28% .

המדד הענפי הבולט הוא מדד הביומד , שקופץ ב-1.2% בעקבות פערי הארביטראז' החיוביים שאיתם חזרו המניות פריגו ואופקו . פריגו עולה כעת ב-1.3% בעקבות השלמת רכישת חברת מוצרי בריאות הפה רניר תמורת 750 מיליון דולר, והעלאת תחזית הרווח ל-2019. מניית אופקו עולה בשיעור דומה. מניית IFF מתחזקת ב-1.0%.

מניית אנרג'יאן מזנקת ב-4%, העלייה החדה ביותר בין מניות ת"א 35. זאת, לאחר שדיווחה על זכייתה בהתמחרות לרכישת נכסיה של חברת אדיסון תמורת 750 מיליון דולר, ותשלום מותנה של 100 מיליון דולר; ועל גיוס של 265 מיליון דולר בהנפקה פרטית של מניות למשקיעים מוסדיים.

העליות הבולטות במדד ת"א 90 הן של בית שמש ומיטב דש , שמתחזקות כל אחת ב-1.5%. את הירידה הבולטת במדד מספקת מניית בי קומיוניקיישנס , בעלת השליטה בחברת בזק , שנופלת ב-2.4% בהמשך לירידה של 6.8% אתמול.

שתפו כתבה במיילשליחת הכתבה באימייל

אנרג'יאן רוכשת את נכסי הגז והנפט של אדיסון בכ-850 מיליון דולר – ויוצאת לגיוס בזק

אנרג'יאן היוונית, המחזיקה במאגרי כריש ותנין בישראל, זכתה במכרז לרכישת חברת האנרגיה האיטלקית אדיסון . אנרג'יאן תשלם כ-750 מיליון דולר, ועוד 100 מיליון דולר תשלום מותנה, בכפוף להזרמת גז ראשון ממאגר קסיופיאה במים הכלכליים של איטליה (צפי ב-2022). אנרג'יאן תצא היום לגיוס בזק של 265 מיליון דולר בישראל ובלונדון – באמצעות הנפקת מניות.

במסגרת העסקה, רוכשת אנרג'יאן מחברת אדיסון נכסים פעילים במצרים, איטליה, אלג'יריה, הים הצפוני של בריטניה וקרואטיה; וכן נכסים לפיתוח במצרים, איטליה ונורווגיה. הפורטפוליו כולל נכסים מפיקים בהיקף של 69 אלף חביות נפט או שווה ערך לנפט ביום (נכון ל-2018), וכן עתודות בהיקף 292 מיליון חביות נפט או שווה ערך לנפט (P2).

לכתבה המלאה

שתפו כתבה במיילשליחת הכתבה באימייל

המסחר ייפתח על רקע השיאים בוול סטריט; מניות הארביטראז' חוזרות עם פער חיובי

המסחר בבורסה בתל אביב ייפתח הבוקר על רקע רמות השיא שאליהן הגיע אמש שוק המניות בוול סטריט, ביום המסחר המקוצר לפני פגרת יום העצמאות האמריקאי; והמגמה המעורבת בשוקי המניות המובילים באסיה. מדד הניקיי עולה ב-0.26%, ומדד ההאנג סאנג בהונג קונג יורד ב-0.12%. הבורסה בשנחאי נחלשת ב-0.50%.

מניות הארביטראז' של חברות הנסחרות במקביל בבורסה בתל אביב ובארה"ב צפויות לתרום עלייה של 0.2% למדדי המניות. המניות הבולטות הן פריגו , שחוזרת עם פער ארביטראז' חיובי של 1.8%; מניית IFF , שתחל להיסחר עם פער חיובי של 1.3%; ומניית אופקו , שחוזרת להיסחר עם פער חיובי זהה.

המסחר בשוק איגרות החוב יושפע מהירידות הנמשכות בתשואות על איגרות החוב של ממשלת ארה"ב. התשואה על אג"ח של ממשלת ארה"ב לטווח של 10 שנים ירדה לרמה של 1.95% - שמשקפת ירידת תשואה של 0.7 נקודת אחוז ב-12 השנים האחרונות.

החוזים העתידיים משקפים סבירות של 70% להפחתת ריבית של 0.25 נקודת אחוז בישיבה הקרובה של נגידי הבנק המרכזי האמריקאי, שתתקיים בסוף יולי; וסבירות של 30% לקיצוץ של 0.5 נקודת אחוז בריבית. התשואה הנוכחית של אג"ח של ממשלת ארה"ב ל-10 שנים גבוהה ב-0.45 נקודת אחוז מהתשואה על אג"ח שקלית לא צמודה לטווח דומה של ממשלת ישראל.

תגובות

הזינו שם שיוצג כמחבר התגובה
בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שהינני מסכים/ה עם תנאי השימוש של אתר הארץ